Разнонаправленная динамика рынка труда США и Канады

Как известно, каждую первую пятницу месяца одновременно публикуются данные по изменению занятости и безработицы в США и Канаде.

Особое внимание, конечно, уделяется Non-Farm Payrolls1как наиболее популярному показателю, вызывающему высокую волатильность валютных пар с долларом США.

Если показатель Non-Farm Payrolls1волатилен сам по себе, то какова же тогда будет сила сигнала одновременного разнонаправленного изменения Non-Farm Payrolls1и Изменения числа занятых в Канаде1для валютной пары USDCAD?

По визуальным наблюдениям он сильный, быстрый и редкий.

Помимо сигнала показателей занятости интерес также вызывает сигнал разнонаправленных изменений уровней безработицы этих стран.

Протестируем их на истории в 14 лет.

Стратегия

Когда обновленные показатели занятости или безработицы США и Канады разнонаправлены:

• Таймфрейм М15: входим в рынок в момент публикаций этих данных;
• Таймфрейм D1: входим в рынок на открытии следующего дня.

Условия для покупки:

1. Для показателей занятости:

NFP (1) > NFP (0) и

ЕC (1) < ЕC (0)

2. Для показателей безработицы:

UNu (1) < UNu (0) и

UNc (1) > UNc (0)

Условия для продажи:

1. Для показателей занятости:

NFP (1) < NFP (0) и

ЕC (1) > ЕC (0)

2. Для показателей безработицы:

UNu (1) > UNu (0) и

UNc (1) < UNc (0)

где: 0 – предыдущее/прогнозное значение показателя

1 – текущее значения показателя

Выход с рынка

• на закрытии 1, 2, 3, 4, 8, 12, 16, 20, 24, 28, 32 свечей после входа (через 15, 30, 45 минут, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 часов);
• на закрытии 1, 2, 3, 4, 5, 10 свечей (через 1, 2, 3, 4, 5, 10 дней).

Анализ результатов

Оценивать результаты будем по следующему критерию:

• Доходность – отражает относительное изменение котировок финансовых инструментов, в процентах. Положительное значение доходности говорит о прибыльности стратегии, отрицательное – об убыточности.

Доходность (D) финансового инструмента рассчитывается по формуле:

D = Σ P (%) / n,

где: n – количество сделок;

P (%) – процент изменения котировки финансового инструмента на момент фиксации позиции, рассчитывается следующим образом:

для позиций на покупку

P (%) = (цена закрытия позиции – цена открытия позиции) / цена открытия позиции * 100%

для позиций на продажу

P (%) = (цена открытия позиции – цена закрытия позиции) / цена открытия позиции * 100%

Примем условные обозначения:

• Занятость – одновременные разнонаправленные события: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США1(NFP) и Изменение числа занятых в Канаде1(EC);
• Безработица – одновременные разнонаправленные события: Уровень безработицы в США1(UNu) и Уровень безработицы в Канаде1(UNc);
• Ф-Ф – сигнал, основанный на предыдущем значении (вариант сравнения текущих фактических значений показателей занятости/безработицы с предыдущими);
• Ф-П – сигнал, основанный на прогнозном значении (вариант сравнения текущих фактических значений показателей занятости/безработицы с прогнозными).

Результаты представлены в диаграммах:

Количество входов в рынок примерно одинаково для обоих вариантов сигналов: основанного на предыдущем и прогнозном значении.

Сигнал очень редкий. Встречается в среднем раз в квартал для показателей занятости и раз в полгода для показателей безработицы.

Доходность сигнала показателей занятости1максимальна и превышает минимально значимое значение 0,1% при закрытии позиций через 15 минут после входа. Далее она постепенно снижается к концу торгового дня.

Доходность сигнала показателей безработицы, напротив, сначала незначительна, затем растет к концу торгового дня. Значимого значения 0,1% доходность достигает уже через час для сигналов, основанных на прогнозном значении, и через 3 часа для сигналов, основанных на предыдущем значении.

Доходность сигнала, основанного на прогнозном значении, выше доходности сигнала, основанного на предыдущем значении. Это подтверждает выводы исследования «Работает ли торговый сигнал на основе прогнозного значения?»

Посмотрим на сигналы в среднесрочной перспективе:

Доходность сигнала показателей занятости, основанного на предыдущем значении, снижается с увеличением срока удержания позиции и приближается к значимому отрицательному значению -0,3% уже в конце 3-го дня удержания позиции.

Доходность сигнала показателей безработицы, основанного на предыдущем значении, заметно растет с увеличением срока удержания позиции до значимого значения 0,3% при выходе с рынка через 2 недели.

Доходность сигнала показателей занятости, основанного на прогнозном значении, так же растет и приближается к значимому значению 0,3% в конце 5-го дня удержания позиции.

Что же касается доходности сигнала показателей безработицы, основанного на прогнозном значении, то она колеблется от -0,09% до 0,05%, не достигая значимого значения 0,3% по модулю.

Подробные результаты представлены в приложении.

XLSX (0.10 MB)Application to the article 'The strength of US and Canadian employment and unemployment events'.xlsx