ru
Фундаментальный анализ Макроэкономические индикаторы Торговля на новостях

Как реагирует рынок на пересмотренные значения в календаре?

Елена Берсенева 24 августа 2021 234 4

В одном из наших исследований, а именно «Работает ли торговый сигнал на основе прогнозного значения?», была выявлена польза такого сигнала в сам момент публикации прогноза.


Сегодня изучим реакцию валютного рынка на публикацию пересмотренных значений экономических показателей. И посмотрим, стоит ли на них опираться при принятии решения о входе в рынок.


Обычно пересмотренные значения публикуются вместе с новыми фактическими данными, иногда с небольшой задержкой.


Рассмотрим следующие варианты развития событий:


1. Сравнение текущих значений публикуемых показателей с предыдущими:

  • текущие данные лучше предыдущих;
  • текущие данные хуже предыдущих.


2. Сравнение пересмотренных значений публикуемых показателей с предшествующими фактическими:

  • пересмотренное значение лучше предшествовавшего фактического;
  • пересмотренное значение хуже предшествовавшего фактического.


Сравним два подхода и определим, какой из них прибыльней.

Гипотеза
К выводам

Доходность сделок, основанных на сигнале, получаемом за счет сравнения пересмотренного и предшествовавшего фактического значения, выше доходности сигнала, получаемого на основе сравнения нового фактического значения с предыдущим фактическим.

К выводам

Торговая стратегия:


- входим в рынок после публикации события (новости) на 15-минутных свечах согласно предполагаемой реакции инструмента на событие (подробнее см. в приложении):

  • 0 (0 свеча, момент публикации события),
  • 15 минут (1 свеча),
  • 1 час (4 свеча),
  • 2 часа (8 свеча).


- выходим с рынка на close свечи из списка ниже после входа:

  • 1 час (4 свеча),
  • 2 часа (8 свеча),
  • 3 часа (12 свеча),
  • 4 часа (16 свеча),
  • 5 часов (20 свеча),
  • 8 часов (32 свеча).


Всего 48 комбинаций входов/выходов.

Используемые данные

Экономический календарь: MarketCheese


Таймфрейм: 15 минут (М15)


Исторические данные: 01.01.2015 – 30.09.2020


Экономические события восьми стран:

  • США: 46 событий
  • Австралия: 9 событий
  • Еврозона: 16 событий
  • Великобритания: 18 событий
  • Швейцария: 7 событий
  • Япония: 3 события
  • Новая Зеландия: 15 событий
  • Канада: 6 событий


Подробный список событий по странам представлен в приложении.


Финансовые инструменты: по 5 валютных пар с USD, AUD, EUR, GBP, CAD, NZD, CHF, JPY.


Всего 52 021 входов в рынок.

Взятые для исследования валютные пары по странам:


США
Австралия
Еврозона
Великобритания
Канада
Новая Зеландия
Швейцария
Япония
EURUSD
EURAUD
EURUSD
EURGBP
USDCAD
NZDUSD
USDCHF
USDJPY
GBPUSD
GBPAUD
EURGBP
GBPUSD
GBPCAD
EURNZD
EURCHF
EURJPY
AUDUSD
AUDUSD
EURCAD
GBPCAD
AUDCAD
NZDJPY
GBPCHF
AUDJPY
USDJPY
AUDJPY
EURJPY
GBPJPY
CADJPY
AUDNZD
AUDCHF
GBPJPY
USDCAD
AUDCAD
EURAUD
GBPAUD
EURCAD
NZDCAD
NZDCHF
CADJPY



Анализ полученных результатов


Оценивать результаты будем по следующему критерию:

  • Доходность – отражает относительное изменение котировок финансовых инструментов, в процентах. Положительное значение доходности говорит о прибыльности стратегии, отрицательное – об убыточности.


Доходность (D) финансового инструмента рассчитывается по формуле:


D = Σ P (%) / n,


где: n – количество сделок;


P (%) – процент изменения котировки финансового инструмента на момент фиксации позиции, рассчитывается следующим образом:


для позиций на покупку

P (%) = (цена закрытия позиции – цена открытия позиции) / цена открытия позиции * 100%


для позиций на продажу

P (%) = (цена открытия позиции – цена закрытия позиции) / цена открытия позиции * 100%



Примем условные обозначения:


1. Сочетание входа и выхода с рынка по номеру свечи:


Выход \ Вход
0
1
4
8
4
0-4
1-4
4-4
8-4
8
0-8
1-8
4-8
8-8
12
0-12
1-12
4-12
8-12
16
0-16
1-16
4-16
8-16
20
0-20
1-20
4-20
8-20
32
0-32
1-32
4-32
8-32


2. Текущее / Предыдущее – метод сравнения текущих значений с предыдущими.


3. Пересмотр / Факт – метод сравнения пересмотренных значений с предшествующими фактическими.


Результаты представлены в диаграммах.

Выводы

Значения экономических показателей пересматриваются не всегда и не для всех событий.


Опираясь на пересмотренные, а не на предыдущие значения показателей, можно немного повысить доходность сделок при входе в рынок через 15 минут после публикации события и выходе через 1, 2 или 3 часа после входа.


Однако, и в этом случае доходность сделок не достигает значимого значения 0,1%.


Польза пересмотренных значений показателей в прогнозировании рынка не выявлена.

Подробные результаты представлены в приложении.

XLSX (0.18 MB)Application to the article 'How does the market react to the revised calendar values'.xlsx

Комментарии

4

Написать комментарий

Правила комментирования
Только авторизованные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.
Только пользователи с подтвержденным email могут оставлять комментарии. Для активации перейдите по ссылке в письме, которое было отправлено на Вашу электронную почту . Отправить письмо для активации повторно.

Подпишитесь на нашу рассылку и будьте в курсе всех новостей!