ru
Фундаментальный анализ Макроэкономические индикаторы Торговля на новостях

Торговля на новостях – открыт ли путь к росту депозита? Часть 2

Елена Берсенева 17 декабря 2020 846 2

В первой части нашего исследования, посвященного торговле на новостях, мы рассмотрели стратегию входа в рынок в течение 2-х часов после публикации и выходом с рынка в течение 8 часов после входа для событий США и Австралии.


В этом исследовании рассмотрим ту же стратегию для событий Еврозоны и Великобритании.

Гипотеза
К выводам

Положительное изменение вновь опубликованного экономического показателя по сравнению с значением за прошлый период, формирует торговый сигнал на рост котировки финансового инструмента. Негативное изменение показателя, в свою очередь, генерирует сигнал к снижению котировки.


Вход в рынок в течение 2-х часов с момента появления такого торгового сигнала и выходом с рынка в течение 8 часов после входа - является прибыльным

К выводам

Напомним торговую стратегию:


- входим в рынок после публикации события (новости) на 15-минутных свечах согласно предполагаемой реакции инструмента на событие (подробнее см. в приложении):

  • 0 (0 свеча, момент публикации события),
  • 15 минут (1 свеча),
  • 1 час (4 свеча),
  • 2 часа (8 свеча).


- выходим с рынка на close свечи из списка ниже после входа:

  • 1 час (4 свеча),
  • 2 часа (8 свеча),
  • 3 часа (12 свеча),
  • 4 часа (16 свеча),
  • 5 часов (20 свеча),
  • 8 часов (32 свеча).


Всего 24 комбинации входов/выходов. Также определяем лучший/худший вход/выход для каждого события.

Используемые данные

Экономический календарь: MarketCheese


Таймфрейм: 15 минут (М15)


Исторические данные: 01.01.2015 – 30.09.2020


Еврозона: 22 события, включая 3 важных (подробный список представлен в приложении)


Великобритания: 28 событий, включая 7 важных (подробный список представлен в приложении)


В качестве финансовых инструментов взяты 5 пар с EUR и 5 пар с GBP:

  • EURUSD
  • EURGBP
  • EURCAD
  • EURJPY
  • EURAUD


  • EURGBP
  • GBPUSD
  • GBPCAD
  • GBPJPY
  • GBPAUD

Всего 12 230 входов в рынок.

Определив все условия и задав необходимые параметры, приступим к тестированию.


Анализ полученных результатов


Оценивать результаты будем по следующему критерию:


  • Доходность – отражает относительное изменение котировок финансовых инструментов, в процентах. Положительное значение доходности говорит о прибыльности отработки сигнала, отрицательное – об убыточности.


Доходность (D) финансового инструмента рассчитывается по формуле:


D = Σ P(%) / n,


где: n – количество сделок;

P (%) – процент приращения котировки финансового инструмента на момент фиксации позиции, рассчитывается следующим образом:

для позиций на покупку

P (%) = (цена закрытия позиции–цена открытия позиции)/цена открытия позиции*100%

для позиций на продажу

P (%) = (цена открытия позиции–цена закрытия позиции)/цена открытия позиции*100%


Примем условные обозначения для сочетаний входа и выхода с рынка по номеру свечи:


Выход \ Вход
0
1
4
8
4
0-4
1-4
4-4
8-4
8
0-8
1-8
4-8
8-8
12
0-12
1-12
4-12
8-12
16
0-16
1-16
4-16
8-16
20
0-20
1-20
4-20
8-20
32
0-32
1-32
4-32
8-32


Результаты представлены в диаграммах.

Посмотрим, какие из событий и при каком сочетании входа--выхода показали значимую доходность, близкую к 0,1 % и выше:


Событие Еврозоны
Лучший Вход - Выход
Доходность лучшего Входа - Выхода
Количество событий
Решение ЕЦБ по процентной ставке
0--4
0,828
5


Событие Великобритании
Лучший Вход - Выход
Доходность лучшего Входа - Выхода
Количество событий
Протокол Банка Англии: голоса за снижение ставки
0--32
0,493
25
Индекс розничных продаж BRC (г/г)
0--16
0,255
5
Расчетное приобретение активов Банком Англии
0--8
0,224
20
Индекс доверия потребителей Gfk
4--32
0,162
5
Валовой внутренний продукт (кв/кв)
0--32
0,157
165
Промышленное производство (м/м)
0--12
0,139
285
Протокол Банка Англии: голоса за повышение ставки
0--8
0,122
55
Объем производства в секторе переработки (м/м)
0--16
0,111
300
Решение Банка Англии по процентной ставке
4--4
0,111
25
Уровень безработицы в Великобритании
0--16
0,110
150


К этим событиям стоит присмотреться.


Посмотрим, какие из событий и при каком сочетании входа--выхода показали значимую доходность, близкую к -0,1 % и ниже:


Событие Еврозоны
Худший Вход - Выход
Доходность худшего Входа - Выхода
Количество событий
Решение ЕЦБ по процентной ставке
4--16
-3,101
5
Решение ЕЦБ по депозитной ставке
1--32
-2,070
15
Затраты на единицу рабочей силы
4--32
-0,086
110


Событие Великобритании
Худший Вход - Выход
Доходность худшего Входа - Выхода
Количество событий
Индекс розничных продаж BRC (г/г)
8--32
-0,394
5
Решение Банка Англии по процентной ставке
0--16
-0,313
25
Расчетное приобретение активов Банком Англии
8--12
-0,223
20
Протокол Банк Англии: голоса за сохранение ставки без изменений
1--32
-0,219
90
Протокол Банка Англии: голоса за повышение ставки
1--16
-0,118
55
Индекс доверия потребителей Gfk
8--8
-0,114
5
Уровень безработицы в Великобритании
4--32
-0,088
150
Розничные продажи без учета топлива (г/г)
1--20
-0,086
315


К этим событиям также стоит присмотреться, но с целью работы по ним в противоположном направлении.


Отметим, что событие Еврозоны «Решение ЕЦБ по процентной ставке» и события Великобритании «Индекс розничных продаж BRC (г/г)», «Решение Банка Англии по процентной ставке», «Расчетное приобретение активов Банком Англии», «Протокол Банка Англии: голоса за повышение ставки», «Индекс доверия потребителей Gfk», «Уровень безработицы в Великобритании» встречаются в обеих таблицах: событий с доходностями близкими и к 0,1 % и выше, и к -0,1 % и ниже.


Указанные события, за исключением, таких событий Великобритании, как «Индекс доверия потребителей Gfk» и «Решение Банка Англии по процентной ставке», объединяет то, что значимая положительная доходность достигается при входе в рынок в момент публикации события и выходе с рынка не позднее 4-х часов после входа (для «Решения ЕЦБ по процентной ставке» не позднее часа после входа). Далее доходность снижается до значимого отрицательного значения и ниже.


Для событий же Великобритании: «Индекс доверия потребителей Gfk» и «Решение Банка Англии по процентной ставке» - значимая положительная доходность достигается при входе в рынок через 2 часа после публикации события и выходе с рынка не позднее 8-ми часов после входа.


Подведем итоги.


События Еврозоны


Наименьшая доходность -0,223 % стратегии торговли на новостях Еврозоны отмечена при входе в рынок через 15 минут после публикации события и выходе через 5 часов после входа.


Для важных событий Еврозоны наибольшая доходность 0,279 % отмечена при сочетании входа--выхода 0--4, наименьшая доходность – -1,018 % при сочетании входа--выхода 4--16.


Значимые значения доходности по модулю всех событий и группы важных событий Еврозоны достигнуты за счет двух событий: «Решение ЕЦБ по процентной ставке» и «Решение ЕЦБ по депозитной ставке».


В остальном, доходность невелика и не достигает минимально значимого значения 0,1 % по модулю.



События Великобритании


Доходность стратегии торговли на всех новостях Великобритании не достигает минимально значимого значения 0,1 % по модулю. То же относится и к группе важных событий. Доходность колеблется от -0,041% до 0,045%.



Стратегия входа в рынок в течение 2-х часов после публикации и выхода с рынка в течение 8 часов после входа выявлена для следующих событий Еврозоны и Великобритании:


1. Еврозона:

  • Решение ЕЦБ по процентной ставке (вход--выход: 0--4);
  • Решение ЕЦБ по процентной ставке (работа в противоположном направлении, вход--выход: 4-‑16);
  • Решение ЕЦБ по депозитной ставке (работа в противоположном направлении, вход--выход: 1-‑32);
  • Затраты на единицу рабочей силы (работа в противоположном направлении, вход--выход: 4-‑32);


2. Великобритания:

  • Валовой внутренний продукт (кв/кв) (вход--выход: 0--32);
  • Индекс доверия потребителей Gfk (вход--выход: 4--32);
  • Индекс розничных продаж BRC (г/г) (вход--выход: 0--16);
  • Объем производства в секторе переработки (м/м) (вход--выход: 0--16);
  • Промышленное производство (м/м) (вход--выход: 0--12);
  • Решение Банка Англии по процентной ставке (вход--выход: 4--4);
  • Расчетное приобретение активов Банком Англии (вход--выход: 0--8);
  • Протокол Банка Англии: голоса за снижение ставки (вход--выход: 0--32);
  • Протокол Банка Англии: голоса за повышение ставки (вход--выход: 0--8);
  • Уровень безработицы в Великобритании (вход--выход: 0--16);
  • Розничные продажи без учета топлива (г/г) (работа в противоположном направлении, вход--выход: 1--20);
  • Индекс доверия потребителей Gfk (работа в противоположном направлении, вход--выход: 8-‑8);
  • Индекс розничных продаж BRC (г/г) (работа в противоположном направлении, вход--выход: 8--32);
  • Решение Банка Англии по процентной ставке (работа в противоположном направлении, вход--выход: 0--16);
  • Расчетное приобретение активов Банком Англии (работа в противоположном направлении, вход--выход: 8--12);
  • Протокол Банк Англии: голоса за сохранение ставки без изменений (работа в противоположном направлении, вход--выход: 1--32);
  • Протокол Банка Англии: голоса за повышение ставки (работа в противоположном направлении, вход--выход: 1--16);
  • Уровень безработицы в Великобритании (работа в противоположном направлении, вход--выход: 4--32).
Выводы

Польза торговли на новостях с входом в рынок в течение 2-х часов после публикации и выходом с рынка в течение 8 часов после входа для событий Еврозоны и Великобритании выявлена.

Подробные результаты представлены в приложении.

XLSX (0.09 MB)Applicationa to the article 'Trading on news – is the path to deposit growth open_Part 2'.xlsx


Комментарии

2

Написать комментарий

Отправить
Правила комментирования
Только авторизованные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.
Только пользователи с подтвержденным email могут оставлять комментарии. Для активации перейдите по ссылке в письме, которое было отправлено на Вашу электронную почту . Отправить письмо для активации повторно.

Подпишитесь на нашу рассылку и будьте в курсе всех новостей!