search
Символы
События
Исследования
Ничего не найдено
Выберите раздел, по которому будет происходить поиск
Вход
Регистрация
Технический анализГрафический анализ

Исследование фигуры «Голова и плечи»

Елена Берсенева 06 декабря 2019 visibility_on324 comments0

Паттерн «Голова и плечи» известен давно. Впервые его подробно описал и изобразил Джон Дж. Мэрфи в своей работе «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика».

Модель «Голова и плечи» — сигнал смены восходящего тренда на нисходящий. В обратной ситуации – при смене нисходящего тренда на восходящий – формируется «Перевернутая голова и плечи».


Несмотря на то, что эту фигуру считают достаточно распространенной, на самом деле, паттерн не очень часто встречается на графиках в чистом виде.

lightbulb_on_outline
Гипотеза
К выводамarrow_downward

Фигура «Голова и плечи» сигнализирует о развороте текущего тренда.

К выводамarrow_downward

Джек Швагер в книге «Технический анализ. Полный курс» так описал рассматриваемый паттерн:


«Голова и плечи» — одна из самых известных графических моделей. Формация «Голова и плечи» представляет собой конфигурацию из трех вершин, причем средняя из них выше двух — предшествующей и последующей. Аналогичным образом, «Перевернутая голо­ва и плечи» представляет собой конфигурацию из трех впадин, причем средняя впадина ниже соседних».


На графиках фигура «Голова и плечи» формируется при определенных условиях.

Обязательным условием для фигуры «Голова и плечи» является наличие восходящего тренда, на пике которого фигура и возникает. Фигура представляет собою три последовательных пика, средний из которых выше двух остальных, а основания пиков расположены на одной линии, которая является уровнем поддержки. Эту линию принято называть линией шеи или неклайном (от англ. neck line – линия шеи) (рис.1).

Фигура «Перевернутая голова и плечи» является зеркальным отображением фигуры «Голова и плечи», соответственно, образоваться она может только при наличии нисходящего тренда. Все остальное – аналогично (рис.2).

В нашем исследовании для поиска вершин и впадин на графиках при формировании рассматриваемых фигур воспользуемся индикатором ZigZag.


ZigZag - трендовый индикатор, он отображает на графике линии, соединяющие локальные минимумы и максимумы, которые очерчивают направление тренда. Данный индикатор содержит три параметра. Они определяют работу ZigZag и то, какие минимумы и максимумы он будет учитывать. Изменение параметров влияет на степень чувствительности индикатора к движению цены. Если увеличить значения для расчета, то число локальных минимумов и максимумов сократится, соответственно отобразится меньшее число линий и теоретически будет сформировано меньше фигур, но крупнее в размере (ценовые движения также укрупнятся).


Индикатор ZigZag в данном случае применим, так как для определения точек входа на рынок окончательного формирования последней (плавающей) линии индикатора не требуется.


Для исследования мы возьмем ZigZag с параметрами 5.3.3 (будут сформированы небольшие фигуры) и с параметрами 12.5.3 (будут сформированы более крупные фигуры). Вторая группа параметров задана в индикаторе ZigZag по умолчанию.


Торговые сигналы, сгенерированные самим паттерном «Голова и плечи» и зеркальным к нему, протестируем на большом объеме исторических данных различных финансовых инструментов и в разрезе двух таймфреймов.


Оговорим условия открытия и закрытия торговой позиции.


Открытие позиции:

После того, как сигнал сформирован, на открытии новой свечи открывается позиция:

Фигура «Голова и плечи» – сигнал на продажу;

Фигура «Перевернутая голова и плечи» – сигнал на покупку.


Закрытие позиции:

Во всех ситуациях время жизни позиции - 5 или 10 свечей.

database
Используемые данные

Определим перечень финансовых инструментов и их таймфреймов, на которых будем выполнять тестирование торгового сигнала. Эту выборку представят:


- 23 валютные пары (Форекс);

- 6 товарных фьючерсов (Товары);

- 2 фондовых индекса (Индексы);

- 30 акций, входящие в состав Dow30 (Акции).


Используемые таймфреймы:

H1 (1 час) - история 5 лет,

D1 (1 день) - история 10 лет.


Выборка составляет 2 124 495 значений.

Определив все условия и задав необходимые параметры, приступим к тестированию!

Анализ полученных результатов.

Результаты сначала оценим по численности полученной выборки.


ZigZag с параметрами 5.3.3 (небольшие фигуры):


Для таймфрейма 1 час (H1):


Тип финансовых инструментов
Количество свечей
Количество событий
Форекс
994755
4719
Товары
191850
710
Индексы
87600
292
Акции
628011
3282



Для таймфрейма 1 день (D1):


Тип финансовых инструментов
Количество свечей
Количество событий
Форекс
83950
494
Товары
21900
123
Индексы
7300
44
Акции
109129
543


Всего: 2 124 495 свечей и 10 207 событий (фигур "Голова и плечи" и зеркальных к ним).



ZigZag с параметрами 12.5.3 (более крупные фигуры):


Для таймфрейма 1 час (H1):


Тип финансовых инструментов
Количество свечей
Количество событий
Форекс
994755
2446
Товары
191850
420
Индексы
87600
195
Акции
628011
1396



Для таймфрейма 1 день (D1):


Тип финансовых инструментов
Количество свечей
Количество событий
Форекс
83950
205
Товары
21900
55
Индексы
7300
9
Акции
109129
203


Всего: 2 124 495 свечей и 4 929 событий (фигур "Голова и плечи" и зеркальных к ним).


Как и ожидалось, количество событий уменьшилось при укрупнении самих фигур.


Далее посмотрим, какова доля событий в общем количестве исходных свечей в совокупности по двум таймфреймам.


ZigZag с параметрами 5.3.3 (небольшие фигуры):


Тип финансовых инструментов
Доля событий, %
Форекс
0,48
Товары
0,39
Индексы
0,35
Акции
0,52
Среднее
0,44



ZigZag с параметрами 12.5.3 (более крупные фигуры):


Тип финансовых инструментов
Доля событий, %
Форекс
0,25
Товары
0,22
Индексы
0,21
Акции
0,22
Среднее
0,22


По итогам группировки можно сделать вывод, что независимо от типов финансовых инструментов, распределение полученных событий примерно одинаковое, а именно: в первом случае - от 0,35 до 0,52 % и от 0,21 до 0,25 % во втором. То есть паттерны «Голова и плечи» и «Перевернутая голова и плечи» не часто встречаются на графиках в чистом виде. А более крупные фигуры встречаются еще реже.


Теперь обратимся к результатам отработки торговых сигналов, полученных в результате сформированных фигур «Голова и плечи» и зеркальных к ним.


Оценивать результаты будем по двум критериям:

  • Импульс (i) – отражает средний процент приращения котировок финансовых инструментов на момент фиксации позиций, в %. Положительное значение импульса говорит о прибыльности отработки сигнала, отрицательное – об убыточности.
  • ДПП – доля прибыльных позиций, %.


ZigZag с параметрами 5.3.3 (небольшие фигуры):


Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов и типов финансовых инструментов:


Показатель
5 свеча
10 свеча
Н1
D1
Форекс
Товары
Индексы
Акции
i
0,084
0,068
0,043
0,109
0,104
0,107
-0,118
0,061
ДПП
52,5
52,2
51,4
53,4
53,0
52,0
52,9
51,9


7 из 8 средних значений импульса по параметрам положительны.



ZigZag с параметрами 12.5.3 (более крупные фигуры):


Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов и типов финансовых инструментов:


Показатель
5 свеча
10 свеча
Н1
D1
Форекс
Товары
Индексы
Акции
i
0,214
0,287
0,151
0,351
0,014
0,496
0,077
0,395
ДПП
53,9
52,7
53,0
53,7
52,2
56,4
50,7
53,7


Все средние значения импульса по параметрам положительны.



Отметим, что при укрупнении паттернов «Голова и плечи» и «Перевернутая голова и плечи» импульс вырос, и доля прибыльных позиций увеличилась.


При этом можно выделить некоторые особенности.


Для этого представим наглядно результаты в виде распределения импульса (i) относительно каждого рассматриваемого параметра (свеча закрытия позиции, таймфрейм, тип финансовых инструментов):

Диаграммы выше представляют распределение импульса в зависимости от рассматриваемых параметров. Каждая диаграмма состоит из двух частей: «ящика» и «хвостов» или «усов». 50% наблюдаемых значений помещены в ящик, остальные 50 – представлены хвостами. Конец нижнего хвоста представляет наименьшее из наблюдаемых значений, конец верхнего – наибольшее. Крестиком показано среднее значение.


Анализ результатов позволяет сделать следующие предварительные выводы:

  • для небольших фигур среднее значение импульса при фиксации позиций на 5 свече расположено выше, чем среднее значение фиксации на 10 свече, что говорит о большей прибыльности закрытия позиций на 5 свече; для более крупных фигур – прибыльность выше на 10 свече;
  • в обоих случаях среднее значение импульса на дневном таймфрейме расположено выше, чем на часовом, что говорит о большей прибыльности работы по сигналу на дневных графиках;
  • в обоих случаях лучший импульс (в сравнении с другими) отмечается на финансовом инструменте Товары.


Посмотрим результаты в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов и типов финансовых инструментов.


Примем условные обозначения:

«H1 / 5» – фиксация позиции на 5 свече при работе на таймфрейме 1 час;

«H1 / 10» – фиксация позиции на 10 свече при работе на таймфрейме 1 час;

«D1 / 5» – фиксация позиции на 5 свече при работе на таймфрейме 1 день;

«D1 / 10» – фиксация позиции на 10 свече при работе на таймфрейме 1 день,

ДПП – доля прибыльных позиций, %.



ZigZag с параметрами 5.3.3 (небольшие фигуры):


Н1/5
Показатель
Форекс
Товары
Индексы
Акции
Все
Количество сигналов
4719
710
292
3282
9003
Импульс
0,014
0,182
0,044
0,058
0,075
ДПП
51,0
53,2
54,2
51,4
51,5
Н1/10
Показатель
Форекс
Товары
Индексы
Акции
Все
Количество сигналов
4719
710
292
3281
9002
Импульс
0,016
0,070
-0,001
0,039
0,031
ДПП
51,1
52,3
50,7
51,2
51,2
D1/5
Показатель
Форекс
Товары
Индексы
Акции
Все
Количество сигналов
494
123
44
543
1204
Импульс
0,158
0,370
-0,294
0,056
0,073
ДПП
53,8
52,9
45,3
54,0
53,5
D1/10
Показатель
Форекс
Товары
Индексы
Акции
Все
Количество сигналов
493
123
44
543
1203
Импульс
0,227
-0,194
-0,221
0,090
-0,024
ДПП
56,2
49,5
61,2
51,2
53,2



ZigZag с параметрами 12.5.3 (более крупные фигуры):


Н1/5
Показатель
Форекс
Товары
Индексы
Акции
Все
Количество сигналов
2446
420
195
1396
4457
Импульс
0,026
0,132
0,009
0,257
0,106
ДПП
53,5
54,4
52,1
53,9
53,7
Н1/10
Показатель
Форекс
Товары
Индексы
Акции
Все
Количество сигналов
2446
420
195
1396
4457
Импульс
0,034
0,427
0,006
0,196
0,166
ДПП
53,5
55,1
50,9
50,8
52,3
D1/5
Показатель
Форекс
Товары
Индексы
Акции
Все
Количество сигналов
205
55
9
203
472
Импульс
0,008
0,393
0,095
0,476
0,243
ДПП
52,5
55,3
46,4
55,7
54,1
D1/10
Показатель
Форекс
Товары
Индексы
Акции
Все
Количество сигналов
205
54
9
203
471
Импульс
-0,012
1,033
0,197
0,650
0,467
ДПП
49,4
60,9
53,6
54,6
53,2


Обобщим полученные результаты с помощью диаграмм:


ZigZag с параметрами 5.3.3 (небольшие фигуры)


ZigZag с параметрами 12.5.3 (более крупные фигуры)


Получаем следующие результаты:

  • Сигналы, полученные от небольших фигур, показывают лучший импульс 0,075 % на таймфрейме 1 час при фиксации позиции на 5 свече.


  • Сигналы, полученные от более крупных фигур, показывают наибольший импульс 0,467% на таймфрейме 1 день при фиксации позиции на 10 свече.
script_text_outline
Выводы

В целом можно заключить, что сигнал паттерна «Голова и плечи» по общепринятой интерпретации приносит небольшую прибыль при формировании крупных фигур (ZigZag с параметрами 12.5.3) на дневном таймфрейме.


Влияние фигуры "Голова и плечи" выявлено.

Подробные результаты представлены в приложении.

get_appXLSX (0.18 MB)Application to the article 'The study of the figure Head and shoulders'.xlsx

Комментарии

Написать комментарий

Отправить
Правила комментирования
Только авторизованные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.
Только пользователи с подтвержденным email могут оставлять комментарии. Для активации перейдите по ссылке в письме, которая была отправлена на Вашу электронную почту. Отправить письмо для активации повторно.

Подпишитесь на нашу рассылку и будьте в курсе всех новостей!