Торговля на новостях – открыт ли путь к росту депозита?

Торговля на новостях – одна из наиболее популярных стратегий среди трейдеров. Ее суть заключается в возможности заработка в торговых сделках, открытых на основе анализа опубликованных показателей макроэкономической статистики, которые вызывают изменения котировок финансовых инструментов.

Решение о покупке либо продаже финансового инструмента принимается после выхода экономических данных. Для открытия торговых сделок выбираются финансовые инструменты, связанные с экономикой страны, по которой публикуются новые отчетные данные.

Новости можно разделить на две категории:

• Неожиданные. Такие, как стихийные бедствия, террористические атаки, военные конфликты и т. д. Эти новости часто неблагоприятны и способствуют резкому обвалу цен.
• Периодические. Эти новости публикуются регулярно. К ним относятся экономические показатели стран, отчёты о доходах компаний и подобные данные.

В нашем исследовании рассмотрим периодические макроэкономические события.

Работая с новостями, трейдер опирается на экономический календарь. В нашем случае это экономический календарь Market Cheese (https://mcheese.ru/calendar).

Основной принцип – поиск события, оказывающего сильное влияние на тот или иной рынок.

Обычно в экономических календарях события сортируются по важности.

И чем более значимо событие, тем большую волатильность можно ожидать после публикации.

Важно отслеживать новости заранее, чтобы понимать, когда ожидаются колебания цен и на какие финансовые инструменты.

В таком случае можно принимать решения заблаговременно и выставлять отложенные ордера на открытие длинных или коротких позиций.

В момент публикации новости возможны следующие варианты развития событий:

1) Сравнение текущих значений публикуемых показателей с предыдущими:

• совпадение текущих данных с предыдущими;
• текущие данные лучше предыдущих;
• текущие данные хуже предыдущих.

2) Сравнение текущих значений публикуемых показателей с прогнозируемыми:

• совпадение с прогнозом;
• ситуация оказалась лучше прогноза;
• ситуация оказалась хуже прогнозируемой.

В нашем исследовании будем сравнивать текущие показатели с предыдущими.

К важным событиям, за которыми следят игроки рынка, относятся:

• решения центрального банка по монетарной политике;
• публикации данных по темпам роста ВВП;
• показатели инфляции, в частности индекс потребительских цен;
• данные по индексам деловой активности;
• показатели занятости и безработицы.

Это не все данные, которые могут оказывать влияние на колебания котировок финансовых инструментов. Но они являются основными. Торговля по этим данным может быть очень доходной.

К примеру, в 2007 году Джон Полсон, глава фонда Paulson&Co, заработал на падении ипотечной системы США 3,2 миллиарда долларов.

Торговая стратегия:

- входим в рынок после публикации события (новости) на 15-минутных свечах согласно предполагаемой реакции инструмента на событие (подробнее см. в приложении):

• 0 (0 свеча, момент публикации события),
• 15 минут (1 свеча),
• 1 час (4 свеча),
• 2 часа (8 свеча).

- выходим с рынка на close свечи из списка ниже после входа:

• 1 час (4 свеча),
• 2 часа (8 свеча),
• 3 часа (12 свеча),
• 4 часа (16 свеча),
• 5 часов (20 свеча),
• 8 часов (32 свеча).

Всего 24 комбинации входов/выходов. Также определим лучший/худший вход/выход для каждого события.

Определив все условия и задав необходимые параметры, приступим к тестированию.

Анализ полученных результатов

Оценивать результаты будем по следующему критерию:

• Доходность – отражает относительное изменение котировок финансовых инструментов, в процентах. Положительное значение доходности говорит о прибыльности отработки сигнала, отрицательное – об убыточности.

Доходность (D) финансового инструмента рассчитывается по формуле:

D = Σ P(%) / n,

где: n – количество сделок;

P (%) – процент приращения котировки финансового инструмента на момент фиксации позиции, рассчитывается следующим образом:

• для позиций на покупку

P (%) = (цена закрытия позиции–цена открытия позиции)/цена открытия позиции*100%

• для позиций на продажу

P (%) = (цена открытия позиции–цена закрытия позиции)/цена открытия позиции*100%

Примем условные обозначения для сочетаний входа и выхода с рынка по номеру свечи:



Результаты представлены в диаграммах.

Посмотрим, какие из событий и при каком сочетании входа--выхода показали значимую доходность близкую к 0,1 % и выше:

К этим событиям стоит присмотреться.

Посмотрим, какие из событий и при каком сочетании входа--выхода показали значимую доходность близкую к - 0,1 % и ниже:

К этим событиям также стоит присмотреться, но с целью работы по ним в противоположном направлении.

Подведем итоги.

События США

Наибольшая доходность 0,012 % стратегии торговли на публикациях событий США отмечена при входе в момент публикации события и выходе через 4, 5 или 8 часов после публикации.

Для важных событий США наибольшая доходность 0,009 % отмечена при сочетании входа--выхода 0--16, наименьшая доходность -0,011 % при сочетании входа--выхода 1--20.

В целом же доходность невелика и не достигает минимально значимого значения 0,1 % по модулю.

События Австралии

Наибольшая доходность 0,067 % стратегии торговли на публикациях событий Австралии отмечена при входе в момент публикации события и выходе через 2 часа после публикации.

Наименьшая доходность -0,017 % стратегии торговли на публикациях событий Австралии отмечена при входе через 2 часа после публикации события и выходе через 5 часов после входа.

Для важных событий Австралии наибольший доходность 0,087 % отмечен при сочетании входа--выхода 0--8, наименьший доходность -0,072 % при сочетании входа--выхода 8--32.

И снова доходность не достигает значения 0,1 % по модулю.

Однако вход в рынок сразу после публикации важных событий Австралии и выход через 2 часа после входа показал доходность 0,087 %, что близко к минимально значимому значению 0,1 % по модулю.

Стратегия торговли на новостях с входом в рынок в течение 2-х часов после публикации и выходом с рынка в течение 8 часов после входа подходит для следующих событий США и Австралии:

1) США:

• Длительность рабочей недели (вход -- выход: 0--8);
• Удельный вес рабочей силы в общей численности населения (вход -- выход: 0--8);
• Количество начатых строительств домов (м/м) (вход -- выход: 0--32);
• Изменение количества новостроек жилья в США (вход -- выход: 4--32);
• Личные потребительские расходы - Базовый ценовой индекс (г/г) (работа в противоположном направлении, вход -- выход: 1--16);
• Индикатор разгона инфляции от ISM (работа в противоположном направлении, вход -- выход: 1--32).

2) Австралия:

• Индекс базовой инфляции РБА методом усечённого среднего (г/г) (вход -- выход: 0--20);
• Индекс потребительских цен (г/г) (вход -- выход: 0--20);
• Индекс базовой инфляции РБА методом усечённого среднего (кв/кв) (вход -- выход: 0--32);
• Решение Резервного Банка Австралии по процентной ставке (вход -- выход: 0--8);
• Уровень безработицы в Австралии (вход -- выход: 0--32);
• Индекс потребительских цен в Австралии (кв/кв) (вход -- выход: 0--12);
• ВВП Австралии (кв/кв) (вход -- выход: 0--32);
• Решение Резервного Банка Австралии по процентной ставке (работа в противоположном направлении, вход - -выход: 8--32);
• Индекс делового доверия Австралии от NAB (кв/кв) (работа в противоположном направлении, вход ‑- выход: 0--32).

Подробные результаты представлены в приложении.

XLSX (0.09 MB)Applicationa to the article 'Trading on news – is the path to deposit growth open'.xlsx

Торговля на новостях – открыт ли путь к росту депозита? Часть 2