Влияет ли Луна на курсы торговых инструментов?

Считается, что Луна странным образом влияет на поведение человека, особенно во время Новолуния и Полнолуния.

Еще в 5–4 в. до н.э. ученый Гален впервые сформулировал выводы о влиянии лунных ритмов на состояние человека.

А влияют ли фазы Луны на курсы финансовых инструментов?

Аналитики инвестиционного банка Macquarie Securities в результате исследований, проводимых с 1988 года, пришли к выводу, что доходность инвестиций на мировых финансовых рынках достигает пиковых значений к Новолунию.

Тодц Лофтон в 1974 году обнаружил, что краткосрочные движения цен происходят с определенной закономерностью относительно фаз Луны. Фактически, биржевые товары, выбранные им для наблюдения (серебро, пшеница, какао и сахар) показали странную тенденцию формировать повышающийся рынок после Полнолуния и понижающийся рынок после Новолуния.

Посмотрим, так ли это.

Проверим гипотезу на исторических данных котировок финансовых инструментов за период более 20 лет.

Источники данных:

Описание алгоритма расчета:

Покупаем на Убывающей Луне.

Продаем на Растущей Луне.

Оценивать результаты будем по двум критериям:

• Импульс (%) – отражает средний процент изменения цены между лунными фазами. Значение импульса может быть как положительным, так и отрицательным. Положительное значение подтвердит рассматриваемую гипотезу, отрицательное – опровергнет.
• Доля случаев положительных импульсов (%).

Результаты для фьючерсов на товары и индексы представлены в следующих таблице и диаграммах:

Покупки на убывающей Луне

Продажи на растущей Луне

arrow_left

arrow_right

Средний импульс, полученный в фазе убывания Луны (0,33%), положителен; в фазе роста Луны (-0,25%) – отрицателен.

Иными словами, часть гипотезы:

• о росте цен фьючерсов на товары и индексы на убывающей Луне подтверждена;
• о снижении цен на растущей Луне опровергнута.

То есть на растущей Луне цены фьючерсов на товары и индексы также растут, но в меньшей степени. Исключение составляют фьючерсы на нефть, газ и кукурузу. На растущей Луне их стоимость растет в большей степени по сравнению с убывающей Луной.

Представим наглядно изменение цены индекса SP500 в зависимости от фаз Луны (зеленый цвет – фаза убывающей Луны; желтый – фаза растущей Луны):

arrow_left

arrow_right

Отметим, что 5 из 7 снижений средней цены SP500 приходятся на растущую Луну (фаза между Новолунием и Полнолунием), в остальные 19 фаз Луны средняя цена SP500 растет, причем рост на убывающей Луне выше по сравнению с растущей Луной.

Рост стоимости SP500 и на убывающей, и на растущей Луне можно объяснить его растущим характером, то есть в долгосрочной перспективе индексы растут, а не колеблются во флэте или падают, как это бывает с валютами, например.

В чем убедимся позднее.

А пока сравним среднедневной импульс от покупок на убывающей Луне со среднедневными изменениями индексов SP500 и DOW30 в разрезе годов:

Среднедневные импульсы покупок на убывающей Луне немного превышают среднедневные изменения индексов SP500 и DOW30. То есть покупки на убывающей фазе Луны в малой степени обгоняют рост индексов.

Перейдем к валютам.

Результаты для валютных пар представлены в следующих таблице и диаграммах (валютные пары USDJPY, USDCHF, USDCAD для правильности расчетов перевернуты: JPYUSD, CHFUSD и CADUSD):

Покупки на убывающей Луне

Продажи на растущей Луне

arrow_left

arrow_right

Средний импульс, полученный в фазе убывания Луны (0,11%), положителен; в фазе роста Луны (0,09%) – также положителен.

То есть, гипотеза о росте курсов рассматриваемых валют по отношению к доллару США на убывающей Луне и о падении курсов на растущей Луне подтверждена. Однако импульс невелик, и можем считать сигнал фаз Луны неэффективным для валютных пар.

Представим наглядно изменение курсов валют в % в зависимости от фаз Луны (зеленый цвет – фаза убывающей Луны; желтый – фаза растущей Луны):

arrow_left

arrow_right

Отметим, что небольшой рост курсов валют по отношению к доллару США приходится на убывающую Луну (фаза между Полнолунием и Новолунием), небольшое падение – на растущую луну (фаза между Новолунием и Полнолунием).

Все рассматриваемые валюты взяты по отношению к доллару США (USD), а значит, можно заключить, что доллар США в малой степени снижается на убывающей Луне и в малой степени укрепляется на растущей Луне .