Сочетание макроэкономических показателей как сигнал на рынке Форекс

В более ранних исследованиях мы рассмотрели фильтрацию сигналов технического анализа «Развороты по Боллинджеру» и «Голова и плечи» с помощью макроэкономического фона (МФ). И выявили пользу такого фильтра: средняя доходность с фильтром МФ оказалась больше, чем без его применения.

Сегодня посмотрим на работу фильтра макроэкономического фона в чистом виде, без привязки к сигналам технического анализа.

В тестировании участвуют 25 валютных пар:

В качестве фильтра МФ возьмем семь показателей для каждой из 8 экономик. Подробный перечень показателей представлен в приложении.

Напомним, что фильтр МФ «включается в работу» в том случае, когда 8 оценок из 14 макроэкономической отчетности однонаправлены.

В ситуации 7 оценок из 14 – воздерживаемся от сделок.

Пример

Показатели макроэкономического фона на текущий момент для Еврозоны таковы:

Процентная ставка, ВВП, Торговый баланс, Деловая уверенность, Инфляция и Уровень безработицы выросли, а Розничные продажи снизились

Показатели макроэкономического фона на текущий момент для США следующие:

Процентная ставка, ВВП, Уровень безработицы и Торговый баланс снизились, а Деловая уверенность, Инфляция и Розничные продажи выросли

В данном случае 8 из 14 оценок фильтра МФ сигнализируют о покупке пары EURUSD. Значит, покупаем пару EURUSD.

«Настроение» фильтра определяем путем сравнения:

1. новых фактических значений показателей МФ с предыдущими (факт/предыдущее);
2. новых фактических значений показателей МФ с прогнозными (факт/прогноз).

Обозначим «работу» фильтра МФ:

• F8 – 8 из 14 оценок к открытию позиции;
• F9 – 9 из 14 оценок к открытию позиции;
• F10 – 10 из 14 оценок к открытию позиции;
• F11 – 11 из 14 оценок к открытию позиции;
• F12 – 12 из 14 оценок к открытию позиции;
• F13 – 13 из 14 оценок к открытию позиции;
• F14 – 14 из 14 оценок к открытию позиции.

Открытие позиции:

• На Open следующего дня после появления сигнала фильтра МФ (вход при появлении сигнала);
• На Open каждого дня в течение существующего сигнала фильтра МФ, начиная со следующего дня после появления сигнала фильтра МФ (ежедневные входы по сигналу).

Закрытие позиции:

• На Close 1-го дня после входа в рынок;
• На Close 5-го дня после входа в рынок;
• На Close 10-го дня после входа в рынок;
• На Close 15-го дня после входа в рынок;
• На Close дня изменения «настроения» фильтра МФ. Например, когда вместо 8 оценок фильтра МФ к открытию позиции, их становится 7, или вместо 9 оценок – становится 8, 7 или 6.

Результаты представим в диаграммах.

Работа фильтра при сравнении новых фактических значений показателей МФ с предыдущими

Работа фильтра при сравнении новых фактических значений показателей МФ с прогнозными

Итак, фильтр макроэкономического фона в чистом виде, без привязки к техническим сигналам, неэффективен, так как средняя доходность не достигает значимого значения 0,3%.

Далее перейдем к более пристальному рассмотрению валютных пар с долларом США. И посмотрим, как изменятся общие результаты работы фильтра МФ.

Экономическая статистика США, в отличии от многих других стран, обновляется по множеству показателей различных категорий.

Поэтому помимо базовых показателей для каждой из категорий США, рассмотренных выше, а именно:

мы рассмотрим вариант работы фильтра МФ с несколькими показателями в категориях, каждому из которых присвоен определенный вес:

Результаты представим в диаграммах.

Работа фильтра при сравнении новых фактических значений показателей МФ с предыдущими

Работа фильтра при сравнении новых фактических значений показателей МФ с прогнозными

И вновь фильтр макроэкономического фона в чистом виде неэффективен, поскольку средняя доходность не достигает значимого порога 0,3%.

Подробные результаты представлены в приложении:

XLSX (0.08 MB)Macroeconomic Background Clean Filter.xlsx

Смотрите также:

Фундаментальный анализ как фильтр технических сигналов

Фундаментальный анализ как фильтр технических сигналов. Часть 2