Фигура "Флаг" – модель продолжения? Проверим на истории

В предлагаемом Вашему вниманию исследовании поговорим о такой достаточно популярной фигуре графического анализа, как Флаг.

Джон Дж. Мэрфи в книге «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» так характеризует эту фигуру продолжения тренда:

«Модель «Флаг» знаменует короткие паузы в динамично развивающейся тенденции. Формированию этой модели на графике должна предшествовать крутая и почти прямая линия движения цен. Эта модель обозначает рынки, которые в своем развитии вверх или вниз, как бы обгоняют сами себя, и поэтому на какое-то время должны остановиться и передохнуть, прежде чем продолжать движение в прежнем направлении.»

Флаг — это краткосрочная консолидация цен в узком диапазоне, формирующаяся внутри трендового движения, который представлен фигурой, ограниченной параллельными линиями. Ее можно увидеть на ценовом графике любого финансового инструмента и на любом таймфрейме.

Характерная особенность паттерна, из-за которой он получил свое название, — заметное вертикальное движение цены («флагшток») и затем размашистое горизонтальное движение — «полотнище». Паттерн образует свою форму, заполняя площадь фигуры свечами.

Существует две разновидности Флага: бычий (формируется на восходящем тренде) и медвежий (формируется на нисходящем тренде) (рис. 1).

arrow_left

arrow_right

Сигналы, генерируемые фигурами «Флаг», протестируем на большом объеме исторических данных различных финансовых инструментов и в разрезе двух таймфреймов.

Кроме этого, проведем тестирование Флага в восьми его комбинациях, а именно регулируя условные параметры: коэффициент ATR, процент перекрытия свечей, количество свечей в паттерне «Флаг». Для удобства назовем их ATR, ПБ и Ф соответственно.

Наглядно Флаги с указанными выше параметрами выглядят так (рис.2):

arrow_left

arrow_right

На рисунке показаны Флаги, сформированные на восходящем тренде, для нисходящего тренда ситуация зеркальна.

Что же обозначают заданные условные параметры Флага?

• Коэффициент ATR характеризует длину флагштока. Чем больше этот коэффициент, тем флагшток длиннее.
• Процент перекрытия свечей характеризует разброс свечей в полотнище Флага. Чем больше процент перекрытия свечей, тем сильнее полотнище Флага напоминает прямоугольник.
• Количество свечей в паттерне характеризует полотнище Флага. Чем больше свечей, тем более размашисто полотнище.

Теперь оговорим условия открытия и закрытия торговой позиции.

Условия открытия торговой позиции.

После того, как паттерн сформирован, на open следующей свечи открывается позиция:

На «бычьем» Флаге – покупка;

На «медвежьем» Флаге – продажа.

Закрытие позиции:

Во всех ситуациях время жизни позиции - 5 или 10 свечей.

Определив все условия и задав необходимые параметры, приступим к тестированию!

Анализ полученных результатов

Результаты сначала оценим по численности выборки:

Для таймфрейма 1 час (H1):

Для таймфрейма 1 день (D1):

Всего: 2 124 495 свечей и 147 235 событий (фигур «Флаг»).

Далее посмотрим, какова доля событий в % в общем количестве исходных свечей в совокупности по двум таймфреймам:

По итогам группировки можно сделать вывод, что независимо от типов финансовых инструментов, распределение Флагов примерно одинаковое, а именно:

• Флаги с параметрами ATR, ПБ и Ф: 2, 30 и 3 составили от 1,95 до 4,12 % общего количества свечей;
• Флаги с параметрами ATR, ПБ и Ф: 2, 30 и 5 составили от 1,07 до 2,33 % общего количества свечей;
• Флаги с параметрами ATR, ПБ и Ф: 2, 50 и 3 составили от 0,81 до 1,68 % общего количества свечей;
• Флаги с параметрами ATR, ПБ и Ф: 2, 50 и 5 составили от 0,19 до 0,47 % общего количества свечей;
• Флаги с параметрами ATR, ПБ и Ф: 4, 30 и 3 составили от 0,09 до 0,38 % общего количества свечей;
• Флаги с параметрами ATR, ПБ и Ф: 4, 30 и 5 составили от 0,05 до 0,19 % общего количества свечей;
• Флаги с параметрами ATR, ПБ и Ф: 4, 50 и 3 составили от 0,03 до 0,14 % общего количества свечей;
• Флаги с параметрами ATR, ПБ и Ф: 4, 50 и 5 составили от 0,01 до 0,04 % общего количества свечей.

Также заметим, что чем более выражена фигура «Флаг», тем меньше ее доля в общем количестве свечей.

Теперь рассмотрим результаты отработки торговых сигналов, полученных в результате сформированных Флагов.

Оценивать результаты будем по двум критериям:

• Импульс (i) – отражает средний процент приращения котировок финансовых инструментов на момент закрытия позиций, в %. Положительное значение импульса говорит о прибыльности отработки сигнала, отрицательное – об убыточности.
• ДПП – доля прибыльных позиций, %.

Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов и параметров Флага:

Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе типов финансовых инструментов:

12 из 14 средних значений импульса по параметрам положительны.

При этом можно выделить некоторые особенности.

Для этого представим наглядно результаты в виде распределения импульса (i) относительно каждого рассматриваемого параметра (свеча закрытия позиции, таймфрейм, параметр Флага (ATR, ПБ, Ф), тип финансовых инструментов).

arrow_left

arrow_right

Диаграммы выше представляет распределение импульса в зависимости от рассматриваемых параметров. Каждая диаграмма состоит из двух частей: «ящика» и «хвостов» или «усов». 50% наблюдаемых значений помещены в ящик, остальные 50 – представлены хвостами. Конец нижнего хвоста представляет наименьшее из наблюдаемых значений, конец верхнего – наибольшее. Крестиком показано среднее значение.

Анализ результатов позволяет сделать следующие предварительные выводы:

• среднее значение импульса при закрытии позиций на 10 свече расположено выше, чем среднее значение закрытия на 5 свече, что говорит о большей прибыльности закрытия позиций на 10 свече;
• среднее значение импульса на дневном таймфрейме расположено выше, чем на часовом, что говорит о большей прибыльности работы по сигналу на дневных графиках;
• лучший импульс (в сравнении с другими) отмечается при следующих параметрах Флага: коэффициент ATR не менее 4, перекрытие свечей не менее 50 % и количество свечей в паттерне не менее 3.
• Наибольший импульс среди финансовых инструментов отмечается на Акциях.

Посмотрим результаты в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов, параметров фигуры «Флаг» (коэффициента ATR, процента перекрытия свечей, количества свечей в паттерне) и типов финансовых инструментов.

Примем условные обозначения:

«H1 / 5» – закрытие позиции на 5 свече при работе на таймфрейме 1 час;

«H1 / 10» – закрытие позиции на 10 свече при работе на таймфрейме 1 час;

«D1 / 5» – закрытие позиции на 5 свече при работе на таймфрейме 1 день;

«D1 / 10» – закрытие позиции на 10 свече при работе на таймфрейме 1 день;

ДПП – доля прибыльных позиций, %,

ATR – коэффициент ATR;

ПБ – процент перекрытия свечей, %;

Ф – количество свечей в паттерне «Флаг».

Полученные объемы выборки, значения импульса и доли прибыльных позиций для часовых графиков при закрытии позиций на 5 свече:

Полученные объемы выборки, значения импульса и доли прибыльных позиций для часовых графиков при закрытии позиций на 10 свече:

Полученные объемы выборки, значения импульса и доли прибыльных позиций для дневных графиков при закрытии позиций на 5 свече:

Полученные объемы выборки, значения импульса и доли прибыльных позиций для дневных графиков при закрытии позиций на 10 свече:

Обобщим полученные результаты с помощью диаграмм:

arrow_left

arrow_right

Полученные результаты позволяют сделать следующие выводы.

Наибольший импульс 0,719 %показывают сигналы, сгенерированные фигурой «Флаг» на таймфрейме 1 день, с параметрами Флага: коэффициент ATR не менее 4, процент перекрытия свечей не менее 50, количество свечей в паттерне не менее 3 и при фиксации позиции на 10 свече.

Прослеживается тенденция того, что по мере роста коэффициента ATR импульс растет, аналогично с процентом перекрытия свечей. Это говорит о том, что торговые сигналы, полученные более выраженной фигурой «Флаг» (более длинный флагшток и полотнище, напоминающее прямоугольник), имеют большую положительную силу.

Однако, импульс от сигнала фигур «Флаг» невелик, поэтому можно считать этот сигнал неэффективным.

Подробные результаты представлены в приложении.

get_appXLSX (0.26 MB)Application to the article 'Is the figure 'Flag' a continuation pattern. Check on history'.xlsx