Эффективна ли торговля на откатах? Часть 1. США

Представленная Вашему вниманию статья открывает серию статей, посвященных торговле на ценовых откатах, связанных с публикацией экономических показателей. Эти статьи будут содержать единую методологию анализа, но предметом рассмотрения будут различные экономические индикаторы основных экономик мира.

И начнем мы эту серию статей с США.

Нет необходимости упоминать, что новости экономики и политики – один из катализаторов существенного движения на финансовых рынках.

Даже слухи о предстоящих изменениях в этих сферах оказывают влияние на финансовые инструменты.

Что мы будем понимать под откатами и как будет построена наша торговая система?

Среди трейдеров большое распространение получили понятия ценовой коррекции и откатов. В большинстве случаев, под ними понимается одно и то же явление, когда после сильного и продолжительного движения цены в одном направлении происходит разворот, и цена корректируется (или откатывается) назад, съедая какую-то часть прошлого направленного движения.

Мы же откаты будем рассматривать в более узком значении, где он представляет собой ценовое движение, возникшее сразу после публикации экономической новости и направленное в противоположную сторону значения этой новости. Можно привести такой пример ситуации, когда "спортсмен" делает несколько шагов назад перед мощным рывком вперед. Или, как на иллюстрации к нашей статье, где лучница натягивает тетиву со стрелой перед выстрелом.

Торговая система заключается в открытии сделок в моменты, когда цена откатывается назад, прежде чем двигаться в направлении опубликованной новости. Вход в рынок осуществляется за счет активации ранее выставленных лимитных отложенных ордеров.

Торговая стратегия:

Если текущее значения показателя лучше предыдущего, то ставится ордер

BuyLimit = Open1 – k*Open1

Если текущее значения показателя хуже предыдущего, то ставится ордер

SellLimit = Open1 + k*Open1

где k – процент отката от цены открытия в момент публикации показателя Open1,

k = 0,05; 0,1; 0,15; 0,2; 0,25; 0,3.

Закрытие позиции:

1) на close 4, 8, 12, 16, 20, 32 свечи после входа в рынок;

2) по ордеру TakeProfit (TP):

для покупок:

• ТР (1) = BuyLimit * (1 + k)
• ТР (1,5) = BuyLimit * (1 + 1,5*k)
• ТР (2) = BuyLimit * (1 + 2*k)
• ТР (2,5) = BuyLimit * (1 + 2,5*k)
• ТР (3) = BuyLimit * (1 + 3*k)

для продаж:

• ТР (1) = SellLimit * (1 - k)
• ТР (1,5) = SellLimit * (1 - 1,5*k)
• ТР (2) = SellLimit * (1 - 2*k)
• ТР (2,5) = SellLimit * (1 - 2,5*k)
• ТР (3) = SellLimit * (1 - 3*k)

Если в течение 8 часов после публикации показателя TakeProfit не сработал, то самостоятельно закрываем позицию по окончании этих 8 часов.

Всего 66 комбинаций входов/выходов.

Анализ полученных результатов

Закрытие позиции на close 4, 8, 12, 16, 20, 32 свечи после входа в рынок

Оценивать результаты будем по следующему критерию:

• Доходность – отражает относительное изменение котировок финансовых инструментов, в процентах. Положительное значение доходности говорит о прибыльности стратегии, отрицательное – об убыточности.

Доходность (D) финансового инструмента рассчитывается по формуле:

D = Σ P (%) / n,

где: n – количество сделок;

P (%) – процент приращения котировки финансового инструмента на момент фиксации позиции, рассчитывается следующим образом:

для позиций на покупку

P (%) = (цена закрытия позиции–цена открытия позиции)/цена открытия позиции*100%

для позиций на продажу

P (%) = (цена открытия позиции–цена закрытия позиции)/цена открытия позиции*100%

Примем условные обозначения для сочетаний входа и выхода с рынка по номеру свечи:

Свеча 4 – выход с рынка через час после входа.

Свеча 8 – выход с рынка через 2 часа после входа и так далее.

Результаты представлены в диаграммах:

Доходность стратегии торговли на откатах для всех событий США не достигает минимально значимого значения 0,09 % по модулю. То же относится и к группе важных событий. Доходность колеблется от -0,046 % до 0,013 %.

Посмотрим, какие из событий и при каком сочетании процента отката и выхода с рынка показали доходность близкую к 0,09 % и выше:

k = 0,05 %

k = 0,1 %

k = 0,15 %

k = 0,2 %

k = 0,25 %

k = 0,3 %

Отметим, что стратегия торговли на откатах и фиксации позиции через 8 часов после входа подходит для событий рынка недвижимости в части нового жилья (выделены серым цветом). При этом, с ростом процента отката доходность также растет.

На эти событиям стоит обратить внимание.

Закрытие позиции по ордеру TakeProfit

Ордера Take Profit мы выставляем, так как есть вероятность, что, откатившись после публикации события, цена вернется к уровню открытия.

Оценивать результаты будем по трем критериям:

• Доходность – отражает относительное изменение котировок финансовых инструментов, в процентах. Положительное значение доходности говорит о прибыльности стратегии, отрицательное – об убыточности.
• % ТР – вероятность срабатывания ордера Take Profit, %
• ДПП – доля прибыльных позиций, %

Доходность (D) финансового инструмента рассчитывается по формуле:

D = Σ P (%) / n,

где: n – количество сделок;

P (%) – процент приращения котировки финансового инструмента на момент фиксации позиции, рассчитывается следующим образом:

для позиций на покупку

P (%) = (цена закрытия позиции – цена открытия позиции) / цена открытия позиции*100%

для позиций на продажу

P (%) = (цена открытия позиции – цена закрытия позиции) / цена открытия позиции*100%

Результаты представлены в диаграммах:

Заметим, что лучшими вариантами процента отката k являются 0,1 и 0,15. При дальнейшем увеличении процента отката доходность практически не меняется, но вероятность срабатывания ордеров Take Profit и ДПП снижается.

Что касается процента отката 0,05, то несмотря на высокую вероятность срабатывания ордера Take Profit и значительную долю прибыльных позиций, в дальнейшем он рассматриваться не будет.

Причины таковы:

1. В экономическом календаре данные отражаются с небольшой задержкой. За это время цена уже успевает совершить некоторое движение, и трейдеру физически сложно успеть выставить лимитный ордер по выгодной цене. Плюс ажиотаж во время выхода новостей приводит к задержкам отражения этих ордеров у брокера.
2. Спред в период публикации данных может значительно расширяться, что в данном случае существенно снижает возможную прибыль от сделки. Например, для пары EURUSD откат 0,05 % составляет 61 пункт при цене 1,22350. Спред спокойного рынка для этой пары в зависимости от брокера составляет примерно 5-10 пунктов. В период публикации макроэкономической статистики он может возрастать в 2-3 раза и более. И вместо 50 пунктов в идеальном случае, в результате может получиться, к примеру, 30 или меньше.

Аналогичная ситуация с коэффициентами Take Profit (ТР). Лучшие из них – 1 и 1,5. При дальнейшем увеличении коэффициента ТР снижается доходность, вероятность срабатывания ордера Take Profit и ДПП.

Для коэффициента ТР = 1 отметим следующее.

После публикации событий цена может откатываться в направлении противоположном экономическому смыслу вышедших событий. Однако, в течение дальнейших 8 часов она стремится вернуться к цене открытия в момент публикации событий. И чем меньше процент отката цены, тем более вероятен такой исход.

Итак, будем оценивать описанную стратегию для процента отката 0,1 и коэффициентов ТР 1,5 и 2.

Значимой доходностью для выбранных параметров будем считать доходность от 0,04 % и выше.

Результаты представлены в диаграммах:

Подведем итоги:

Модель торговли на откатах и выхода с рынка через 8 часов после входа подходит для событий рынка недвижимости в части нового жилья:

• Динамика продаж новых домов (м/м);
• Количество начатых строительств домов (м/м);
• Изменение количества новостроек жилья в США;
• Продажи нового жилья (м/м).

Модель торговли на откатах и выхода с рынка по ордеру Take Profit подходит для таких событий США, как:

1. События рынка труда:

• Повторные заявки на пособия по безработице;
• Удельный вес рабочей силы в общей численности населения;
• Длительность рабочей недели;
• Стоимость рабочей силы;
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США;
• Первичные заявки на пособия по безработице;
• Производительность труда (за исключением сельскохозяйственного сектора).

2. События рынка недвижимости:

• Изменение количества новостроек жилья в США;
• Динамика разрешений на строительство (м/м);
• Количество начатых строительств домов (м/м);
• Продажи нового жилья (м/м);
• Динамика продаж новых домов (м/м);
• Открытые сделки по продаже жилья (м/м);
• Изменение количества разрешений на строительство домов.

3. События группы потребления и инфляции:

• Индекс заказов товаров длительного пользования без учета транспорта;
• Индекс заказов товаров длительного пользования;
• Индекс цен личных потребительских расходов (кв/кв);
• Основной индекс личных потребительских расходов (кв/кв);
• Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (м/м);
• Объем продаж розничного сектора без учета продаж автомобилей (м/м);
• Розничная контрольная группа.

Модель торговли на откатах и выхода с рынка по ордеру Take Profit не подходит для следующих событий США, относящихся к группе важных:

• Индикатор деловой активности ISM в секторе производства;
• Розничные продажи в США (м/м);
• Решение ФРС США по процентной ставке;
• Валовой внутренний продукт США (кв/кв);
• Торговый баланс США;
• Уровень безработицы в США.

Подробные результаты представлены в приложении.

XLSX (0.20 MB)Applicationa to the article 'Is trading on rollbacks effective'.xlsx

Смотрите также:

Эффективна ли торговля на откатах? Часть 2. Австралия

Эффективна ли торговля на откатах? Часть 3. Еврозона

Эффективна ли торговля на откатах? Часть 4. Великобритания

Эффективна ли торговля на откатах? Часть 5. Швейцария

Эффективна ли торговля на откатах? Часть 6. Япония

Эффективна ли торговля на откатах? Часть 7. Новая Зеландия

Эффективна ли торговля на откатах? Часть 8. Канада