Фундаментальный анализ как фильтр технических сигналов
26 мая 2021![Фундаментальный анализ как фильтр технических сигналов](https://api.marketcheese.com/shared//sv/Ft/7MjbRo-LbBGuSnJBF4LaNWRF2wcQ2NPVvNUCeUS55m6UpHLDEKowcg_960.jpg)
Работая на финансовых рынках, трейдеры стремятся спрогнозировать направление движение цены финансовых инструментов.
Некоторые применяют для этого технический анализ, предполагающий визуальный анализ графиков, индикаторов, поиск свечных паттернов, графических фигур и так далее.
Другие предпочитают фундаментальный анализ, основанный на изучении экономики какой-либо страны, ее политической ситуации, монетарной политики, занятости и безработицы, инфляции и тому подобное.
В этом отчасти трейдеру помогает экономический календарь, где публикуются и обновляются экономические данные разных стран.
Нет единого мнения, какой из подходов лучше: технический или фундаментальный.
Каждый трейдер выбирает удобный для себя подход в прогнозировании, иногда сочетая оба.
В предыдущих наших исследованиях была выявлена польза в прогнозировании рынка такого сигнала технического анализа, как «Развороты по Боллинджеру», особенно при условии авторского закрытия позиций и в связке с индикатором AD.
К этому сигналу мы применим фильтр «макроэкономического фона» и посмотрим, увеличится ли доходность с его применением.
Средневзвешенная доходность сочетания сигналов фундаментального и технического анализа выше доходности "чистого" технического сигнала.
Показатели доходности сигналов авторской стратегии «Развороты по Боллинджеру» в связке с индикатором AD. В анализе использовано 3208 сделок за тестовый период с января 2010 по декабрь 2020 года.
Показатели макроэкономической отчетности ведущих экономик мира:
- США
- Канада
- Еврозона
- Великобритания
- Швейцария
- Япония
- Австралия
- Новая Зеландия
Инструменты: 28 валютных пар
Таймфрейм: D1
Сигналы стратегии «Развороты по Боллинджеру» будем фильтровать с помощью макроэкономического фона (далее по тексту будем использовать сокращение - МФ). Под макроэкономическим фоном будем иметь ввиду состояние фундаментальных экономических показателей стран.
В качестве фильтра МФ возьмем семь показателей для каждой из 8 экономик. Подробный перечень показателей представлен в приложении.
Фильтр МФ «включается в работу» в том случае, когда 8 оценок из 14 макроэкономической отчетности однонаправлены с сигналом «Развороты по Боллинджеру».
В ситуации 7 оценок из 14 – воздерживаемся от сделок.
Пример:
Сигнал ТА «Развороты по Боллинджеру» предлагает купить пару EURUSD.
Показатели макроэкономического фона на текущий момент для Еврозоны таковы:
Процентная ставка, ВВП, Торговый баланс, Деловая уверенность, Инфляция и Уровень безработицы выросли, а Розничные продажи снизились.
Показатели макроэкономического фона на текущий момент для США следующие:
Процентная ставка, ВВП, Уровень безработицы и Торговый баланс снизились, а Деловая уверенность, Инфляция и Розничные продажи выросли.
Показатель МФ | Базовая валюта EUR | Котируемая валюта USD |
1.Процентная ставка регулятора | покупка | покупка |
2.ВВП | покупка | покупка |
3.Уровень безработицы | продажа | продажа |
4.Розничные продажи | продажа | продажа |
5.Торговый баланс | покупка | покупка |
6.Инфляция | покупка | продажа |
7.Деловая уверенность | покупка | продажа |
В данном случае 8 из 14 оценок фильтра МФ сигнализируют о покупке пары EURUSD, что подтверждает текущий сигнал «Развороты по Боллинджеру» на покупку. Значит, покупаем пару EURUSD.
«Настроение» фильтра будем определять путем сравнения:
- новых фактических значений показателей МФ с предыдущими;
- новых фактических значений показателей МФ с прогнозными.
Также проведем анализ в двух вариантах «работы» фильтра:
- значение показателей МФ не меньше предыдущих/прогнозных, либо ниже их (обозначим: «>=, <»);
- значение показателей МФ отличаются от предыдущих/прогнозных (обозначим: «>,<»).
Сигналы, не подтвержденные фильтром МФ, игнорируются.
Обозначим «работу» фильтра МФ:
- F0 – исходные данные сигнала «Развороты по Боллинджеру», без применения фильтра МФ;
- F8 – 8 из 14 оценок макроэкономической отчетности, однонаправленных с сигналом «Развороты по Боллинджеру»;
- F9 – 9 из 14 оценок макроэкономической отчетности, однонаправленных с сигналом «Развороты по Боллинджеру»;
- F10 – 10 из 14 оценок макроэкономической отчетности, однонаправленных с сигналом «Развороты по Боллинджеру»;
- F11 – 11 из 14 оценок макроэкономической отчетности, однонаправленных с сигналом «Развороты по Боллинджеру»;
- F12 – 12 из 14 оценок макроэкономической отчетности, однонаправленных с сигналом «Развороты по Боллинджеру»;
- F13 – 13 из 14 оценок макроэкономической отчетности, однонаправленных с сигналом «Развороты по Боллинджеру»;
- F14 – 14 из 14 оценок макроэкономической отчетности, однонаправленных с сигналом «Развороты по Боллинджеру».
Примем условные обозначения для типов выхода с рынка:
- BB – закрытие позиции при касании ценой противоположной полосы Боллинджера;
- %B – закрытие позиции при пересечении процентной полосой пропускания (%В) противоположного уровня.
Результаты представим в диаграммах.
Развороты по Боллинджеру (сравнение новых фактических значений показателей МФ с предыдущими)
Развороты по Боллинджеру (сравнение новых фактических значений показателей МФ с прогнозными)
Результаты «работы» фильтра при сравнении новых фактических значений показателей МФ с предыдущими:
Фильтр МФ позволил увеличить доходность авторского выхода с рынка (%В) разворотов по Боллинджеру при 9 оценках из 14 ко входу в рынок при «работе» фильтра с условием отличия новых фактических значений показателей от предыдущих. Доходность выросла с 0,43% до 0,57%.
При этом, количество входов в рынок после фильтрации существенно сократилось с 3195 до 94.
Результаты «работы» фильтра при сравнении новых фактических значений показателей МФ с прогнозными:
Применение фильтра МФ к разворотам Боллинджера позволило увеличить доходность авторского выхода с рынка (ВВ, %В) при «работе» фильтра с условием отличия новых фактических значений показателей от предыдущих. Количество оценок фильтра МФ ко входу в рынок составило 8 из 14.
При выходе с рынка касанием ценой противоположной полосы Боллинджера (ВВ) доходность выросла с 0,36% до 0,61%. Однако, количество входов в рынок снизилось с 3208 до 99.
При выходе с рынка с пересечением процентной полосой пропускания (%В) противоположного уровня доходность выросла с 0,43% до 0,75%. Но количество входов в рынок снизилось с 3195 до 97.
Рост доходности с применением фильтра макроэкономического фона отмечен при условии отличия новых фактических значений показателей как от прогнозных, так и от предыдущих.
При 8 оценках из 14 фильтра МФ ко входу в рынок и авторском выходе сигналы «развороты по Боллинджеру» показали рост доходности на 70%. При этом, количество входов в рынок сократилось более чем в 30 раз.
Польза фильтра макроэкономического фона выявлена.
Подробные результаты представлены в приложении.
Смотрите также:
Комментарии