Торговля на новостях – открыт ли путь к росту депозита? Часть 2

В первой части нашего исследования, посвященного торговле на новостях, мы рассмотрели стратегию входа в рынок в течение 2-х часов после публикации и выходом с рынка в течение 8 часов после входа для событий США и Австралии.

В этом исследовании рассмотрим ту же стратегию для событий Еврозоны и Великобритании.

Напомним торговую стратегию:

- входим в рынок после публикации события (новости) на 15-минутных свечах согласно предполагаемой реакции инструмента на событие (подробнее см. в приложении):

• 0 (0 свеча, момент публикации события),
• 15 минут (1 свеча),
• 1 час (4 свеча),
• 2 часа (8 свеча).

- выходим с рынка на close свечи из списка ниже после входа:

• 1 час (4 свеча),
• 2 часа (8 свеча),
• 3 часа (12 свеча),
• 4 часа (16 свеча),
• 5 часов (20 свеча),
• 8 часов (32 свеча).

Всего 24 комбинации входов/выходов. Также определяем лучший/худший вход/выход для каждого события.

Определив все условия и задав необходимые параметры, приступим к тестированию.

Анализ полученных результатов

Оценивать результаты будем по следующему критерию:

• Доходность – отражает относительное изменение котировок финансовых инструментов, в процентах. Положительное значение доходности говорит о прибыльности отработки сигнала, отрицательное – об убыточности.

Доходность (D) финансового инструмента рассчитывается по формуле:

D = Σ P(%) / n,

где: n – количество сделок;

P (%) – процент приращения котировки финансового инструмента на момент фиксации позиции, рассчитывается следующим образом:

для позиций на покупку

P (%) = (цена закрытия позиции–цена открытия позиции)/цена открытия позиции*100%

для позиций на продажу

P (%) = (цена открытия позиции–цена закрытия позиции)/цена открытия позиции*100%

Примем условные обозначения для сочетаний входа и выхода с рынка по номеру свечи:

Результаты представлены в диаграммах.

Посмотрим, какие из событий и при каком сочетании входа--выхода показали значимую доходность, близкую к 0,1 % и выше:

К этим событиям стоит присмотреться.

Посмотрим, какие из событий и при каком сочетании входа--выхода показали значимую доходность, близкую к -0,1 % и ниже:

К этим событиям также стоит присмотреться, но с целью работы по ним в противоположном направлении.

Отметим, что событие Еврозоны «Решение ЕЦБ по процентной ставке» и события Великобритании «Индекс розничных продаж BRC (г/г)», «Решение Банка Англии по процентной ставке», «Расчетное приобретение активов Банком Англии», «Протокол Банка Англии: голоса за повышение ставки», «Индекс доверия потребителей Gfk», «Уровень безработицы в Великобритании» встречаются в обеих таблицах: событий с доходностями близкими и к 0,1 % и выше, и к -0,1 % и ниже.

Указанные события, за исключением, таких событий Великобритании, как «Индекс доверия потребителей Gfk» и «Решение Банка Англии по процентной ставке», объединяет то, что значимая положительная доходность достигается при входе в рынок в момент публикации события и выходе с рынка не позднее 4-х часов после входа (для «Решения ЕЦБ по процентной ставке» не позднее часа после входа). Далее доходность снижается до значимого отрицательного значения и ниже.

Для событий же Великобритании: «Индекс доверия потребителей Gfk» и «Решение Банка Англии по процентной ставке» - значимая положительная доходность достигается при входе в рынок через 2 часа после публикации события и выходе с рынка не позднее 8-ми часов после входа.

Подведем итоги.

События Еврозоны

Наименьшая доходность -0,223 % стратегии торговли на новостях Еврозоны отмечена при входе в рынок через 15 минут после публикации события и выходе через 5 часов после входа.

Для важных событий Еврозоны наибольшая доходность 0,279 % отмечена при сочетании входа--выхода 0--4, наименьшая доходность – -1,018 % при сочетании входа--выхода 4--16.

Значимые значения доходности по модулю всех событий и группы важных событий Еврозоны достигнуты за счет двух событий: «Решение ЕЦБ по процентной ставке» и «Решение ЕЦБ по депозитной ставке».

В остальном, доходность невелика и не достигает минимально значимого значения 0,1 % по модулю.

События Великобритании

Доходность стратегии торговли на всех новостях Великобритании не достигает минимально значимого значения 0,1 % по модулю. То же относится и к группе важных событий. Доходность колеблется от -0,041% до 0,045%.

Стратегия входа в рынок в течение 2-х часов после публикации и выхода с рынка в течение 8 часов после входа выявлена для следующих событий Еврозоны и Великобритании:

1. Еврозона:

• Решение ЕЦБ по процентной ставке (вход--выход: 0--4);
• Решение ЕЦБ по процентной ставке (работа в противоположном направлении, вход--выход: 4-‑16);
• Решение ЕЦБ по депозитной ставке (работа в противоположном направлении, вход--выход: 1-‑32);
• Затраты на единицу рабочей силы (работа в противоположном направлении, вход--выход: 4-‑32);

2. Великобритания:

• Валовой внутренний продукт (кв/кв) (вход--выход: 0--32);
• Индекс доверия потребителей Gfk (вход--выход: 4--32);
• Индекс розничных продаж BRC (г/г) (вход--выход: 0--16);
• Объем производства в секторе переработки (м/м) (вход--выход: 0--16);
• Промышленное производство (м/м) (вход--выход: 0--12);
• Решение Банка Англии по процентной ставке (вход--выход: 4--4);
• Расчетное приобретение активов Банком Англии (вход--выход: 0--8);
• Протокол Банка Англии: голоса за снижение ставки (вход--выход: 0--32);
• Протокол Банка Англии: голоса за повышение ставки (вход--выход: 0--8);
• Уровень безработицы в Великобритании (вход--выход: 0--16);
• Розничные продажи без учета топлива (г/г) (работа в противоположном направлении, вход--выход: 1--20);
• Индекс доверия потребителей Gfk (работа в противоположном направлении, вход--выход: 8-‑8);
• Индекс розничных продаж BRC (г/г) (работа в противоположном направлении, вход--выход: 8--32);
• Решение Банка Англии по процентной ставке (работа в противоположном направлении, вход--выход: 0--16);
• Расчетное приобретение активов Банком Англии (работа в противоположном направлении, вход--выход: 8--12);
• Протокол Банк Англии: голоса за сохранение ставки без изменений (работа в противоположном направлении, вход--выход: 1--32);
• Протокол Банка Англии: голоса за повышение ставки (работа в противоположном направлении, вход--выход: 1--16);
• Уровень безработицы в Великобритании (работа в противоположном направлении, вход--выход: 4--32).

Подробные результаты представлены в приложении.

XLSX (0.09 MB)Applicationa to the article 'Trading on news – is the path to deposit growth open_Part 2'.xlsx

Торговля на новостях – открыт ли путь к росту депозита?