Как реагирует рынок на пересмотренные значения в календаре?
24 августа 2021
В одном из наших исследований, а именно «Работает ли торговый сигнал на основе прогнозного значения?», была выявлена польза такого сигнала в сам момент публикации прогноза.
Сегодня изучим реакцию валютного рынка на публикацию пересмотренных значений экономических показателей. И посмотрим, стоит ли на них опираться при принятии решения о входе в рынок.
Обычно пересмотренные значения публикуются вместе с новыми фактическими данными, иногда с небольшой задержкой.
Рассмотрим следующие варианты развития событий:
1. Сравнение текущих значений публикуемых показателей с предыдущими:
- текущие данные лучше предыдущих;
- текущие данные хуже предыдущих.
2. Сравнение пересмотренных значений публикуемых показателей с предшествующими фактическими:
- пересмотренное значение лучше предшествовавшего фактического;
- пересмотренное значение хуже предшествовавшего фактического.
Сравним два подхода и определим, какой из них прибыльней.
Доходность сделок, основанных на сигнале, получаемом за счет сравнения пересмотренного и предшествовавшего фактического значения, выше доходности сигнала, получаемого на основе сравнения нового фактического значения с предыдущим фактическим.
Торговая стратегия:
- входим в рынок после публикации события (новости) на 15-минутных свечах согласно предполагаемой реакции инструмента на событие (подробнее см. в приложении):
- 0 (0 свеча, момент публикации события),
- 15 минут (1 свеча),
- 1 час (4 свеча),
- 2 часа (8 свеча).
- выходим с рынка на close свечи из списка ниже после входа:
- 1 час (4 свеча),
- 2 часа (8 свеча),
- 3 часа (12 свеча),
- 4 часа (16 свеча),
- 5 часов (20 свеча),
- 8 часов (32 свеча).
Всего 48 комбинаций входов/выходов.
Экономический календарь: MarketCheese
Таймфрейм: 15 минут (М15)
Исторические данные: 01.01.2015 – 30.09.2020
Экономические события восьми стран:
- США: 46 событий
- Австралия: 9 событий
- Еврозона: 16 событий
- Великобритания: 18 событий
- Швейцария: 7 событий
- Япония: 3 события
- Новая Зеландия: 15 событий
- Канада: 6 событий
Подробный список событий по странам представлен в приложении.
Финансовые инструменты: по 5 валютных пар с USD, AUD, EUR, GBP, CAD, NZD, CHF, JPY.
Всего 52 021 входов в рынок.
Взятые для исследования валютные пары по странам:
США | Австралия | Еврозона | Великобритания | Канада | Новая Зеландия | Швейцария | Япония |
EURUSD | EURAUD | EURUSD | EURGBP | USDCAD | NZDUSD | USDCHF | USDJPY |
GBPUSD | GBPAUD | EURGBP | GBPUSD | GBPCAD | EURNZD | EURCHF | EURJPY |
AUDUSD | AUDUSD | EURCAD | GBPCAD | AUDCAD | NZDJPY | GBPCHF | AUDJPY |
USDJPY | AUDJPY | EURJPY | GBPJPY | CADJPY | AUDNZD | AUDCHF | GBPJPY |
USDCAD | AUDCAD | EURAUD | GBPAUD | EURCAD | NZDCAD | NZDCHF | CADJPY |
Анализ полученных результатов
Оценивать результаты будем по следующему критерию:
- Доходность – отражает относительное изменение котировок финансовых инструментов, в процентах. Положительное значение доходности говорит о прибыльности стратегии, отрицательное – об убыточности.
Доходность (D) финансового инструмента рассчитывается по формуле:
D = Σ P (%) / n,
где: n – количество сделок;
P (%) – процент изменения котировки финансового инструмента на момент фиксации позиции, рассчитывается следующим образом:
для позиций на покупку
P (%) = (цена закрытия позиции – цена открытия позиции) / цена открытия позиции * 100%
для позиций на продажу
P (%) = (цена открытия позиции – цена закрытия позиции) / цена открытия позиции * 100%
Примем условные обозначения:
1. Сочетание входа и выхода с рынка по номеру свечи:
Выход \ Вход | 0 | 1 | 4 | 8 |
4 | 0-4 | 1-4 | 4-4 | 8-4 |
8 | 0-8 | 1-8 | 4-8 | 8-8 |
12 | 0-12 | 1-12 | 4-12 | 8-12 |
16 | 0-16 | 1-16 | 4-16 | 8-16 |
20 | 0-20 | 1-20 | 4-20 | 8-20 |
32 | 0-32 | 1-32 | 4-32 | 8-32 |
2. Текущее / Предыдущее – метод сравнения текущих значений с предыдущими.
3. Пересмотр / Факт – метод сравнения пересмотренных значений с предшествующими фактическими.
Результаты представлены в диаграммах.
Значения экономических показателей пересматриваются не всегда и не для всех событий.
Опираясь на пересмотренные, а не на предыдущие значения показателей, можно немного повысить доходность сделок при входе в рынок через 15 минут после публикации события и выходе через 1, 2 или 3 часа после входа.
Однако, и в этом случае доходность сделок не достигает значимого значения 0,1%.
Польза пересмотренных значений показателей в прогнозировании рынка не выявлена.
Подробные результаты представлены в приложении.
Комментарии
4