Фундаментальный анализ Макроэкономические индикаторы

Эффект «дрейфа» FOMC: добавляем в копилку сигналов?

Елена Берсенева 27 июля 2023 613 6 Эффект «дрейфа» FOMC: добавляем в копилку сигналов?

Гипотеза

Исследование Дэвида Лукки и Эмануэля Менча 2011 года под названием «Эффект «дрейфа» FOMC» (The Puzzling Pre-FOMC Announcement «Drift») показало прибыльность торговли американскими акциями в преддверии плановых заседаний Федерального комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC).


Авторы объясняют выявленную закономерность успокаивающим присутствием Федеральной резервной системы на рынках, особенно в периоды неопределенности. Ведь главная задача ФРС – это поддержание стабильности. А оглашение итогов заседаний FOMC часто служит для подавления волатильности или предоставления гарантий участникам рынков.


Давайте проверим, растут ли котировки золота и серебра в течение 24 часов перед заседаниями FOMC.


Как проверяем

Событие: Решение ФРС США по процентной ставке


Символы:

  • Золото (XAUUSD). Период тестирования: июнь 2004 – июль 2023, число сделок 148
  • Серебро (XAGUSD). Период тестирования: декабрь 2008 – июль 2023, число сделок 119


Таймфрейм: H1


Вход в рынок: Покупка за 8, 12, 24, 36, 48, 72 часа до заседания FOMC


Выход с рынка: Закрытие позиции в конце часа непосредственно перед заседанием FOMC


Показатели:


Результаты

Золото

Эффект «дрейфа» FOMC: добавляем в копилку сигналов? - Фото 1Эффект «дрейфа» FOMC: добавляем в копилку сигналов? - Фото 2Эффект «дрейфа» FOMC: добавляем в копилку сигналов? - Фото 3Эффект «дрейфа» FOMC: добавляем в копилку сигналов? - Фото 4

Серебро

Эффект «дрейфа» FOMC: добавляем в копилку сигналов? - Фото 5Эффект «дрейфа» FOMC: добавляем в копилку сигналов? - Фото 6Эффект «дрейфа» FOMC: добавляем в копилку сигналов? - Фото 7Эффект «дрейфа» FOMC: добавляем в копилку сигналов? - Фото 8

Выводы

Котировки золота и серебра растут за 24 часа, предшествующих заседаниям FOMC.


Стратегия входа в рынок именно за 24 часа до заседаний FOMC оказалась лучшей по показателю средней доходности для серебра.


Для золота лучшей стратегией стала покупка металла за 2-е суток до заседаний.


Таким образом, такой феномен как эффект «дрейфа» FOMC стоит учитывать в торговых стратегиях для золота и серебра.


Приложения

Видео: Эффект «дрейфа» FOMC: добавляем в копилку сигналов?


Аномалии фондового рынка: эффект «дрейфа» FOMC – выявлена польза эффекта «дрейфа» FOMC для торговли американскими индексами и акциями.


"Дрейф" металлов перед заседаниями FOMC – выявлена польза эффекта «дрейфа» FOMC для торговли металлами.


Подробные результаты исследования:

XLSX (0.20 MB)Приложение_Эффект дрейфа FOMC_Золото_Серебро.xlsx

Комментарии

6

Написать комментарий

Правила комментирования
Только авторизованные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.
Только пользователи с подтвержденным email могут оставлять комментарии. Для активации перейдите по ссылке в письме, которое было отправлено на Вашу электронную почту . Отправить письмо для активации повторно.