Фундаментальный анализ Макроэкономические индикаторы

Сочетание макроэкономических показателей как сигнал на рынке Форекс

Elena Berseneva 25 апреля 2022 263 4

В более ранних исследованиях мы рассмотрели фильтрацию сигналов технического анализа «Развороты по Боллинджеру» и «Голова и плечи» с помощью макроэкономического фона (МФ). И выявили пользу такого фильтра: средняя доходность с фильтром МФ оказалась больше, чем без его применения.


Сегодня посмотрим на работу фильтра макроэкономического фона в чистом виде, без привязки к сигналам технического анализа.

Гипотеза
К выводам

Стратегия входа в рынок на основе фильтра макроэкономического фона прибыльна.

К выводам
Используемые данные

8 экономик мира:

  • США
  • Канада
  • Еврозона
  • Великобритания
  • Швейцария
  • Япония
  • Австралия
  • Новая Зеландия


Инструменты: 25 валютных пар


Таймфрейм: D1


Период: январь 2008 – февраль 2022


Всего 5 052 сигнала.


В тестировании участвуют 25 валютных пар:


AUD
NZD
JPY
EUR
GBP
CHF
CAD
USD
AUD
NZD
1
JPY
2
8
EUR
3
9
13
GBP
4
14
17
CHF
5
10
18
21
CAD
6
11
15
19
22
USD
7
12
16
20
23
24
25



В качестве фильтра МФ возьмем семь показателей для каждой из 8 экономик. Подробный перечень показателей представлен в приложении.


Напомним, что фильтр МФ «включается в работу» в том случае, когда 8 оценок из 14 макроэкономической отчетности однонаправлены.

В ситуации 7 оценок из 14 – воздерживаемся от сделок.



Пример


Показатели макроэкономического фона на текущий момент для Еврозоны таковы:

Процентная ставка, ВВП, Торговый баланс, Деловая уверенность, Инфляция и Уровень безработицы выросли, а Розничные продажи снизились


Показатели макроэкономического фона на текущий момент для США следующие:

Процентная ставка, ВВП, Уровень безработицы и Торговый баланс снизились, а Деловая уверенность, Инфляция и Розничные продажи выросли


Показатель МФ
Базовая валюта EUR
Котируемая валюта USD
1.       Процентная ставка регулятора
покупка
покупка
2.       ВВП
покупка
покупка
3.       Уровень безработицы
продажа
продажа
4.       Розничные продажи
продажа
продажа
5.       Торговый баланс
покупка
покупка
6.       Инфляция
покупка
продажа
7.       Деловая уверенность
покупка
продажа


В данном случае 8 из 14 оценок фильтра МФ сигнализируют о покупке пары EURUSD. Значит, покупаем пару EURUSD.



«Настроение» фильтра определяем путем сравнения:

  1. новых фактических значений показателей МФ с предыдущими (факт/предыдущее);
  2. новых фактических значений показателей МФ с прогнозными (факт/прогноз).


Обозначим «работу» фильтра МФ:

  • F8 – 8 из 14 оценок к открытию позиции;
  • F9 – 9 из 14 оценок к открытию позиции;
  • F10 – 10 из 14 оценок к открытию позиции;
  • F11 – 11 из 14 оценок к открытию позиции;
  • F12 – 12 из 14 оценок к открытию позиции;
  • F13 – 13 из 14 оценок к открытию позиции;
  • F14 – 14 из 14 оценок к открытию позиции.


Открытие позиции:

  • На Open следующего дня после появления сигнала фильтра МФ (вход при появлении сигнала);
  • На Open каждого дня в течение существующего сигнала фильтра МФ, начиная со следующего дня после появления сигнала фильтра МФ (ежедневные входы по сигналу).


Закрытие позиции:

  • На Close 1-го дня после входа в рынок;
  • На Close 5-го дня после входа в рынок;
  • На Close 10-го дня после входа в рынок;
  • На Close 15-го дня после входа в рынок;
  • На Close дня изменения «настроения» фильтра МФ. Например, когда вместо 8 оценок фильтра МФ к открытию позиции, их становится 7, или вместо 9 оценок – становится 8, 7 или 6.

 


Результаты представим в диаграммах.


Работа фильтра при сравнении новых фактических значений показателей МФ с предыдущими


Работа фильтра при сравнении новых фактических значений показателей МФ с прогнозными

Итак, фильтр макроэкономического фона в чистом виде, без привязки к техническим сигналам, неэффективен, так как средняя доходность не достигает значимого значения 0,3%.



Далее перейдем к более пристальному рассмотрению валютных пар с долларом США. И посмотрим, как изменятся общие результаты работы фильтра МФ.


Экономическая статистика США, в отличии от многих других стран, обновляется по множеству показателей различных категорий.


Поэтому помимо базовых показателей для каждой из категорий США, рассмотренных выше, а именно:


Категория
Показатель
Процентные ставки
ВВП и объемы промышленного производства
Индекс деловой уверенности
Занятость и безработица (рынок труда)
Инфляция
Торговый баланс
Розничные продажи


мы рассмотрим вариант работы фильтра МФ с несколькими показателями в категориях, каждому из которых присвоен определенный вес:


Категория
Показатель
Вес
Процентные ставки
1
ВВП и объемы промышленного производства
1
Занятость и безработица (рынок труда)
0.4
0.3
0.3
Розничные продажи
0.25
0.25
0.15
0.15
0.2
Торговый баланс
1
Инфляция
0.4
0.3
0.3
Индекс деловой уверенности
1



Результаты представим в диаграммах.


Работа фильтра при сравнении новых фактических значений показателей МФ с предыдущими


Работа фильтра при сравнении новых фактических значений показателей МФ с прогнозными

И вновь фильтр макроэкономического фона в чистом виде неэффективен, поскольку средняя доходность не достигает значимого порога 0,3%.


Выводы

Фильтр макроэкономического фона в чистом виде, без привязки к техническим сигналам, неэффективен.


Польза фильтра макроэкономического фона в чистом виде в прогнозировании рынка не выявлена.

Подробные результаты представлены в приложении:

XLSX (0.08 MB)Macroeconomic Background Clean Filter.xlsx



Смотрите также:

Фундаментальный анализ как фильтр технических сигналов

Фундаментальный анализ как фильтр технических сигналов. Часть 2

Комментарии

4

Написать комментарий

Правила комментирования
Только авторизованные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.
Только пользователи с подтвержденным email могут оставлять комментарии. Для активации перейдите по ссылке в письме, которое было отправлено на Вашу электронную почту . Отправить письмо для активации повторно.

Подпишитесь на нашу рассылку и будьте в курсе всех новостей!