Эффективна ли торговля на откатах? Часть 3. Еврозона

В первых двух частях исследования торговли на откатах была выявлена польза такой стратегии для ряда экономических событий США и Австралии. Теперь посмотрим, подходит ли торговля на откатах для событий Еврозоны.

Напомним торговую стратегию:

Если текущее значения показателя больше предыдущего, то ставится ордер

BuyLimit = Open1 – k*Open1

Если текущее значения показателя меньше предыдущего, то ставится ордер

SellLimit = Open1 + k*Open1

где k – процент отката от цены открытия в момент публикации показателя Open1,

k = 0,05; 0,1; 0,15; 0,2; 0,25; 0,3.

Ждем 8 часов. Если отложенный ордер не сработал, отменяем его.

Закрываем позицию:

1. на close 4, 8, 12, 16, 20, 32 свечи после входа в рынок;

2. по ордеру TakeProfit:

для покупок:

• ТР (1) = BuyLimit * (1 + k)
• ТР (1,5) = BuyLimit * (1 + 1,5*k)
• ТР (2) = BuyLimit * (1 + 2*k)
• ТР (2,5) = BuyLimit * (1 + 2,5*k)
• ТР (3) = BuyLimit * (1 + 3*k)

для продаж:

• ТР (1) = SellLimit * (1 - k)
• ТР (1,5) = SellLimit * (1 - 1,5*k)
• ТР (2) = SellLimit * (1 - 2*k)
• ТР (2,5) = SellLimit * (1 - 2,5*k)
• ТР (3) = SellLimit * (1 - 3*k)

Если в течение 8 часов после публикации показателя TakeProfit не сработал, то самостоятельно закрываем позицию по окончании этих 8 часов.

Всего 66 комбинаций входов/выходов.

Определив все условия и задав необходимые параметры, приступим к тестированию!

Анализ полученных результатов

Закрытие позиции на close 4, 8, 12, 16, 20, 32 свечи после входа в рынок

Оценивать результаты будем по следующему критерию:

• Доходность – отражает средний процент изменения котировок финансовых инструментов на момент закрытия позиций, в %. Положительное значение доходности говорит о прибыльности стратегии, отрицательное – об убыточности.

Примем условные обозначения для сочетаний входа и выхода с рынка по номеру свечи:

Свеча 4 – выход с рынка через час после входа.

Свеча 8 – выход с рынка через 2 часа после входа и так далее.

Результаты представлены в диаграммах:

Доходность стратегии торговли на откатах как для всех событий Еврозоны, так и для группы важных событий при любом проценте отката, за исключением 0,05, ниже ‑0,09% при выходе с рынка спустя 2 часа и более. Происходит это за счет таких событий, как «Решение ЕЦБ по процентной ставке», «Решение ЕЦБ по депозитной ставке».

Посмотрим, какие из событий и при каком сочетании процента отката и выхода с рынка показали доходность близкую к 0,09 % и выше:

k = 0,05 %

k = 0,25 %

k = 0,3 %

Значимую доходность показали:

• «Решение ЕЦБ по процентной ставке» – при малом проценте отката (0,05) и выходе с рынка через 1 час после входа. Количество сделок по данному событию небольшое и равно 5, что говорит о редкости изменения процентной ставки в Еврозоне. И несмотря на значимый результат и общеизвестное влияние монетарной политики на валютный рынок, стоит быть аккуратнее при работе с данным показателем.
• «Индекс делового оптимизма в промышленности» – при проценте отката от 0,25 до 0,3 и выходе с рынка через 8 часов после входа.

На эти событиям стоит обратить внимание.

Закрытие позиции по ордеру TakeProfit

Напомним, что ордера Take Profit мы выставляем, так как есть вероятность, что откатившись после публикации события, цена вернется к уровню открытия.

Оценивать результаты будем по трем критериям:

• Доходность – отражает средний процент изменения котировок финансовых инструментов на момент закрытия позиций, в %. Положительное значение доходности говорит о прибыльности стратегии, отрицательное – об убыточности.
• % ТР – Вероятность срабатывания ордеров Take Profit, %
• ДПП – доля прибыльных позиций, %

Результаты представлены в диаграммах:

В первой части нашего исследования торговли на откатах при выходе с рынка по ордеру TakeProfit мы остановились на проценте отката k = 0,1и коэффициентах Take Profit: ТР = 1,5 и ТР = 2.

Процент отката 0,1% был выбран ввиду более высоких показателей доходности, вероятности срабатывания ордеров Take Profit и доли прибыльных позиций.

Аналогично были выбраны коэффициенты Take Profit (ТР), равные 1,5 и 2.

Процент отката 0,05 был исключен из рассмотрения из-за расширяющегося спреда в момент публикации событий, задержки отражения данных в экономическом календаре, и как следствие, малой доходности стратегии.

Для коэффициента ТР = 1 было замечено следующее.

После публикации событий цена может откатываться в направлении противоположном экономическому смыслу вышедших событий. Однако, в течение дальнейших 8 часов она стремится вернуться к цене открытия в момент публикации событий. И чем меньше процент отката цены, тем более вероятен такой исход.

Результаты для событий Еврозоны подтверждают эти выводы.

Значимой доходностью для выбранных параметров, также как и для событий США и Австралии, будем считать доходность от 0,04 % и выше.

Посмотрим, для каких из событий Еврозоны выявлена польза торговли на откатах.

Подведем итоги:

Модель торговли на откатах и выхода с рынка через 8 часов после входа подходит для события:

• Индекс делового оптимизма в промышленности.

Модель торговли на откатах и выхода с рынка через 1 час после входа подходит для события:

• Решение ЕЦБ по процентной ставке.

Однако, количество сделок по данному событию небольшое и равно 5, что говорит о редкости изменения процентной ставки в Еврозоне. И несмотря на значимый результат, стоит быть аккуратнее при работе с данным показателем.

Модель торговли на откатах и выхода с рынка по ордеру Take Profit подходит для следующих событий Еврозоны:

1. Решения ЦБ и рынок труда:

• Решение ЕЦБ по процентной ставке;
• Решение ЕЦБ по депозитной ставке.

Количество входов по этим событиям за рассмотренный период составляет 5 и 15 соответственно, что означает нечастые изменения процентной и депозитной ставки в Еврозоне. Поэтому, несмотря на значимый результат, стоит быть аккуратнее при работе с данными показателями.

2. Потребление и инфляция:

• Базовый индекс потребительских цен (м/м);
• Индекс потребительских цен (м/м).

3. Деловая активность и доверие:

• Индекс делового оптимизма в промышленности;
• Индикатор делового климата Еврозоны.

4. ВВП и промышленное производство:

• Валовой внутренний продукт (г/г);
• Валовой внутренний продукт Еврозоны (кв/кв);
• Промышленное производство (м/м).

Модель торговли на откатах и выхода с рынка по ордеру Take Profit не подходит для события Еврозоны, относящегося к группе важных:

• Индекс потребительских цен (г/г).

Подробные результаты представлены в приложении.

XLSX (0.15 MB)Applicationa to the article 'Is trading on rollbacks effective_Part 3'.xlsx

Смотрите также:

Эффективна ли торговля на откатах? Часть 1. США

Эффективна ли торговля на откатах? Часть 2. Австралия

Эффективна ли торговля на откатах? Часть 4. Великобритания

Эффективна ли торговля на откатах? Часть 5. Швейцария

Эффективна ли торговля на откатах? Часть 6. Япония

Эффективна ли торговля на откатах? Часть 7. Новая Зеландия

Эффективна ли торговля на откатах? Часть 8. Канада