Эффект «дрейфа» FOMC: добавляем в копилку сигналов?
27 июля 2023
Гипотеза
Исследование Дэвида Лукки и Эмануэля Менча 2011 года под названием «Эффект «дрейфа» FOMC» (The Puzzling Pre-FOMC Announcement «Drift») показало прибыльность торговли американскими акциями в преддверии плановых заседаний Федерального комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC).
Авторы объясняют выявленную закономерность успокаивающим присутствием Федеральной резервной системы на рынках, особенно в периоды неопределенности. Ведь главная задача ФРС – это поддержание стабильности. А оглашение итогов заседаний FOMC часто служит для подавления волатильности или предоставления гарантий участникам рынков.
Давайте проверим, растут ли котировки золота и серебра в течение 24 часов перед заседаниями FOMC.
Как проверяем
Событие: Решение ФРС США по процентной ставке
Символы:
- Золото (XAUUSD). Период тестирования: июнь 2004 – июль 2023, число сделок 148
- Серебро (XAGUSD). Период тестирования: декабрь 2008 – июль 2023, число сделок 119
Таймфрейм: H1
Вход в рынок: Покупка за 8, 12, 24, 36, 48, 72 часа до заседания FOMC
Выход с рынка: Закрытие позиции в конце часа непосредственно перед заседанием FOMC
Показатели:
Результаты
Золото
Серебро
Выводы
Котировки золота и серебра растут за 24 часа, предшествующих заседаниям FOMC.
Стратегия входа в рынок именно за 24 часа до заседаний FOMC оказалась лучшей по показателю средней доходности для серебра.
Для золота лучшей стратегией стала покупка металла за 2-е суток до заседаний.
Таким образом, такой феномен как эффект «дрейфа» FOMC стоит учитывать в торговых стратегиях для золота и серебра.
Приложения
Видео: Эффект «дрейфа» FOMC: добавляем в копилку сигналов?
Аномалии фондового рынка: эффект «дрейфа» FOMC – выявлена польза эффекта «дрейфа» FOMC для торговли американскими индексами и акциями.
"Дрейф" металлов перед заседаниями FOMC – выявлена польза эффекта «дрейфа» FOMC для торговли металлами.
Подробные результаты исследования:
Комментарии
6