search
Символы
События
Исследования
Ничего не найдено
Выберите раздел, по которому будет происходить поиск
Войти
Регистрация
Технический анализ Графический анализ

Модель Поглощения – сигнал смены тенденции или нет?

Елена Берсенева 27 декабря 2019 visibility_on 428 comments0

В предлагаемом Вашему вниманию исследовании поговорим о такой модели графического анализа, как Поглощение.


Стив Нисон в книге «Японские свечи» относит эту модель к паттернам разворота тенденции.

lightbulb_on_outline
Гипотеза
К выводамarrow_downward

Паттерн "Поглощение" - модель разворота тенденции.

К выводамarrow_downward

Модель Поглощения выглядит как две свечи, первая из которых небольшого размера, а вторая – крупная, с телом большим, чем вся предыдущая свеча, и направленная в противоположную сторону.


Чем меньше размер поглощенной свечи по сравнению с поглотившей, тем вероятней разворот тренда.


Проверим, так ли это.


Существует две разновидности Поглощения: бычье (формируется на нисходящем тренде) и медвежье (формируется на восходящем тренде) (рис. 1).


Метод выявления события


Определять паттерн на графиках будем следующим образом (для бычьей модели Поглощения):


  • Ищем нисходящий тренд (определяем последовательно понижающиеся low нескольких свечей):


Low3 < Low4

Low2 < Low3

Low1 < Low2


  • Находим сочетание двух свечей, первая из которых небольшого размера (черная), вторая – крупная (белая), с телом большим, чем вся предыдущая свеча, и направленная в противоположную сторону (тени крупной свечи должны перекрывать тени небольшой свечи):


High1 > High2

Close1 > Open2

Open1 < Close1

Open2 > Close2


  • Закрытие должно находиться в верхней части УЗ % от свечи 1:


(High1 - Close1)*100/(High1 - Low1) <= УЗ


  • Процент перекрытия (ПП %) должен быть меньше заданного значения:


ПП < ППMax

ПП = (Open2 - Open1)*100/(Close1 - Open1)


  • Паттерн сформирован – совершаем сделку на покупку.


Выше описано формирование бычьей модели Поглощения. Для медвежьей модели ситуация зеркальна.


Сигналы, генерируемые паттерном "Поглощение", протестируем на большом объеме исторических данных различных финансовых инструментов и в разрезе двух таймфреймов.


Проведем тестирование Поглощения в четырех его комбинациях, регулируя условные параметры: уровень закрытия, процент перекрытия, УЗ и ПП соответственно.


Наглядно модели "Поглощение" с указанными выше параметрами выглядят так (рис.2):

На рисунке показаны Поглощения, сформированные на нисходящем тренде, для восходящего тренда ситуация зеркальна.


Что же обозначают заданные условные параметры Поглощения?

  • Уровень закрытия характеризует длину верхней тени бычьей свечи (нижней тени медвежьей свечи при восходящем тренде). Чем меньше этот коэффициент, тем короче тень и тем сильнее модель "Поглощение".
  • Процент перекрытия характеризует размеры свечей относительно друг друга. Чем меньше процент перекрытия, тем короче поглощенная свеча (черные свечи на рисунке 2) по сравнению с поглотившей (белые свечи на рисунке 2). И тем более выражена модель "Поглощение".


Теперь оговорим условия открытия и закрытия торговой позиции.


Условия открытия торговой позиции.

После того, как паттерн сформирован, на open следующей свечи открывается позиция:

На «бычьем» Поглощении – покупка;

На «медвежьем» Поглощении – продажа.


Закрытие позиции:

Во всех ситуациях время жизни позиции - 5 или 10 свечей.

database
Используемые данные

Далее определим перечень финансовых инструментов и их таймфреймов, на которых будем выполнять тестирование торгового сигнала. Эту выборку представят:


- 23 валютные пары (Форекс);

- 6 товарных фьючерсов (Товары);

- 2 фондовых индекса (Индексы);

- 30 акций, входящие в состав Dow30 (Акции).


Используемые таймфреймы:

H1 (1 час) – история 5 лет,

D1 (1 день) – история 10 лет.


Выборка составляет 2 124 495 значений.

Определив все условия и задав необходимые параметры, приступим к тестированию!



Анализ полученных результатов


Результаты сначала оценим по численности выборки:


Для таймфрейма H1 (1 час):


Сегменты рынка
Количество свечей
Количество событий
Форекс
994755
7707
Товары
191850
1673
Индексы
87600
800
Акции
628011
4549



Для таймфрейма D1 (1 день):


Сегменты рынка
Количество свечей
Количество событий
Форекс
83950
750
Товары
21900
242
Индексы
7300
100
Акции
109129
785


Всего: 2 124 495 свечей и 16 606 событий (паттернов «Поглощение»).



Далее посмотрим, какова доля (в %) Поглощений с различными параметрами в общем количестве исходных свечей в совокупности по двум таймфреймам:


Параметры фигуры
Форекс
Товары
Индексы
Акции
Среднее
УЗ, ПП: 10, 30
0,04
0,06
0,06
0,03
0,05
УЗ, ПП: 20, 30
0,06
0,11
0,10
0,06
0,08
УЗ, ПП: 10, 60
0,25
0,26
0,29
0,24
0,26
УЗ, ПП: 20, 60
0,44
0,46
0,50
0,39
0,45


По итогам группировки можно сделать вывод, что независимо от типов финансовых инструментов, распределение Поглощений примерно одинаковое, а именно:

  • Поглощения с параметрами УЗ, ПП: 10, 30 составили от 0,03 до 0,06 % общего количества свечей;
  • Поглощения с параметрами УЗ, ПП: 20, 30 составили от 0,06 до 0,11 % общего количества свечей;
  • Поглощения с параметрами УЗ, ПП: 10, 60 составили от 0,24 до 0,29 % общего количества свечей;
  • Поглощения с параметрами УЗ, ПП: 20, 60 составили от 0,39 до 0,50 % общего количества свечей.


Также заметим, что чем более выражена модель «Поглощение», тем меньше ее доля в общем количестве свечей.


Теперь рассмотрим результаты отработки торговых сигналов, полученных в результате сформированных Поглощений.


Оценивать результаты будем по двум критериям:

  • Импульс (i) – отражает средний процент приращения котировок финансовых инструментов на момент закрытия позиций, в %. Положительное значение импульса говорит о прибыльности отработки сигнала, отрицательное – об убыточности.
  • ДПП – доля прибыльных позиций, %.



Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов, параметров Поглощения:


Показатель
5 свеча
10 свеча
H1
D1
УЗ 10
УЗ 20
ПП 30
ПП 60
i
-0,23
-0,09
0,07
-0,39
-0,19
-0,13
-0,19
-0,12
ДПП
44,7
47,2
51,4
40,5
44,4
47,6
42,8
49,2



Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе типов финансовых инструментов:


Показатель
Форекс
Товары
Индексы
Акции
i
0,08
-0,50
-0,69
-0,23
ДПП
50,8
44,8
38,2
43,1


10 из 12 средних значений импульса по параметрам отрицательны.



При этом можно выделить некоторые особенности.


Для этого представим наглядно результаты в виде распределения импульса (i) относительно каждого рассматриваемого параметра (свеча закрытия позиции, таймфрейм, параметры Поглощения (УЗ, ПП), тип финансовых инструментов):

Диаграммы выше представляет распределение импульса в зависимости от рассматриваемых параметров. Каждая диаграмма состоит из двух частей: «ящика» и «хвостов» или «усов». 50% наблюдаемых значений помещены в ящик, остальные 50 – представлены хвостами. Конец нижнего хвоста представляет наименьшее из наблюдаемых значений, конец верхнего – наибольшее. Крестиком показано среднее значение.


Анализ результатов позволяет сделать следующие предварительные выводы:


  • среднее значение импульса при закрытии позиций на 10 свече расположено выше, чем среднее значение закрытия на 5 свече, что говорит о меньшей убыточности закрытия позиций на 10 свече (импульсы отрицательные);
  • среднее значение импульса на часовом таймфрейме расположено выше по сравнению с дневным, что говорит о прибыльности работы по сигналу на часовых графиках, убыточности – при работе на дневных графиках;
  • меньший убыток (в сравнении с другими) отмечается при следующих параметрах Поглощения: уровень закрытия не более 20% и процент перекрытия не выше 60%; больший убыток – при уровне закрытия не более 10% и проценте перекрытия не выше 30%.
  • Наибольший импульс среди финансовых инструментов отмечается на Валютных парах; наименьший – на Индексах.


Посмотрим результаты в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов, параметров Поглощения (уровень закрытия, процент перекрытия) и типов финансовых инструментов.


Примем условные обозначения:


«H1 / 5» – закрытие позиции на 5 свече при работе на таймфрейме 1 час;

«H1 / 10» – закрытие позиции на 10 свече при работе на таймфрейме 1 час;

«D1 / 5» – закрытие позиции на 5 свече при работе на таймфрейме 1 день;

«D1 / 10» – закрытие позиции на 10 свече при работе на таймфрейме 1 день;

ДПП – доля прибыльных позиций, %,

УЗ – уровень закрытия, %;

ПП – процент перекрытия, %.



Количество событий, Импульс в %, Доля прибыльных позиций в % в разрезе таймфреймов и закрытия позиций при параметрах Поглощений: УЗ <= 10, ПП <= 30:


Таймфрейм / Закрытие
Показатель
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Н1/5
Количество событий
228
53
119
372
772
Импульс
0,029
-0,090
0,250
0,019
0,052
ДПП
48,1
32,0
50,4
57,1
51,2
Н1/10
Количество событий
228
53
119
372
772
Импульс
0,531
0,002
-0,254
0,040
0,080
ДПП
55,9
49,2
51,4
59,4
56,6
D1/5
Количество событий
20
4
18
34
76
Импульс
-0,746
-1,415
-1,260
0,089
-0,833
ДПП
18,3
12,5
25,6
35,1
25,2
D1/10
Количество событий
20
4
18
34
76
Импульс
-1,236
-0,866
-1,379
0,260
-0,805
ДПП
19,4
12,5
33,9
41,3
28,9



Количество событий, Импульс в %, Доля прибыльных позиций в % в разрезе таймфреймов и закрытия позиций при параметрах Поглощений: УЗ <= 20, ПП <= 30:


Таймфрейм / Закрытие
Показатель
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Н1/5
Количество событий
383
81
206
631
1301
Импульс
0,010
-0,050
0,118
0,017
0,024
ДПП
49,1
37,5
48,9
54,7
50,8
Н1/10
Количество событий
383
81
206
631
1301
Импульс
0,628
0,031
-0,329
0,026
0,089
ДПП
57,1
50,5
49,5
55,1
55,4
D1/5
Количество событий
33
10
30
68
141
Импульс
-0,743
-3,233
-0,824
0,385
-1,104
ДПП
26,6
16,7
30,8
58,0
38,5
D1/10
Количество событий
33
10
30
68
141
Импульс
-0,881
-4,760
-1,578
0,374
-1,711
ДПП
22,6
11,1
38,6
53,7
35,5



Количество событий, Импульс в %, Доля прибыльных позиций в % в разрезе таймфреймов и закрытия позиций при параметрах Поглощений: УЗ <= 10, ПП <= 60:


Таймфрейм / Закрытие
Показатель
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Н1/5
Количество событий
1501
245
494
2446
4686
Импульс
-0,156
-0,016
0,293
-0,012
0,027
ДПП
48,6
42,4
55,2
47,4
48,6
Н1/10
Количество событий
1500
245
494
2446
4685
Импульс
0,065
0,023
0,131
-0,006
0,053
ДПП
49,0
47,4
53,9
49,0
49,4
D1/5
Количество событий
282
32
70
204
588
Импульс
-0,928
-0,392
-0,325
-0,109
-0,439
ДПП
46,5
52,5
42,3
45,3
45,8
D1/10
Количество событий
282
32
69
203
586
Импульс
0,054
0,364
-0,762
-0,087
-0,108
ДПП
49,0
52,5
49,3
50,9
49,9



Количество событий, Импульс в %, Доля прибыльных позиций в % в разрезе таймфреймов и закрытия позиций при параметрах Поглощений: УЗ <= 20, ПП <= 60:


Таймфрейм / Закрытие
Показатель
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Н1/5
Количество событий
2437
421
854
4258
7970
Импульс
-0,071
0,015
0,196
-0,004
0,034
ДПП
49,8
47,2
53,2
48,9
49,7
Н1/10
Количество событий
2435
421
854
4258
7968
Импульс
0,003
0,047
0,063
0,005
0,029
ДПП
49,6
50,1
51,8
49,8
49,9
D1/5
Количество событий
450
54
124
444
1072
Импульс
-0,551
-0,694
-0,775
0,065
-0,489
ДПП
48,6
44,2
40,8
49,9
48,2
D1/10
Количество событий
450
54
123
443
1070
Импульс
0,275
-0,139
-1,602
0,186
-0,320
ДПП
51,1
53,5
40,7
57,1
52,4



Обобщим полученные результаты с помощью диаграмм:

Полученные результаты позволяют сделать следующие выводы.


Наибольший импульс 0,089 % показывают сигналы, сгенерированные моделью «Поглощение» на таймфрейме 1 час, с параметрами: уровень закрытия не более 20%, процент перекрытия не выше 30% и при фиксации позиции на 10 свече.


Однако этот импульс невелик, как и другие импульсы на часовом таймфрейме.


На дневном таймфрейме при любых параметрах модели "Поглощение" импульсы отрицательны.


Наибольшие по абсолютному значению отрицательные импульсы отмечаются при Поглощениях с параметрами: уровень закрытия не более 20%, процент перекрытия не выше 30%.


Наименьший импульс -1,711 % наблюдаем при фиксации позиции на 10 свече.


Подводя итог, можно сказать, что в основном, рассматриваемый сигнал убыточен.


Сформулированная гипотеза опровергнута.


Таким образом, паттерн «Поглощение» - модель не разворота тенденции, а скорее, ее продолжения.

script_text_outline
Выводы

Проведенное исследование позволяет заключить, что сигнал паттерна «Поглощение» по общепринятой рекомендации является убыточным.


Иными словами модель «Поглощения» можно рассматривать как противоположный сигнал, то есть как модель продолжения тенденции.


Особенно четко это проявляется на дневном таймфрейме при ярко-выраженных моделях Поглощения: маленькое тело поглощенной свечи по сравнению с поглотившей (ПП <= 30 %).


Влияние паттерна "Поглощение" на рынок выявлено, причем направление изменения цен противоположно общепринятой рекомендации.

Подробные результаты представлены в приложении.

get_appXLSX (0.21 MB)Application to the article 'The Engulfing model is a signal of trend change. Is that so'.xlsx

Комментарии

Написать комментарий

Отправить
Правила комментирования
Только авторизованные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.
Только пользователи с подтвержденным email могут оставлять комментарии. Для активации перейдите по ссылке в письме, которое было отправлено на Вашу электронную почту. Отправить письмо для активации повторно.

Подпишитесь на нашу рассылку и будьте в курсе всех новостей!