ru
Фундаментальный анализ Макроэкономические индикаторы Технические индикаторы

Фундаментальный анализ как фильтр технических сигналов. Часть 2

Елена Берсенева 29 июля 2021 439

Продолжим исследование применения фильтра макроэкономического фона к сигналам технического анализа.


Фильтрация сигналов «Развороты по Боллинджеру»показалась полезной и повысила их средневзвешенную доходность.


Сегодня рассмотрим сигналы фигуры «Голова и плечи».




Гипотеза
К выводам

Средневзвешенная доходность сочетания сигналов фундаментального и технического анализа выше доходности «чистого» технического сигнала.

К выводам
Используемые данные

Доходность сигналов «крупных» (ZigZag (12.5.3)) фигур «Голова и плечи»


8 экономик мира:

  • США
  • Канада
  • Еврозона
  • Великобритания
  • Швейцария
  • Япония
  • Австралия
  • Новая Зеландия

Инструменты: 28 валютных пар


Таймфреймы:

  • D1
  • H1


Выход с рынка:

  • 5 свеча
  • 10 свеча


Период: январь 2009 – декабрь 2020


Всего 248 сигналов.

В качестве инструментов взяты 28 валютных пар:


AUD
NZD
JPY
EUR
GBP
CHF
CAD
USD
AUD
NZD
1
JPY
2
8
EUR
3
9
14
GBP
4
10
15
19
CHF
5
11
16
20
23
CAD
6
12
17
21
24
26
USD
7
13
18
22
25
27
28


Сигналы фигуры «Голова и плечи» будем фильтровать с помощью макроэкономического фона (МФ).


В качестве фильтра МФ возьмем семь показателей для каждой из 8 экономик. Подробный перечень показателей представлен в приложении.


Фильтр МФ «включается в работу» в том случае, если 8 оценок из 14 макроэкономической отчетности однонаправлены с сигналом «Голова и плечи».


В ситуации 7 оценок из 14 – воздерживаемся от сделок.


«Настроение» фильтра для каждой оценки определяем следующим образом:

  • Если вновь опубликованное фактическое значение лучше или равно предыдущему, то оценка положительная.
  • Плюс проводим сравнение показателей в двух вариантах:
  1. новых фактических значений показателей МФ с предыдущими;
  2. новых фактических значений показателей МФ с прогнозными.


Сигналы, не подтвержденные фильтром МФ, игнорируются.


Пример:


Сигнал ТА «Голова и плечи» предлагает купить пару EURUSD.


Показатели макроэкономического фона на текущий момент для Еврозоны таковы:


Процентная ставка, ВВП, Торговый баланс, Деловая уверенность, Инфляция и Уровень безработицы выросли, а Розничные продажи снизились


Показатели макроэкономического фона на текущий момент для США следующие:


Процентная ставка, ВВП, Уровень безработицы и Торговый баланс снизились, а Деловая уверенность, Инфляция и Розничные продажи выросли


Базовая валюта EUR
Котируемая валюта USD
1.Процентная ставка регулятора
покупка
покупка
2.ВВП
покупка
покупка
3.Уровень безработицы
продажа
продажа
4.Розничные продажи
продажа
продажа
5.Торговый баланс
покупка
покупка
6.Инфляция
покупка
продажа
7.Деловая уверенность
покупка
продажа


В данном случае 8 из 14 оценок фильтра МФ сигнализируют о покупке пары EURUSD, что подтверждает текущий сигнал ТА «Голова и плечи» на покупку. Значит, покупаем пару EURUSD.



Обозначим «работу» фильтра МФ:

  • F0 – исходные данные сигнала «Голова и плечи», без применения фильтра МФ;
  • F8 – 8 из 14 оценок макроэкономической отчетности, однонаправленных с сигналом «Голова и плечи»;
  • F9 – 9 из 14 оценок макроэкономической отчетности, однонаправленных с сигналом «Голова и плечи»;
  • F10 – 10 из 14 оценок макроэкономической отчетности, однонаправленных с сигналом «Голова и плечи»;
  • F11 – 11 из 14 оценок макроэкономической отчетности, однонаправленных с сигналом «Голова и плечи»;
  • F12 – 12 из 14 оценок макроэкономической отчетности, однонаправленных с сигналом «Голова и плечи»;
  • F13 – 13 из 14 оценок макроэкономической отчетности, однонаправленных с сигналом «Голова и плечи»;
  • F14 – 14 из 14 оценок макроэкономической отчетности, однонаправленных с сигналом «Голова и плечи».


Примем условные обозначения для таймфрейма и выхода с рынка:

  • 5-ый час/день – выход с рынка на закрытии 5-го часа/дня после входа;
  • 10-ый час/день – выход с рынка на закрытии 10-го часа/дня после входа.


Анализ результатов


Сигнал фигуры «Голова и плечи» (сравнение новых фактических значений показателей МФ с предыдущими)

Фильтр МФ позволил увеличить доходность дневных сигналов «Голова и плечи» при 8 оценках из 14 ко входу в рынок от приближенной к 0 до значимого значения 0,32%.


Доходность выхода с рынка на закрытии 5-го дня после входа выше, чем на закрытии 10-го дня.


Количество сделок после фильтрации сократилось с 248 до 97.


Доходность часовых сигналов «Голова и плечи» с применением фильтра практически не изменилась и не достигла значимого значений 0,15%.


Отметим, что результаты работы фильтра при 10, 11, 12, 13 и 14 оценках из 14 ко входу в рынок исключены из рассмотрения ввиду малого количества сделок после фильтрации, а именно: менее 50 для дневного таймфрейма и менее 500 – для часового таймфрейма.



Сигнал фигуры «Голова и плечи» (сравнение новых фактических значений показателей МФ с прогнозными)

Фильтр МФ позволил увеличить доходность дневных сигналов «Голова и плечи» при 8 оценках из 14 ко входу в рынок от приближенной к 0 до значимого значения 0,32%.


Доходность выхода с рынка на закрытии 10-го дня после входа выше, чем на закрытии 5-го дня.


Количество сделок после фильтрации сократилось с 248 до 58.


Доходность часовых сигналов «Голова и плечи» с применением фильтра практически не изменилась и не достигла значимого значений 0,15%.


Результаты работы фильтра при 9, 10, 11, 12, 13 и 14 оценках из 14 ко входу в рынок исключены из рассмотрения ввиду малого количества сделок после фильтрации, а именно: менее 50 для дневного таймфрейма и менее 500 – для часового таймфрейма.

Выводы

Фильтр макроэкономического фона в сочетании с дневными сигналами фигур «Голова и плечи» позволил увеличить доходность до значимого значения 0,3% при 8 оценках из 14 ко входу в рынок.


То есть, если придерживаться правила входа в рынок с 8 оценками фильтра макроэкономического фона из 14, то можно ожидать более высокой доходности по сонаправленным сигналам фигур «Голова и плечи».


Количество входов в рынок с применением фильтра МФ значительно сокращается, и такие сигналы встречаются редко.


Польза фильтра макроэкономического фона выявлена.

Подробные результаты представлены в приложении.

XLSX (0.06 MB)Applicationa to the article 'Fundamental analysis as a filter of technical signals. Part 2'.xlsx

Комментарии

Написать комментарий

Правила комментирования
Только авторизованные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.
Только пользователи с подтвержденным email могут оставлять комментарии. Для активации перейдите по ссылке в письме, которое было отправлено на Вашу электронную почту . Отправить письмо для активации повторно.

Подпишитесь на нашу рассылку и будьте в курсе всех новостей!