Исследование фигуры «Голова и плечи»

Паттерн «Голова и плечи» известен давно. Впервые его подробно описал и изобразил Джон Дж. Мэрфи в своей работе «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика».

Модель «Голова и плечи» — сигнал смены восходящего тренда на нисходящий. В обратной ситуации – при смене нисходящего тренда на восходящий – формируется «Перевернутая голова и плечи».

Несмотря на то, что эту фигуру считают достаточно распространенной, на самом деле, паттерн не очень часто встречается на графиках в чистом виде.

Джек Швагер в книге «Технический анализ. Полный курс» так описал рассматриваемый паттерн:

«Голова и плечи» — одна из самых известных графических моделей. Формация «Голова и плечи» представляет собой конфигурацию из трех вершин, причем средняя из них выше двух — предшествующей и последующей. Аналогичным образом, «Перевернутая голо­ва и плечи» представляет собой конфигурацию из трех впадин, причем средняя впадина ниже соседних».

На графиках фигура «Голова и плечи» формируется при определенных условиях.

Обязательным условием для фигуры «Голова и плечи» является наличие восходящего тренда, на пике которого фигура и возникает. Фигура представляет собою три последовательных пика, средний из которых выше двух остальных, а основания пиков расположены на одной линии, которая является уровнем поддержки. Эту линию принято называть линией шеи или неклайном (от англ. neck line – линия шеи) (рис.1).

arrow_left

arrow_right

Фигура «Перевернутая голова и плечи» является зеркальным отображением фигуры «Голова и плечи», соответственно, образоваться она может только при наличии нисходящего тренда. Все остальное – аналогично (рис.2).

arrow_left

arrow_right

В нашем исследовании для поиска вершин и впадин на графиках при формировании рассматриваемых фигур воспользуемся индикатором ZigZag.

ZigZag - трендовый индикатор, он отображает на графике линии, соединяющие локальные минимумы и максимумы, которые очерчивают направление тренда. Данный индикатор содержит три параметра. Они определяют работу ZigZag и то, какие минимумы и максимумы он будет учитывать. Изменение параметров влияет на степень чувствительности индикатора к движению цены. Если увеличить значения для расчета, то число локальных минимумов и максимумов сократится, соответственно отобразится меньшее число линий и теоретически будет сформировано меньше фигур, но крупнее в размере (ценовые движения также укрупнятся).

Индикатор ZigZag в данном случае применим, так как для определения точек входа на рынок окончательного формирования последней (плавающей) линии индикатора не требуется.

Для исследования мы возьмем ZigZag с параметрами 5.3.3 (будут сформированы небольшие фигуры) и с параметрами 12.5.3 (будут сформированы более крупные фигуры). Вторая группа параметров задана в индикаторе ZigZag по умолчанию.

Торговые сигналы, сгенерированные самим паттерном «Голова и плечи» и зеркальным к нему, протестируем на большом объеме исторических данных различных финансовых инструментов и в разрезе двух таймфреймов.

Оговорим условия открытия и закрытия торговой позиции.

Открытие позиции:

После того, как сигнал сформирован, на открытии новой свечи открывается позиция:

Фигура «Голова и плечи» – сигнал на продажу;

Фигура «Перевернутая голова и плечи» – сигнал на покупку.

Закрытие позиции:

Во всех ситуациях время жизни позиции - 5 или 10 свечей.

Определив все условия и задав необходимые параметры, приступим к тестированию!

Анализ полученных результатов.

Результаты сначала оценим по численности полученной выборки.

ZigZag с параметрами 5.3.3 (небольшие фигуры):

Для таймфрейма 1 час (H1):

Для таймфрейма 1 день (D1):

Всего: 2 124 495 свечей и 10 207 событий (фигур "Голова и плечи" и зеркальных к ним).

ZigZag с параметрами 12.5.3 (более крупные фигуры):

Для таймфрейма 1 час (H1):

Для таймфрейма 1 день (D1):

Всего: 2 124 495 свечей и 4 929 событий (фигур "Голова и плечи" и зеркальных к ним).

Как и ожидалось, количество событий уменьшилось при укрупнении самих фигур.

Далее посмотрим, какова доля событий в общем количестве исходных свечей в совокупности по двум таймфреймам.

ZigZag с параметрами 5.3.3 (небольшие фигуры):

ZigZag с параметрами 12.5.3 (более крупные фигуры):

По итогам группировки можно сделать вывод, что независимо от типов финансовых инструментов, распределение полученных событий примерно одинаковое, а именно: в первом случае - от 0,35 до 0,52 % и от 0,21 до 0,25 % во втором. То есть паттерны «Голова и плечи» и «Перевернутая голова и плечи» не часто встречаются на графиках в чистом виде. А более крупные фигуры встречаются еще реже.

Теперь обратимся к результатам отработки торговых сигналов, полученных в результате сформированных фигур «Голова и плечи» и зеркальных к ним.

Оценивать результаты будем по двум критериям:

• Импульс (i) – отражает средний процент приращения котировок финансовых инструментов на момент фиксации позиций, в %. Положительное значение импульса говорит о прибыльности отработки сигнала, отрицательное – об убыточности.
• ДПП – доля прибыльных позиций, %.

ZigZag с параметрами 5.3.3 (небольшие фигуры):

Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов и типов финансовых инструментов:

7 из 8 средних значений импульса по параметрам положительны.

ZigZag с параметрами 12.5.3 (более крупные фигуры):

Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов и типов финансовых инструментов:

Все средние значения импульса по параметрам положительны.

Отметим, что при укрупнении паттернов «Голова и плечи» и «Перевернутая голова и плечи» импульс вырос, и доля прибыльных позиций увеличилась.

При этом можно выделить некоторые особенности.

Для этого представим наглядно результаты в виде распределения импульса (i) относительно каждого рассматриваемого параметра (свеча закрытия позиции, таймфрейм, тип финансовых инструментов):

arrow_left

arrow_right

Диаграммы выше представляют распределение импульса в зависимости от рассматриваемых параметров. Каждая диаграмма состоит из двух частей: «ящика» и «хвостов» или «усов». 50% наблюдаемых значений помещены в ящик, остальные 50 – представлены хвостами. Конец нижнего хвоста представляет наименьшее из наблюдаемых значений, конец верхнего – наибольшее. Крестиком показано среднее значение.

Анализ результатов позволяет сделать следующие предварительные выводы:

• для небольших фигур среднее значение импульса при фиксации позиций на 5 свече расположено выше, чем среднее значение фиксации на 10 свече, что говорит о большей прибыльности закрытия позиций на 5 свече; для более крупных фигур – прибыльность выше на 10 свече;
• в обоих случаях среднее значение импульса на дневном таймфрейме расположено выше, чем на часовом, что говорит о большей прибыльности работы по сигналу на дневных графиках;
• в обоих случаях лучший импульс (в сравнении с другими) отмечается на финансовом инструменте Товары.

Посмотрим результаты в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов и типов финансовых инструментов.

Примем условные обозначения:

«H1 / 5» – фиксация позиции на 5 свече при работе на таймфрейме 1 час;

«H1 / 10» – фиксация позиции на 10 свече при работе на таймфрейме 1 час;

«D1 / 5» – фиксация позиции на 5 свече при работе на таймфрейме 1 день;

«D1 / 10» – фиксация позиции на 10 свече при работе на таймфрейме 1 день,

ДПП – доля прибыльных позиций, %.

ZigZag с параметрами 5.3.3 (небольшие фигуры):

ZigZag с параметрами 12.5.3 (более крупные фигуры):

Обобщим полученные результаты с помощью диаграмм:

ZigZag с параметрами 5.3.3 (небольшие фигуры)

arrow_left

arrow_right

ZigZag с параметрами 12.5.3 (более крупные фигуры)

arrow_left

arrow_right

Получаем следующие результаты:

• Сигналы, полученные от небольших фигур, показывают лучший импульс 0,075 % на таймфрейме 1 час при фиксации позиции на 5 свече.

• Сигналы, полученные от более крупных фигур, показывают наибольший импульс 0,467% на таймфрейме 1 день при фиксации позиции на 10 свече.

Подробные результаты представлены в приложении.

get_appXLSX (0.18 MB)Application to the article 'The study of the figure Head and shoulders'.xlsx