ru
Технический анализ Графический анализ Технические индикаторы

Торговля на коррекции: правила и результаты

Елена Берсенева 02 сентября 2021 315 4

Изучая графики котировок акций, часто можно увидеть наличие ценовых разрывов (ГЭПов) сегодня в сравнении с предыдущим торговым днем. Их можно заметить как после выходных, так и в рабочие дни.


Отдельное исследование, посвященное ценовым разрывам, «Стремится ли ГЭП закрыться?» показало, что ГЭП закрывается более чем в 60% случаев, и что при возрастании ценового разрыва вероятность его закрытия снижается.


Ларс Твид в своей книге «Психология финансов» также уделил внимание ценовым разрывам, но уже вместе с анализом торговых объемов.


Он считает, что имеются определенные правила, касательно торгового объема, одно из которых таково: «если рынок открывается с изменениями относительно закрытия предыдущего дня с большим объемом, чаще всего на протяжении дня будет наблюдаться коррекция по направлению к цене предыдущего закрытия».


Именно это правило мы сегодня и изучим.

Гипотеза
К выводам

Если рынок открывается с ГЭПом относительно закрытия предыдущего дня и с большим объемом, то в течение дня цена будет корректироваться по направлению к цене закрытия предыдущего дня.

К выводам
Используемые данные

Инструменты: 60 акций США (подробный список представлен в приложении)


Период: 01.01.2004 – 01.08.2021


Таймфрейм: 1 час (H1)


Всего входов в рынок (сделок): 62 197

Стратегия

Если Open1 < Close0 и V1 > V0, то покупаем в начале второго часа текущего дня


Если Open1 > Close0 и V1 > V0, то продаем в начале второго часа текущего дня


где: Open1 – цена открытия первого часа текущего дня


Close0 – цена закрытия предыдущего дня


V0 – объем последнего часа предыдущего дня


V1 – объем первого часа текущего дня



Величину разрыва между текущим и предыдущим днем (ГЭП, %) вычисляется следующим образом:


ГЭП = | Open1 – Close0 | / Close0 * 100


Рассмотрим следующие величины разрывов:

ГЭП >= 0; 0,5; 1; 3; 5; 7; 10.



Закрытие позиции

- на Close последнего часа текущего дня



Анализ результатов


Оценивать результаты будем по следующему критерию:


  • Доходность – отражает относительное изменение котировок финансовых инструментов, в процентах. Положительное значение доходности говорит о прибыльности стратегии, отрицательное – об убыточности.


Доходность (D) финансового инструмента рассчитывается по формуле:


D = Σ P (%) / n,


где: n – количество сделок;


P (%) – процент изменения котировки финансового инструмента на момент фиксации позиции, рассчитывается следующим образом:


для позиций на покупку

P (%) = (цена закрытия позиции – цена открытия позиции) / цена открытия позиции * 100%


для позиций на продажу

P (%) = (цена открытия позиции – цена закрытия позиции) / цена открытия позиции * 100%



Результаты представлены в диаграммах:

Выводы

Стратегия торговли на коррекции не принесла положительных результатов за рассмотренный период времени. Напротив, доходность стратегии вместе с количеством сделок и вероятностью закрытия ГЭПа уменьшается с увеличением ценового разрыва.


При величине ГЭПа от 7% доходность достигает значимого отрицательного значения - 0,3%. Это означает, что при «крупных» разрывах цена в течение дня не корректируется, а движется в направлении этих разрывов.


В таких случаях применима стратегия противоположного входа в рынок. То есть, вместо сделок на покупку открываются продажи, и наоборот.



Польза стратегии выявлена при условиях: есть крупный ценовой разрыв на растущем объеме, и вход осуществляется в продолжение движения.

Подробные результаты представлены в приложении.

XLSX (0.05 MB)Application to the article 'Correction trading rules and results'.xlsx

Комментарии

4

Написать комментарий

Правила комментирования
Только авторизованные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.
Только пользователи с подтвержденным email могут оставлять комментарии. Для активации перейдите по ссылке в письме, которое было отправлено на Вашу электронную почту . Отправить письмо для активации повторно.

Подпишитесь на нашу рассылку и будьте в курсе всех новостей!