search
Символы
События
Исследования
Ничего не найдено
Выберите раздел, по которому будет происходить поиск
Войти
Регистрация
Фундаментальный анализ Макроэкономические индикаторы Торговля на новостях

Торговля на новостях – открыт ли путь к росту депозита?

Елена Берсенева 17 декабря 2020 87 0

Торговля на новостях – одна из наиболее популярных стратегий среди трейдеров. Ее суть заключается в возможности заработка в торговых сделках, открытых на основе анализа опубликованных показателей макроэкономической статистики, которые вызывают изменения котировок финансовых инструментов.


Решение о покупке либо продаже финансового инструмента принимается после выхода экономических данных. Для открытия торговых сделок выбираются финансовые инструменты, связанные с экономикой страны, по которой публикуются новые отчетные данные.



Новости можно разделить на две категории:

  • Неожиданные. Такие, как стихийные бедствия, террористические атаки, военные конфликты и т. д. Эти новости часто неблагоприятны и способствуют резкому обвалу цен.
  • Периодические. Эти новости публикуются регулярно. К ним относятся экономические показатели стран, отчёты о доходах компаний и подобные данные.


В нашем исследовании рассмотрим периодические макроэкономические события.


Работая с новостями, трейдер опирается на экономический календарь. В нашем случае это экономический календарь Market Cheese (https://mcheese.ru/calendar).


Основной принцип – поиск события, оказывающего сильное влияние на тот или иной рынок.


Обычно в экономических календарях события сортируются по важности.


И чем более значимо событие, тем большую волатильность можно ожидать после публикации.


Важно отслеживать новости заранее, чтобы понимать, когда ожидаются колебания цен и на какие финансовые инструменты.


В таком случае можно принимать решения заблаговременно и выставлять отложенные ордера на открытие длинных или коротких позиций.


В момент публикации новости возможны следующие варианты развития событий:


1) Сравнение текущих значений публикуемых показателей с предыдущими:

  • совпадение текущих данных с предыдущими;
  • текущие данные лучше предыдущих;
  • текущие данные хуже предыдущих.


2) Сравнение текущих значений публикуемых показателей с прогнозируемыми:

  • совпадение с прогнозом;
  • ситуация оказалась лучше прогноза;
  • ситуация оказалась хуже прогнозируемой.


В нашем исследовании будем сравнивать текущие показатели с предыдущими.


К важным событиям, за которыми следят игроки рынка, относятся:

  • решения центрального банка по монетарной политике;
  • публикации данных по темпам роста ВВП;
  • показатели инфляции, в частности индекс потребительских цен;
  • данные по индексам деловой активности;
  • показатели занятости и безработицы.


Это не все данные, которые могут оказывать влияние на колебания котировок финансовых инструментов. Но они являются основными. Торговля по этим данным может быть очень доходной.


К примеру, в 2007 году Джон Полсон, глава фонда Paulson&Co, заработал на падении ипотечной системы США 3,2 миллиарда долларов.

Гипотеза
К выводам

Положительное изменение вновь опубликованного экономического показателя по сравнению с значением за прошлый период, формирует торговый сигнал на рост котировки финансового инструмента. Негативное изменение показателя, в свою очередь, генерирует сигнал к снижению котировки.


Вход в рынок в течение 2-х часов с момента появления такого торгового сигнала и выходом с рынка в течение 8 часов после входа - является прибыльным.

К выводам

Торговая стратегия:


- входим в рынок после публикации события (новости) на 15-минутных свечах согласно предполагаемой реакции инструмента на событие (подробнее см. в приложении):

  • 0 (0 свеча, момент публикации события),
  • 15 минут (1 свеча),
  • 1 час (4 свеча),
  • 2 часа (8 свеча).

- выходим с рынка на close свечи из списка ниже после входа:

  • 1 час (4 свеча),
  • 2 часа (8 свеча),
  • 3 часа (12 свеча),
  • 4 часа (16 свеча),
  • 5 часов (20 свеча),
  • 8 часов (32 свеча).


Всего 24 комбинации входов/выходов. Также определим лучший/худший вход/выход для каждого события.

Используемые данные

Экономические показатели США и Австралии из календаря Market Cheese


Таймфрейм: 15 минут (М15)


Исторические данные: 01.01.2015 – 30.09.2020


США: 53 события, включая 8 важных (подробный список представлен в приложении)


Австралия: 22 события, включая 7 важных (подробный список представлен в приложении)


В качестве финансовых инструментов взяты 5 пар с USD и 5 пар с AUD:

  • EURUSD
  • GBPUSD
  • USDCAD
  • USDJPY
  • AUDUSD


  • EURAUD
  • AUDUSD
  • AUDCAD
  • AUDJPY
  • GBPAUD

Всего 20 879 входов в рынок.

Определив все условия и задав необходимые параметры, приступим к тестированию.

Анализ полученных результатов


Оценивать результаты будем по следующему критерию:


  • Доходность – отражает относительное изменение котировок финансовых инструментов, в процентах. Положительное значение доходности говорит о прибыльности отработки сигнала, отрицательное – об убыточности.


Доходность (D) финансового инструмента рассчитывается по формуле:


D = Σ P(%) / n,


где: n – количество сделок;

P (%) – процент приращения котировки финансового инструмента на момент фиксации позиции, рассчитывается следующим образом:

  • для позиций на покупку

P (%) = (цена закрытия позиции–цена открытия позиции)/цена открытия позиции*100%

  • для позиций на продажу

P (%) = (цена открытия позиции–цена закрытия позиции)/цена открытия позиции*100%


Примем условные обозначения для сочетаний входа и выхода с рынка по номеру свечи:



Выход \ Вход
0
1
4
8
4
0-4
1-4
4-4
8-4
8
0-8
1-8
4-8
8-8
12
0-12
1-12
4-12
8-12
16
0-16
1-16
4-16
8-16
20
0-20
1-20
4-20
8-20
32
0-32
1-32
4-32
8-32


Результаты представлены в диаграммах.

Посмотрим, какие из событий и при каком сочетании входа--выхода показали значимую доходность близкую к 0,1 % и выше:


Событие США
Лучший Вход - Выход
Доходность лучшего Входа - Выхода
Количество событий
Длительность рабочей недели
0--8
0,111
155
Удельный вес рабочей силы в общей численности населения
0--8
0,107
230
Количество начатых строительств домов (м/м)
0--32
0,097
320
Изменение количества новостроек жилья в США
4--32
0,097
315


Событие Австралии
Лучший Вход - Выход
Доходность лучшего Входа - Выхода
Количество событий
Индекс базовой инфляции РБА методом усечённого среднего (г/г)
0--20
0,358
55
Индекс потребительских цен (г/г)
0--20
0,287
85
Индекс базовой инфляции РБА методом усечённого среднего (кв/кв)
0--32
0,231
65
Решение Резервного Банка Австралии по процентной ставке
0--8
0,217
35
Уровень безработицы в Австралии
0--32
0,214
225
Индекс потребительских цен в Австралии (кв/кв)
0--12
0,189
85
ВВП Австралии (кв/кв)
0--32
0,135
105


К этим событиям стоит присмотреться.


Посмотрим, какие из событий и при каком сочетании входа--выхода показали значимую доходность близкую к - 0,1 % и ниже:


Событие США
Худший Вход - Выход
Доходность худшего Входа - Выхода
Количество событий
Личные потребительские расходы - Базовый ценовой индекс (г/г)
1--16
-0,113
180
Индикатор разгона инфляции от ISM
1--32
-0,096
285


Событие Австралии
Худший Вход - Выход
Доходность худшего Входа - Выхода
Количество событий
Решение Резервного Банка Австралии по процентной ставке
8--32
-0,660
35
Индекс делового доверия Австралии от NAB (кв/кв)
0--32
-0,112
85


К этим событиям также стоит присмотреться, но с целью работы по ним в противоположном направлении.


Подведем итоги.


События США


Наибольшая доходность 0,012 % стратегии торговли на публикациях событий США отмечена при входе в момент публикации события и выходе через 4, 5 или 8 часов после публикации.


Для важных событий США наибольшая доходность 0,009 % отмечена при сочетании входа--выхода 0--16, наименьшая доходность -0,011 % при сочетании входа--выхода 1--20.


В целом же доходность невелика и не достигает минимально значимого значения 0,1 % по модулю.



События Австралии


Наибольшая доходность 0,067 % стратегии торговли на публикациях событий Австралии отмечена при входе в момент публикации события и выходе через 2 часа после публикации.


Наименьшая доходность -0,017 % стратегии торговли на публикациях событий Австралии отмечена при входе через 2 часа после публикации события и выходе через 5 часов после входа.


Для важных событий Австралии наибольший доходность 0,087 % отмечен при сочетании входа--выхода 0--8, наименьший доходность -0,072 % при сочетании входа--выхода 8--32.


И снова доходность не достигает значения 0,1 % по модулю.


Однако вход в рынок сразу после публикации важных событий Австралии и выход через 2 часа после входа показал доходность 0,087 %, что близко к минимально значимому значению 0,1 % по модулю.


Стратегия торговли на новостях с входом в рынок в течение 2-х часов после публикации и выходом с рынка в течение 8 часов после входа подходит для следующих событий США и Австралии:


1) США:

  • Длительность рабочей недели (вход -- выход: 0--8);
  • Удельный вес рабочей силы в общей численности населения (вход -- выход: 0--8);
  • Количество начатых строительств домов (м/м) (вход -- выход: 0--32);
  • Изменение количества новостроек жилья в США (вход -- выход: 4--32);
  • Личные потребительские расходы - Базовый ценовой индекс (г/г) (работа в противоположном направлении, вход -- выход: 1--16);
  • Индикатор разгона инфляции от ISM (работа в противоположном направлении, вход -- выход: 1--32).


2) Австралия:

  • Индекс базовой инфляции РБА методом усечённого среднего (г/г) (вход -- выход: 0--20);
  • Индекс потребительских цен (г/г) (вход -- выход: 0--20);
  • Индекс базовой инфляции РБА методом усечённого среднего (кв/кв) (вход -- выход: 0--32);
  • Решение Резервного Банка Австралии по процентной ставке (вход -- выход: 0--8);
  • Уровень безработицы в Австралии (вход -- выход: 0--32);
  • Индекс потребительских цен в Австралии (кв/кв) (вход -- выход: 0--12);
  • ВВП Австралии (кв/кв) (вход -- выход: 0--32);
  • Решение Резервного Банка Австралии по процентной ставке (работа в противоположном направлении, вход - -выход: 8--32);
  • Индекс делового доверия Австралии от NAB (кв/кв) (работа в противоположном направлении, вход ‑- выход: 0--32).
Выводы

Польза торговли на новостях с входом в рынок в течение 2-х часов после публикации и выходом с рынка в течение 8 часов после входа для событий США и Австралии выявлена.

Подробные результаты представлены в приложении.

XLSX (0.09 MB)Applicationa to the article 'Trading on news – is the path to deposit growth open'.xlsx

Комментарии

Написать комментарий

Отправить
Правила комментирования
Только авторизованные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.
Только пользователи с подтвержденным email могут оставлять комментарии. Для активации перейдите по ссылке в письме, которое было отправлено на Вашу электронную почту. Отправить письмо для активации повторно.

Подпишитесь на нашу рассылку и будьте в курсе всех новостей!