search
Символы
События
Исследования
Ничего не найдено
Выберите раздел, по которому будет происходить поиск
Вход
Регистрация
Технический анализГрафический анализ

Фигура "Флаг" – модель продолжения? Проверим на истории

Елена Берсенева 06 декабря 2019 visibility_on239 comments0

В предлагаемом Вашему вниманию исследовании, мы поговорим о такой достаточно популярной фигуре графического анализа, как Флаг.


Джон Дж. Мэрфи в книге «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика» так характеризует эту фигуру продолжения тренда:


«Модель «Флаг» знаменует короткие паузы в динамично развивающейся тенденции. Формированию этой модели на графике должна предшествовать крутая и почти прямая линия движения цен. Эта модель обозначает рынки, которые в своем развитии вверх или вниз, как бы обгоняют сами себя, и поэтому на какое-то время должны остановиться и передохнуть, прежде чем продолжать движение в прежнем направлении.»

lightbulb_on_outline
Гипотеза
К выводамarrow_downward

Паттерн «Флаг» относится к фигурам продолжения тенденции. После формирования "Флага" рынок продолжает свое движение в прежнем направлении.

К выводамarrow_downward

Флаг — это краткосрочная консолидация цен в узком диапазоне, формирующаяся внутри трендового движения, который представлен фигурой, ограниченной параллельными линиями. Ее можно увидеть на ценовом графике любого финансового инструмента и на любом таймфрейме.


Характерная особенность паттерна, из-за которой он получил свое название, — заметное вертикальное движение цены («флагшток») и затем размашистое горизонтальное движение — «полотнище». Паттерн образует свою форму, заполняя площадь фигуры свечами.


Существует две разновидности Флага: бычий (формируется на восходящем тренде) и медвежий (формируется на нисходящем тренде) (рис. 1). 

Сигналы, генерируемые фигурами «Флаг», протестируем на большом объеме исторических данных различных финансовых инструментов и в разрезе двух таймфреймов.


Кроме этого, проведем тестирование Флага в восьми его комбинациях, а именно регулируя условные параметры: коэффициент ATR, процент перекрытия свечей, количество свечей в паттерне «Флаг». Для удобства назовем их ATR, ПБ и Ф соответственно.


Наглядно Флаги с указанными выше параметрами выглядят так (рис.2):

На рисунке показаны Флаги, сформированные на восходящем тренде, для нисходящего тренда ситуация зеркальна.


Что же обозначают заданные условные параметры Флага?

  • Коэффициент ATR характеризует длину флагштока. Чем больше этот коэффициент, тем флагшток длиннее.
  • Процент перекрытия свечей характеризует разброс свечей в полотнище Флага. Чем больше процент перекрытия свечей, тем сильнее полотнище Флага напоминает прямоугольник.
  • Количество свечей в паттерне характеризует полотнище Флага. Чем больше свечей, тем более размашисто полотнище.


Теперь оговорим условия открытия и закрытия торговой позиции.


Условия открытия торговой позиции.

После того, как паттерн сформирован, на open следующей свечи открывается позиция:

На «бычьем» Флаге – покупка;

На «медвежьем» Флаге – продажа.


Закрытие позиции:

Во всех ситуациях время жизни позиции - 5 или 10 свечей.

database
Используемые данные

Далее определим перечень финансовых инструментов и их таймфреймов, на которых будем выполнять тестирование торгового сигнала. Эту выборку представят:


- 23 валютные пары (Форекс);

- 6 товарных фьючерсов (Товары);

- 2 фондовых индекса (Индексы);

- 30 акций, входящие в состав Dow30 (Акции).


Используемые таймфреймы:

H1 (1 час) - история 5 лет,

D1 (1 день) - история 10 лет.


Выборка составляет 2 124 495 значений.

Определив все условия и задав необходимые параметры, приступим к тестированию!


Анализ полученных результатов


Результаты сначала оценим по численности выборки:


Для таймфрейма 1 час (H1):


Тип финансовых инструментов
Количество свечей
Количество событий
Форекс
994755
85248
Товары
191850
16634
Индексы
87600
7873
Акции
628011
28920



Для таймфрейма 1 день (D1):


Тип финансовых инструментов
Количество свечей
Количество событий
Форекс
83950
3989
Товары
21900
858
Индексы
7300
403
Акции
109129
3310


Всего: 2 124 495 свечей и 147 235 событий (фигур «Флаг»). 


Далее посмотрим, какова доля событий в % в общем количестве исходных свечей в совокупности по двум таймфреймам:


Параметры фигуры
Форекс
Товары
Индексы
Акции
Среднее
ATR, ПБ, Ф 2,30,3
3,38
3,66
4,12
1,95
3,28
ATR, ПБ, Ф 2,30,5
2,33
1,83
2,13
1,07
1,84
ATR, ПБ, Ф 2,50,3
1,46
1,49
1,68
0,81
1,36
ATR, ПБ, Ф 2,50,5
0,47
0,29
0,33
0,19
0,32
ATR, ПБ, Ф 4,30,3
0,28
0,38
0,25
0,09
0,25
ATR, ПБ, Ф 4,30,5
0,19
0,19
0,12
0,05
0,14
ATR, ПБ, Ф 4,50,3
0,11
0,14
0,08
0,03
0,09
ATR, ПБ, Ф 4,50,5
0,04
0,03
0,01
0,01
0,02 


По итогам группировки можно сделать вывод, что независимо от типов финансовых инструментов, распределение Флагов примерно одинаковое, а именно:


  • Флаги с параметрами ATR, ПБ и Ф: 2, 30 и 3 составили от 1,95 до 4,12 % общего количества свечей;
  • Флаги с параметрами ATR, ПБ и Ф: 2, 30 и 5 составили от 1,07 до 2,33 % общего количества свечей;
  • Флаги с параметрами ATR, ПБ и Ф: 2, 50 и 3 составили от 0,81 до 1,68 % общего количества свечей;
  • Флаги с параметрами ATR, ПБ и Ф: 2, 50 и 5 составили от 0,19 до 0,47 % общего количества свечей;
  • Флаги с параметрами ATR, ПБ и Ф: 4, 30 и 3 составили от 0,09 до 0,38 % общего количества свечей;
  • Флаги с параметрами ATR, ПБ и Ф: 4, 30 и 5 составили от 0,05 до 0,19 % общего количества свечей;
  • Флаги с параметрами ATR, ПБ и Ф: 4, 50 и 3 составили от 0,03 до 0,14 % общего количества свечей;
  • Флаги с параметрами ATR, ПБ и Ф: 4, 50 и 5 составили от 0,01 до 0,04 % общего количества свечей.


Также заметим, что чем более выражена фигура «Флаг», тем меньше ее доля в общем количестве свечей.


Теперь рассмотрим результаты отработки торговых сигналов, полученных в результате сформированных Флагов.


Оценивать результаты будем по двум критериям:

  • Импульс (i) – отражает средний процент приращения котировок финансовых инструментов на момент закрытия позиций, в %. Положительное значение импульса говорит о прибыльности отработки сигнала, отрицательное – об убыточности.
  • ДПП – доля прибыльных позиций, %.


Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов и параметров Флага:


Показатель
5 свеча
10 свеча
H1
D1
ATR 2
ATR 4
ПБ 30
ПБ 50
Ф 3
Ф 5
i
0,06
0,11
0,01
0,15
-0,03
0,2
0,02
0,15
0,14
0,03
ДПП
45,1
45,4
47,4
43,2
48,7
41,8
47,4
43,2
48,5
42,1



Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе типов финансовых инструментов:


Показатель
Форекс
Товары
Индексы
Акции
i
0,02
-0,19
0,09
0,18
ДПП
47,9
42,3
55,4
43,2


12 из 14 средних значений импульса по параметрам положительны.


При этом можно выделить некоторые особенности.


Для этого представим наглядно результаты в виде распределения импульса (i) относительно каждого рассматриваемого параметра (свеча закрытия позиции, таймфрейм, параметр Флага (ATR, ПБ, Ф), тип финансовых инструментов).

Диаграммы выше представляет распределение импульса в зависимости от рассматриваемых параметров. Каждая диаграмма состоит из двух частей: «ящика» и «хвостов» или «усов». 50% наблюдаемых значений помещены в ящик, остальные 50 – представлены хвостами. Конец нижнего хвоста представляет наименьшее из наблюдаемых значений, конец верхнего – наибольшее. Крестиком показано среднее значение.


Анализ результатов позволяет сделать следующие предварительные выводы:

  • среднее значение импульса при закрытии позиций на 10 свече расположено выше, чем среднее значение закрытия на 5 свече, что говорит о большей прибыльности закрытия позиций на 10 свече;
  • среднее значение импульса на дневном таймфрейме расположено выше, чем на часовом, что говорит о большей прибыльности работы по сигналу на дневных графиках;
  • лучший импульс (в сравнении с другими) отмечается при следующих параметрах Флага: коэффициент ATR не менее 4, перекрытие свечей не менее 50 % и количество свечей в паттерне не менее 3.
  • Наибольший импульс среди финансовых инструментов отмечается на Акциях.


Посмотрим результаты в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов, параметров фигуры «Флаг» (коэффициента ATR, процента перекрытия свечей, количества свечей в паттерне) и типов финансовых инструментов.


Примем условные обозначения:

«H1 / 5» – закрытие позиции на 5 свече при работе на таймфрейме 1 час;

«H1 / 10» – закрытие позиции на 10 свече при работе на таймфрейме 1 час;

 «D1 / 5» – закрытие позиции на 5 свече при работе на таймфрейме 1 день;

«D1 / 10» – закрытие позиции на 10 свече при работе на таймфрейме 1 день;

ДПП – доля прибыльных позиций, %,

ATR – коэффициент ATR;

ПБ – процент перекрытия свечей, %;

Ф – количество свечей в паттерне «Флаг».



Полученные объемы выборки, значения импульса и доли прибыльных позиций для часовых графиков при закрытии позиций на 5 свече:


Н1/5
Параметры флага
Показатель
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
ATR, ПБ, Ф 2,30,3
Импульс
-0,088
-0,010
0,026
0,002
-0,018
ДПП
48,8
47,7
47,9
49,0
48,8
Количество фигур
13407
3717
7544
34792
59460
ATR, ПБ, Ф 2,30,5
Импульс
-0,087
-0,002
0,028
-0,0001
-0,015
ДПП
48,9
48,9
48,3
48,7
48,8
Количество фигур
7407
1908
3882
24104
37301
ATR, ПБ, Ф 2,50,3
Импульс
-0,077
0,006
0,035
-0,0001
-0,009
ДПП
47,9
49,5
48,5
48,5
48,2
Количество фигур
5568
1527
2966
15065
25126
ATR, ПБ, Ф 2,50,5
Импульс
-0,020
-0,0005
-0,003
-0,007
-0,008
ДПП
46,5
48,6
46,8
47,7
47,1
Количество фигур
1302
303
571
4840
7016
ATR, ПБ, Ф 4,30,3
Импульс
0,211
-0,016
0,027
0,002
0,056
ДПП
51,2
48,3
49,7
49,4
50,3
Количество фигур
620
224
853
2917
4614
ATR, ПБ, Ф 4,30,5
Импульс
-0,220
0,000
0,017
-0,008
-0,053
ДПП
43,0
50,5
50,9
49,5
46,5
Количество фигур
334
108
450
1954
2846
ATR, ПБ, Ф 4,50,3
Импульс
0,052
-0,047
0,212
-0,008
0,052
ДПП
50,3
45,5
53,5
48,1
49,6
Количество фигур
237
75
308
1192
1812
ATR, ПБ, Ф 4,50,5
Импульс
0,334
0,020
0,342
0,003
0,175
ДПП
32,5
55,0
48,9
50,4
41,6
Количество фигур
45
11
60
384
500



Полученные объемы выборки, значения импульса и доли прибыльных позиций для часовых графиков при закрытии позиций на 10 свече:


Н1/10
Параметры флага
Показатель
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
ATR, ПБ, Ф 2,30,3
Импульс
-0,051
0,002
0,048
-0,0002
-0,0004
ДПП
49,2
48,6
49,8
49,0
49,2
Количество фигур
13404
3714
7543
34790
59451
ATR, ПБ, Ф 2,30,5
Импульс
-0,097
0,023
0,084
-0,0050
0,001
ДПП
49,3
50,4
50,8
48,9
49,3
Количество фигур
7406
1905
3881
24102
37294
ATR, ПБ, Ф 2,50,3
Импульс
-0,071
0,013
0,093
0,0005
0,009
ДПП
48,7
50,3
50,0
49,1
49,0
Количество фигур
5568
1527
2964
15063
25122
ATR, ПБ, Ф 2,50,5
Импульс
-0,211
0,0225
0,127
-0,019
-0,020
ДПП
48,5
53,7
50,9
48,4
48,9
Количество фигур
1302
303
570
4838
7013
ATR, ПБ, Ф 4,30,3
Импульс
0,351
-0,057
0,118
0,002
0,103
ДПП
51,0
55,0
49,0
49,6
50,4
Количество фигур
620
224
852
2917
4613
ATR, ПБ, Ф 4,30,5
Импульс
-0,049
0,009
0,227
-0,017
0,043
ДПП
43,1
58,0
52,3
49,7
47,0
Количество фигур
334
108
449
1954
2845
ATR, ПБ, Ф 4,50,3
Импульс
-0,080
-0,127
0,410
-0,023
0,045
ДПП
42,6
50,7
52,5
48,8
46,2
Количество фигур
237
75
308
1192
1812
ATR, ПБ, Ф 4,50,5
Импульс
0,114
0,100
0,893
-0,085
0,256
ДПП
24,2
63,3
64,3
46,5
37,8
Количество фигур
45
11
60
384
500



Полученные объемы выборки, значения импульса и доли прибыльных позиций для дневных графиков при закрытии позиций на 5 свече:


D1/5
Параметры флага
Показатель
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
ATR, ПБ, Ф 2,30,3
Импульс
-0,094
-0,215
-0,191
-0,140
-0,160
ДПП
49,4
48,8
48,5
47,6
48,6
Количество фигур
1536
195
397
1776
3904
ATR, ПБ, Ф 2,30,5
Импульс
-0,103
-0,318
0,073
-0,096
-0,111
ДПП
49,2
47,0
49,3
47,9
48,6
Количество фигур
798
112
226
1087
2223
ATR, ПБ, Ф 2,50,3
Импульс
0,162
-0,278
-0,470
-0,343
-0,233
ДПП
54,6
47,8
43,3
42,9
48,9
Количество фигур
652
65
172
681
1570
ATR, ПБ, Ф 2,50,5
Импульс
1,072
0,043
-0,410
-0,251
0,114
ДПП
53,9
64,3
44,9
47,0
50,8
Количество фигур
159
14
33
201
407
ATR, ПБ, Ф 4,30,3
Импульс
1,200
1,097
-2,395
0,012
-0,022
ДПП
52,9
80,0
32,8
47,6
49,8
Количество фигур
87
9
16
110
222
ATR, ПБ, Ф 4,30,5
Импульс
-0,233
0,504
-1,243
0,131
-0,210
ДПП
20,0
83,3
36,1
48,6
34,4
Количество фигур
45
5
9
74
133
ATR, ПБ, Ф 4,50,3
Импульс
0,847
2,348
-0,964
0,168
0,599
ДПП
42,2
100,0
25,0
41,7
42,2
Количество фигур
29
2
5
44
80
ATR, ПБ, Ф 4,50,5
Импульс
0,279
0,166
0,000
-0,106
0,085
ДПП
10,0
50,0
0,0
30,4
18,0
Количество фигур
4
1
0
16
21



Полученные объемы выборки, значения импульса и доли прибыльных позиций для дневных графиков при закрытии позиций на 10 свече:


D1/10
Параметры флага
Показатель
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
ATR, ПБ, Ф 2,30,3
Импульс
-0,048
-0,512
-0,310
-0,017
-0,222
ДПП
48,6
46,3
48,0
50,3
49,1
Количество фигур
1534
195
391
1776
3896
ATR, ПБ, Ф 2,30,5
Импульс
-0,169
-0,839
-0,140
0,078
-0,268
ДПП
47,3
41,6
50,1
51,6
49,0
Количество фигур
797
112
223
1087
2219
ATR, ПБ, Ф 2,50,3
Импульс
-0,043
-0,203
-0,016
-0,390
-0,163
ДПП
49,4
46,1
47,5
44,9
47,4
Количество фигур
652
65
168
681
1566
ATR, ПБ, Ф 2,50,5
Импульс
0,263
0,907
-0,682
-0,011
0,119
ДПП
45,7
57,1
53,0
49,8
48,3
Количество фигур
159
14
32
201
406
ATR, ПБ, Ф 4,30,3
Импульс
1,262
-0,629
-1,078
0,128
-0,079
ДПП
60,4
45,0
26,1
49,9
52,6
Количество фигур
87
9
16
110
222
ATR, ПБ, Ф 4,30,5
Импульс
-0,256
-0,273
-0,580
0,263
-0,212
ДПП
28,3
41,7
27,8
48,8
36,4
Количество фигур
45
5
9
74
133
ATR, ПБ, Ф 4,50,3
Импульс
1,666
0,776
-0,401
0,836
0,719
ДПП
38,9
100,0
8,3
58,4
45,2
Количество фигур
29
2
5
44
80
ATR, ПБ, Ф 4,50,5
Импульс
0,101
0,262
0,000
0,657
0,255
ДПП
6,7
50,0
0,0
43,5
21,3
Количество фигур
4
1
0
16
21


Обобщим полученные результаты с помощью диаграмм:

Полученные результаты позволяют сделать следующие выводы.


Наибольший импульс 0,719 %показывают сигналы, сгенерированные фигурой «Флаг» на таймфрейме 1 день, с параметрами Флага: коэффициент ATR не менее 4, процент перекрытия свечей не менее 50, количество свечей в паттерне не менее 3 и при фиксации позиции на 10 свече.


Прослеживается тенденция того, что по мере роста коэффициента ATR импульс растет, аналогично с процентом перекрытия свечей. Это говорит о том, что торговые сигналы, полученные более выраженной фигурой «Флаг» (более длинный флагшток и полотнище, напоминающее прямоугольник), имеют большую положительную силу.


Однако, импульс от сигнала фигур «Флаг» невелик, поэтому можно считать этот сигнал неэффективным.

script_text_outline
Выводы

Подводя итог, можно заключить, что сигнал по общепринятой интерпретации рассматриваемого паттерна «Флаг» прибыли не приносит.


Влияние фигуры "Флаг" на рынок не выявлено.

Подробные результаты представлены в приложении.

get_appXLSX (0.26 MB)Application to the article 'Is the figure 'Flag' a continuation pattern. Check on history'.xlsx

Комментарии

Написать комментарий

Отправить
Правила комментирования
Только авторизованные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.
Только пользователи с подтвержденным email могут оставлять комментарии. Для активации перейдите по ссылке в письме, которая была отправлена на Вашу электронную почту. Отправить письмо для активации повторно.

Подпишитесь на нашу рассылку и будьте в курсе всех новостей!