Рост и падение цен на кофе в течение дня
27 декабря 2019
Многие трейдеры задаются вопросом, в какое время работы биржи лучше торговать, чтобы уверенно фиксировать прибыль и регулярно увеличивать депозит, а в какое – воздержаться от заключения сделок.
В данной статье определим подходящее время дня для торговли фьючерсом на кофе, и посмотрим, когда его цена растет, а когда падает.
Цена фьючерса на кофе растет на открытии и закрытии торгового дня.
Инструмент: фьючерсный контакт на кофе США (тикер – КС);
Доступная глубина истории: 3 года (03.10.2016 – 30.09.2019);
Выборка составляет 13 714 значений.
Таймфрейм: М30 (30 минут).
Для унификации времени будем использовать часовой пояс UTC+0.
Данные исследуем по следующим периодам в разрезе месяцев:
- 30 минут
- 1 Час
- 2 часа
- Первая половина европейской сессии / вторая половина
- Первая половина американской сессии / вторая половина
- Европейская сессия до американской / вся американская сессия
Также сравним:
- Изменение цены первого часа (30 минут) и изменение цены за оставшийся день;
- Рост/падение цены в первый час (30 минут) американской сессии и рост/падение цены за оставшийся день;
- Изменение цены в первый час и последний час.
Торговля фьючерсом на кофе протекает с 8 до 17 часов в часовом поясе UTC+0 5 дней в неделю.
Найдем же лучшее время дня для торговли фьючерсом на кофе.
Оценивать результаты будем по двум критериям:
- Среднее изменение цены – отражает средний процент изменения котировок фьючерса на кофе, в %. Вычисляется по формуле:
(цена закрытия «30 минут» – цена открытия «30 минут»)/цена открытия «30 минут»*100
- Доля случаев роста цены, в %.
Получасовые интервалы:
Показатель |
с 8 часов до 8.30 |
с 8.30 до 9 часов |
с 9 часов до 9.30 |
с 9.30 до 10 часов |
с 10 часов до 10.30 |
с 10.30 до 11 часов |
с 11 часов до 11.30 |
с 11.30 до 12 часов |
с 12 часов до 12.30 |
Среднее изменение цены, % |
0,037 |
-0,011 |
0,014 |
0,001 |
0,013 |
-0,016 |
-0,001 |
-0,016 |
0,013 |
Доля случаев роста цены, % |
45,0 |
41,1 |
46,2 |
43,0 |
45,1 |
40,5 |
42,6 |
45,3 |
48,0 |
Показатель |
с 12.30 до 13 часов |
с 13 часов до 13.30 |
с 13.30 до 14 часов |
с 14 часов до 14.30 |
с14.30 до 15 часов |
с 15 часов до 15.30 |
с 15.30 до 16 часов |
с 16 часов до 16.30 |
с 16.30 до 17 часов |
Среднее изменение цены, % |
0,008 |
-0,010 |
-0,036 |
0,023 |
0,004 |
-0,004 |
-0,013 |
-0,017 |
-0,007 |
Доля случаев роста цены, % |
46,9 |
49,4 |
43,5 |
48,2 |
47,7 |
48,2 |
44,2 |
45,5 |
43,8 |
Получасовые интервалы отмечают наибольший рост на открытии торгового дня на европейской сессии торгов, наибольшее падение – в период с 13.30 до 14 часов на открытии американской торговой сессии.
Часовые интервалы:
Показатель |
с 8 до 9 часов |
с 9 до 10 часов |
с 10 до 11 часов |
с 11 до 12 часов |
с 12 до 13 часов |
с 13 до 14 часов |
с 14 до 15 часов |
с 15 до 16 часов |
с 16 до 17 часов |
Среднее изменение цены, % |
0,026 |
0,015 |
-0,003 |
-0,018 |
0,021 |
-0,046 |
0,028 |
-0,017 |
-0,024 |
Доля случаев роста цены, % |
49,3 |
54,3 |
47,5 |
48,6 |
50,0 |
49,8 |
51,2 |
50,0 |
49,2 |
Часовые интервалы отмечают наибольший рост на открытии торгового дня на европейской сессии торгов и с 14 до 15 часов на американской торговой сессии, наибольшее падение – в период с 13 до 14 часов на стыке европейской и американской торговых сессий.
Двухчасовые интервалы:
Показатель |
с 8 до 10 часов |
с 10 до 12 часов |
с 12 до 14 часов |
с 14 до 16 часов |
с 16 до 17 часов |
Среднее изменение цены, % |
0,042 |
-0,020 |
-0,025 |
0,010 |
-0,058 |
Доля случаев роста цены, % |
54,3 |
49,1 |
48,9 |
50,8 |
47,6 |
Двухчасовые интервалы отмечают наибольший рост в первые 2 часа после открытия торгового дня на европейской сессии торгов, наибольшее падение – в период с 16 до 17 часов в конце американской торговой сессии.
Сравним результаты по торговым сессиям:
Европейская сессия Первая и Вторая половина | ||
Показатель
|
c 8 до 12 часов |
с 12 часов до 15.30 |
Среднее изменение цены, % |
0,021 |
-0,001 |
Доля случаев роста цены, % |
49,2 |
48,6 |
Американская сессия Первая и Вторая половина | ||
Показатель
|
с 13.30 до 15.30 |
с 15.30 до 17 часов |
Среднее изменение цены, % |
-0,026 |
-0,058 |
Доля случаев роста цены, % |
47,4 |
47,6 |
Первая половина европейской сессии демонстрирует рост цены, вторая – незначительное падение цены. Американская сессия демонстрирует падение цены, причем вторая ее половина показывает падение цены в 2 раза большее по сравнению с первой.
Европейская и Американская сессии | ||
Показатель
|
с 8.00 до 13.30 |
с 13.30 до 17.00 |
Среднее изменение цены, % |
0,032 |
-0,084 |
Доля случаев роста цены, % |
51,2 |
47,9 |
Первый час и Последний час торгового дня | ||
Показатель
|
с 8.00 до 9.00
|
с 16.00 до 17.00
|
Среднее изменение цены, % |
0,026 |
-0,024 |
Доля случаев роста цены, % |
49,3 |
49,2 |
Сравнивая итоги торговли по сессиям, видим, что на европейской торговой сессии отмечается рост цены, на американской – падение.
Рост первого часа торгового дня практически совпадает с падением цены последнего часа торгов.
Оценим изменение цены кофе в первые 30 минут и первый час торгового дня по отношению к изменению цены оставшегося торгового дня:
Показатель |
с 8.00 до 8.30 |
с 8.30 до 17.00 |
Среднее изменение цены, % |
0,037 |
-0,087 |
Доля случаев роста цены, % |
45,0 |
46,3 |
Показатель
|
с 8.00 до 9.00 |
с 9.00 до 17.00 |
Среднее изменение цены, % |
0,026 |
-0,078 |
Доля случаев роста цены, % |
49,3 |
47,3 |
Первые 30 минут торгового дня показывают больший рост цены по сравнению с первым часом. Оставшийся торговый день в первом случае показывает большее падение цены по сравнению со вторым.
Оценим изменение цены кофе в первые 30 минут и первый час Американской сессии торгов по отношению к изменению цены оставшегося торгового дня:
Показатель
|
с 16.30 до 17.00 |
с 17.00 до 20.00 |
Среднее изменение цены, % |
-0,036 |
-0,048 |
Доля случаев роста цены. % |
43,5 |
48,6 |
Показатель
|
с 16.30 до 17.30
|
с 17.30 до 20.00
|
Среднее изменение цены, % |
-0,013 |
-0,071 |
Доля случаев роста цены, % |
48,6 |
45,9 |
На американской сессии отмечаем падение цены, и наиболее существенно оно в первые полчаса.
- В первой половине европейской сессии цена фьючерса на кофе растет, во второй половине - незначительно снижается.
- На протяжении всей американской торговой сессии цена фьючерса на кофе падает, основное падение приходится на первые полчаса.
- Поскольку на европейской торговой сессии цена фьючерса на кофе растет, а с открытием американской сессии падает, можем считать этот период переломным моментом торгового дня. С открытием американской торговой сессии в 13.30 можно ожидать снижение цены фьючерса на кофе.
Выявлено влияние интервалов времени на стоимость кофе внутри дня.
Подробные результаты представлены в приложении.
Комментарии