Модель Поглощения – сигнал смены тенденции или нет?

В предлагаемом Вашему вниманию исследовании поговорим о такой модели графического анализа, как Поглощение.

Стив Нисон в книге «Японские свечи» относит эту модель к паттернам разворота тенденции.

Модель Поглощения выглядит как две свечи, первая из которых небольшого размера, а вторая – крупная, с телом большим, чем вся предыдущая свеча, и направленная в противоположную сторону.

Чем меньше размер поглощенной свечи по сравнению с поглотившей, тем вероятней разворот тренда.

Проверим, так ли это.

Существует две разновидности Поглощения: бычье (формируется на нисходящем тренде) и медвежье (формируется на восходящем тренде) (рис. 1).

Метод выявления события

Определять паттерн на графиках будем следующим образом (для бычьей модели Поглощения):

• Ищем нисходящий тренд (определяем последовательно понижающиеся low нескольких свечей):

Low3 < Low4

Low2 < Low3

Low1 < Low2

• Находим сочетание двух свечей, первая из которых небольшого размера (черная), вторая – крупная (белая), с телом большим, чем вся предыдущая свеча, и направленная в противоположную сторону (тени крупной свечи должны перекрывать тени небольшой свечи):

High1 > High2

Close1 > Open2

Open1 < Close1

Open2 > Close2

• Закрытие должно находиться в верхней части УЗ % от свечи 1:

(High1 - Close1)*100/(High1 - Low1) <= УЗ

• Процент перекрытия (ПП %) должен быть меньше заданного значения:

ПП < ППMax

ПП = (Open2 - Open1)*100/(Close1 - Open1)

• Паттерн сформирован – совершаем сделку на покупку.

Выше описано формирование бычьей модели Поглощения. Для медвежьей модели ситуация зеркальна.

Сигналы, генерируемые паттерном "Поглощение", протестируем на большом объеме исторических данных различных финансовых инструментов и в разрезе двух таймфреймов.

Проведем тестирование Поглощения в четырех его комбинациях, регулируя условные параметры: уровень закрытия, процент перекрытия, УЗ и ПП соответственно.

Наглядно модели "Поглощение" с указанными выше параметрами выглядят так (рис.2):

На рисунке показаны Поглощения, сформированные на нисходящем тренде, для восходящего тренда ситуация зеркальна.

Что же обозначают заданные условные параметры Поглощения?

• Уровень закрытия характеризует длину верхней тени бычьей свечи (нижней тени медвежьей свечи при восходящем тренде). Чем меньше этот коэффициент, тем короче тень и тем сильнее модель "Поглощение".
• Процент перекрытия характеризует размеры свечей относительно друг друга. Чем меньше процент перекрытия, тем короче поглощенная свеча (черные свечи на рисунке 2) по сравнению с поглотившей (белые свечи на рисунке 2). И тем более выражена модель "Поглощение".

Теперь оговорим условия открытия и закрытия торговой позиции.

Условия открытия торговой позиции.

После того, как паттерн сформирован, на open следующей свечи открывается позиция:

На «бычьем» Поглощении – покупка;

На «медвежьем» Поглощении – продажа.

Закрытие позиции:

Во всех ситуациях время жизни позиции - 5 или 10 свечей.

Определив все условия и задав необходимые параметры, приступим к тестированию!

Анализ полученных результатов

Результаты сначала оценим по численности выборки:

Для таймфрейма H1 (1 час):

Для таймфрейма D1 (1 день):

Всего: 2 124 495 свечей и 16 606 событий (паттернов «Поглощение»).

Далее посмотрим, какова доля (в %) Поглощений с различными параметрами в общем количестве исходных свечей в совокупности по двум таймфреймам:

По итогам группировки можно сделать вывод, что независимо от типов финансовых инструментов, распределение Поглощений примерно одинаковое, а именно:

• Поглощения с параметрами УЗ, ПП: 10, 30 составили от 0,03 до 0,06 % общего количества свечей;
• Поглощения с параметрами УЗ, ПП: 20, 30 составили от 0,06 до 0,11 % общего количества свечей;
• Поглощения с параметрами УЗ, ПП: 10, 60 составили от 0,24 до 0,29 % общего количества свечей;
• Поглощения с параметрами УЗ, ПП: 20, 60 составили от 0,39 до 0,50 % общего количества свечей.

Также заметим, что чем более выражена модель «Поглощение», тем меньше ее доля в общем количестве свечей.

Теперь рассмотрим результаты отработки торговых сигналов, полученных в результате сформированных Поглощений.

Оценивать результаты будем по двум критериям:

• Импульс (i) – отражает средний процент приращения котировок финансовых инструментов на момент закрытия позиций, в %. Положительное значение импульса говорит о прибыльности отработки сигнала, отрицательное – об убыточности.
• ДПП – доля прибыльных позиций, %.

Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов, параметров Поглощения:

Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе типов финансовых инструментов:

10 из 12 средних значений импульса по параметрам отрицательны.

При этом можно выделить некоторые особенности.

Для этого представим наглядно результаты в виде распределения импульса (i) относительно каждого рассматриваемого параметра (свеча закрытия позиции, таймфрейм, параметры Поглощения (УЗ, ПП), тип финансовых инструментов):

Диаграммы выше представляет распределение импульса в зависимости от рассматриваемых параметров. Каждая диаграмма состоит из двух частей: «ящика» и «хвостов» или «усов». 50% наблюдаемых значений помещены в ящик, остальные 50 – представлены хвостами. Конец нижнего хвоста представляет наименьшее из наблюдаемых значений, конец верхнего – наибольшее. Крестиком показано среднее значение.

Анализ результатов позволяет сделать следующие предварительные выводы:

• среднее значение импульса при закрытии позиций на 10 свече расположено выше, чем среднее значение закрытия на 5 свече, что говорит о меньшей убыточности закрытия позиций на 10 свече (импульсы отрицательные);
• среднее значение импульса на часовом таймфрейме расположено выше по сравнению с дневным, что говорит о прибыльности работы по сигналу на часовых графиках, убыточности – при работе на дневных графиках;
• меньший убыток (в сравнении с другими) отмечается при следующих параметрах Поглощения: уровень закрытия не более 20% и процент перекрытия не выше 60%; больший убыток – при уровне закрытия не более 10% и проценте перекрытия не выше 30%.
• Наибольший импульс среди финансовых инструментов отмечается на Валютных парах; наименьший – на Индексах.

Посмотрим результаты в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов, параметров Поглощения (уровень закрытия, процент перекрытия) и типов финансовых инструментов.

Примем условные обозначения:

«H1 / 5» – закрытие позиции на 5 свече при работе на таймфрейме 1 час;

«H1 / 10» – закрытие позиции на 10 свече при работе на таймфрейме 1 час;

«D1 / 5» – закрытие позиции на 5 свече при работе на таймфрейме 1 день;

«D1 / 10» – закрытие позиции на 10 свече при работе на таймфрейме 1 день;

ДПП – доля прибыльных позиций, %,

УЗ – уровень закрытия, %;

ПП – процент перекрытия, %.

Количество событий, Импульс в %, Доля прибыльных позиций в % в разрезе таймфреймов и закрытия позиций при параметрах Поглощений: УЗ <= 10, ПП <= 30:

Количество событий, Импульс в %, Доля прибыльных позиций в % в разрезе таймфреймов и закрытия позиций при параметрах Поглощений: УЗ <= 20, ПП <= 30:

Количество событий, Импульс в %, Доля прибыльных позиций в % в разрезе таймфреймов и закрытия позиций при параметрах Поглощений: УЗ <= 10, ПП <= 60:

Количество событий, Импульс в %, Доля прибыльных позиций в % в разрезе таймфреймов и закрытия позиций при параметрах Поглощений: УЗ <= 20, ПП <= 60:

Обобщим полученные результаты с помощью диаграмм:

Полученные результаты позволяют сделать следующие выводы.

Наибольший импульс 0,089 % показывают сигналы, сгенерированные моделью «Поглощение» на таймфрейме 1 час, с параметрами: уровень закрытия не более 20%, процент перекрытия не выше 30% и при фиксации позиции на 10 свече.

Однако этот импульс невелик, как и другие импульсы на часовом таймфрейме.

На дневном таймфрейме при любых параметрах модели "Поглощение" импульсы отрицательны.

Наибольшие по абсолютному значению отрицательные импульсы отмечаются при Поглощениях с параметрами: уровень закрытия не более 20%, процент перекрытия не выше 30%.

Наименьший импульс -1,711 % наблюдаем при фиксации позиции на 10 свече.

Подводя итог, можно сказать, что в основном, рассматриваемый сигнал убыточен.

Сформулированная гипотеза опровергнута.

Таким образом, паттерн «Поглощение» - модель не разворота тенденции, а скорее, ее продолжения.

Подробные результаты представлены в приложении.

XLSX (0.21 MB)Application to the article 'The Engulfing model is a signal of trend change. Is that so'.xlsx