Торговля на новостях – открыт ли путь к росту депозита? Часть 2
17 декабря 2020![Торговля на новостях – открыт ли путь к росту депозита? Часть 2](https://api.marketcheese.com/shared//uu/iy/EVBvXimEsFU48TDBJdI9lN3tRRxLaVfIWH9_960.jpg)
В первой части нашего исследования, посвященного торговле на новостях, мы рассмотрели стратегию входа в рынок в течение 2-х часов после публикации и выходом с рынка в течение 8 часов после входа для событий США и Австралии.
В этом исследовании рассмотрим ту же стратегию для событий Еврозоны и Великобритании.
Положительное изменение вновь опубликованного экономического показателя по сравнению с значением за прошлый период, формирует торговый сигнал на рост котировки финансового инструмента. Негативное изменение показателя, в свою очередь, генерирует сигнал к снижению котировки.
Вход в рынок в течение 2-х часов с момента появления такого торгового сигнала и выходом с рынка в течение 8 часов после входа - является прибыльным
Напомним торговую стратегию:
- входим в рынок после публикации события (новости) на 15-минутных свечах согласно предполагаемой реакции инструмента на событие (подробнее см. в приложении):
- 0 (0 свеча, момент публикации события),
- 15 минут (1 свеча),
- 1 час (4 свеча),
- 2 часа (8 свеча).
- выходим с рынка на close свечи из списка ниже после входа:
- 1 час (4 свеча),
- 2 часа (8 свеча),
- 3 часа (12 свеча),
- 4 часа (16 свеча),
- 5 часов (20 свеча),
- 8 часов (32 свеча).
Всего 24 комбинации входов/выходов. Также определяем лучший/худший вход/выход для каждого события.
Экономический календарь: MarketCheese
Таймфрейм: 15 минут (М15)
Исторические данные: 01.01.2015 – 30.09.2020
Еврозона: 22 события, включая 3 важных (подробный список представлен в приложении)
Великобритания: 28 событий, включая 7 важных (подробный список представлен в приложении)
В качестве финансовых инструментов взяты 5 пар с EUR и 5 пар с GBP:
- EURUSD
- EURGBP
- EURCAD
- EURJPY
- EURAUD
- EURGBP
- GBPUSD
- GBPCAD
- GBPJPY
- GBPAUD
Всего 12 230 входов в рынок.
Определив все условия и задав необходимые параметры, приступим к тестированию.
Анализ полученных результатов
Оценивать результаты будем по следующему критерию:
- Доходность – отражает относительное изменение котировок финансовых инструментов, в процентах. Положительное значение доходности говорит о прибыльности отработки сигнала, отрицательное – об убыточности.
Доходность (D) финансового инструмента рассчитывается по формуле:
D = Σ P(%) / n,
где: n – количество сделок;
P (%) – процент приращения котировки финансового инструмента на момент фиксации позиции, рассчитывается следующим образом:
для позиций на покупку
P (%) = (цена закрытия позиции–цена открытия позиции)/цена открытия позиции*100%
для позиций на продажу
P (%) = (цена открытия позиции–цена закрытия позиции)/цена открытия позиции*100%
Примем условные обозначения для сочетаний входа и выхода с рынка по номеру свечи:
Выход \ Вход | 0 | 1 | 4 | 8 |
4 | 0-4 | 1-4 | 4-4 | 8-4 |
8 | 0-8 | 1-8 | 4-8 | 8-8 |
12 | 0-12 | 1-12 | 4-12 | 8-12 |
16 | 0-16 | 1-16 | 4-16 | 8-16 |
20 | 0-20 | 1-20 | 4-20 | 8-20 |
32 | 0-32 | 1-32 | 4-32 | 8-32 |
Результаты представлены в диаграммах.
Посмотрим, какие из событий и при каком сочетании входа--выхода показали значимую доходность, близкую к 0,1 % и выше:
Событие Еврозоны | Лучший Вход - Выход | Доходность лучшего Входа - Выхода | Количество событий |
Решение ЕЦБ по процентной ставке | 0--4 | 0,828 | 5 |
Событие Великобритании | Лучший Вход - Выход | Доходность лучшего Входа - Выхода | Количество событий |
Протокол Банка Англии: голоса за снижение ставки | 0--32 | 0,493 | 25 |
Индекс розничных продаж BRC (г/г) | 0--16 | 0,255 | 5 |
Расчетное приобретение активов Банком Англии | 0--8 | 0,224 | 20 |
Индекс доверия потребителей Gfk | 4--32 | 0,162 | 5 |
Валовой внутренний продукт (кв/кв) | 0--32 | 0,157 | 165 |
Промышленное производство (м/м) | 0--12 | 0,139 | 285 |
Протокол Банка Англии: голоса за повышение ставки | 0--8 | 0,122 | 55 |
Объем производства в секторе переработки (м/м) | 0--16 | 0,111 | 300 |
Решение Банка Англии по процентной ставке | 4--4 | 0,111 | 25 |
Уровень безработицы в Великобритании | 0--16 | 0,110 | 150 |
К этим событиям стоит присмотреться.
Посмотрим, какие из событий и при каком сочетании входа--выхода показали значимую доходность, близкую к -0,1 % и ниже:
Событие Еврозоны | Худший Вход - Выход | Доходность худшего Входа - Выхода | Количество событий |
Решение ЕЦБ по процентной ставке | 4--16 | -3,101 | 5 |
Решение ЕЦБ по депозитной ставке | 1--32 | -2,070 | 15 |
Затраты на единицу рабочей силы | 4--32 | -0,086 | 110 |
Событие Великобритании | Худший Вход - Выход | Доходность худшего Входа - Выхода | Количество событий |
Индекс розничных продаж BRC (г/г) | 8--32 | -0,394 | 5 |
Решение Банка Англии по процентной ставке | 0--16 | -0,313 | 25 |
Расчетное приобретение активов Банком Англии | 8--12 | -0,223 | 20 |
Протокол Банк Англии: голоса за сохранение ставки без изменений | 1--32 | -0,219 | 90 |
Протокол Банка Англии: голоса за повышение ставки | 1--16 | -0,118 | 55 |
Индекс доверия потребителей Gfk | 8--8 | -0,114 | 5 |
Уровень безработицы в Великобритании | 4--32 | -0,088 | 150 |
Розничные продажи без учета топлива (г/г) | 1--20 | -0,086 | 315 |
К этим событиям также стоит присмотреться, но с целью работы по ним в противоположном направлении.
Отметим, что событие Еврозоны «Решение ЕЦБ по процентной ставке» и события Великобритании «Индекс розничных продаж BRC (г/г)», «Решение Банка Англии по процентной ставке», «Расчетное приобретение активов Банком Англии», «Протокол Банка Англии: голоса за повышение ставки», «Индекс доверия потребителей Gfk», «Уровень безработицы в Великобритании» встречаются в обеих таблицах: событий с доходностями близкими и к 0,1 % и выше, и к -0,1 % и ниже.
Указанные события, за исключением, таких событий Великобритании, как «Индекс доверия потребителей Gfk» и «Решение Банка Англии по процентной ставке», объединяет то, что значимая положительная доходность достигается при входе в рынок в момент публикации события и выходе с рынка не позднее 4-х часов после входа (для «Решения ЕЦБ по процентной ставке» не позднее часа после входа). Далее доходность снижается до значимого отрицательного значения и ниже.
Для событий же Великобритании: «Индекс доверия потребителей Gfk» и «Решение Банка Англии по процентной ставке» - значимая положительная доходность достигается при входе в рынок через 2 часа после публикации события и выходе с рынка не позднее 8-ми часов после входа.
Подведем итоги.
События Еврозоны
Наименьшая доходность -0,223 % стратегии торговли на новостях Еврозоны отмечена при входе в рынок через 15 минут после публикации события и выходе через 5 часов после входа.
Для важных событий Еврозоны наибольшая доходность 0,279 % отмечена при сочетании входа--выхода 0--4, наименьшая доходность – -1,018 % при сочетании входа--выхода 4--16.
Значимые значения доходности по модулю всех событий и группы важных событий Еврозоны достигнуты за счет двух событий: «Решение ЕЦБ по процентной ставке» и «Решение ЕЦБ по депозитной ставке».
В остальном, доходность невелика и не достигает минимально значимого значения 0,1 % по модулю.
События Великобритании
Доходность стратегии торговли на всех новостях Великобритании не достигает минимально значимого значения 0,1 % по модулю. То же относится и к группе важных событий. Доходность колеблется от -0,041% до 0,045%.
Стратегия входа в рынок в течение 2-х часов после публикации и выхода с рынка в течение 8 часов после входа выявлена для следующих событий Еврозоны и Великобритании:
1. Еврозона:
- Решение ЕЦБ по процентной ставке (вход--выход: 0--4);
- Решение ЕЦБ по процентной ставке (работа в противоположном направлении, вход--выход: 4-‑16);
- Решение ЕЦБ по депозитной ставке (работа в противоположном направлении, вход--выход: 1-‑32);
- Затраты на единицу рабочей силы (работа в противоположном направлении, вход--выход: 4-‑32);
2. Великобритания:
- Валовой внутренний продукт (кв/кв) (вход--выход: 0--32);
- Индекс доверия потребителей Gfk (вход--выход: 4--32);
- Индекс розничных продаж BRC (г/г) (вход--выход: 0--16);
- Объем производства в секторе переработки (м/м) (вход--выход: 0--16);
- Промышленное производство (м/м) (вход--выход: 0--12);
- Решение Банка Англии по процентной ставке (вход--выход: 4--4);
- Расчетное приобретение активов Банком Англии (вход--выход: 0--8);
- Протокол Банка Англии: голоса за снижение ставки (вход--выход: 0--32);
- Протокол Банка Англии: голоса за повышение ставки (вход--выход: 0--8);
- Уровень безработицы в Великобритании (вход--выход: 0--16);
- Розничные продажи без учета топлива (г/г) (работа в противоположном направлении, вход--выход: 1--20);
- Индекс доверия потребителей Gfk (работа в противоположном направлении, вход--выход: 8-‑8);
- Индекс розничных продаж BRC (г/г) (работа в противоположном направлении, вход--выход: 8--32);
- Решение Банка Англии по процентной ставке (работа в противоположном направлении, вход--выход: 0--16);
- Расчетное приобретение активов Банком Англии (работа в противоположном направлении, вход--выход: 8--12);
- Протокол Банк Англии: голоса за сохранение ставки без изменений (работа в противоположном направлении, вход--выход: 1--32);
- Протокол Банка Англии: голоса за повышение ставки (работа в противоположном направлении, вход--выход: 1--16);
- Уровень безработицы в Великобритании (работа в противоположном направлении, вход--выход: 4--32).
Польза торговли на новостях с входом в рынок в течение 2-х часов после публикации и выходом с рынка в течение 8 часов после входа для событий Еврозоны и Великобритании выявлена.
Подробные результаты представлены в приложении.
Комментарии
2