search
Символы
События
Исследования
Ничего не найдено
Выберите раздел, по которому будет происходить поиск
Вход
Регистрация
РазноеСезонность

Рост и падение цен на кофе в течение дня

Елена Берсенева 27 декабря 2019 visibility_on220 comments0

Многие трейдеры задаются вопросом, в какое время работы биржи лучше торговать, чтобы уверенно фиксировать прибыль и регулярно увеличивать депозит, а в какое – воздержаться от заключения сделок.


В данной статье определим подходящее время дня для торговли фьючерсом на кофе, и посмотрим, когда его цена растет, а когда падает.


lightbulb_on_outline
Гипотеза
К выводамarrow_downward

Цена фьючерса на кофе растет на открытии и закрытии торгового дня.

К выводамarrow_downward
database
Используемые данные

Инструмент: фьючерсный контакт на кофе США (тикер – КС);

Доступная глубина истории: 3 года (03.10.2016 – 30.09.2019);

Выборка составляет 13 714 значений.

Таймфрейм: М30 (30 минут).

Для унификации времени будем использовать часовой пояс UTC+0.

Данные исследуем по следующим периодам в разрезе месяцев:

  • 30 минут
  • 1 Час
  • 2 часа
  • Первая половина европейской сессии / вторая половина
  • Первая половина американской сессии / вторая половина
  • Европейская сессия до американской / вся американская сессия


Также сравним:

  1. Изменение цены первого часа (30 минут) и изменение цены за оставшийся день;
  2. Рост/падение цены в первый час (30 минут) американской сессии и рост/падение цены за оставшийся день;
  3. Изменение цены в первый час и последний час.


Торговля фьючерсом на кофе протекает с 8 до 17 часов в часовом поясе UTC+0 5 дней в неделю.


Найдем же лучшее время дня для торговли фьючерсом на кофе.



Оценивать результаты будем по двум критериям:


  • Среднее изменение цены – отражает средний процент изменения котировок фьючерса на кофе, в %. Вычисляется по формуле:


(цена закрытия «30 минут» – цена открытия «30 минут»)/цена открытия «30 минут»*100


  • Доля случаев роста цены, в %.


Получасовые интервалы:


Показатель
с 8 часов до 8.30
с 8.30 до 9 часов
с 9 часов до 9.30
с 9.30 до 10 часов
с 10 часов до 10.30
с 10.30 до 11 часов
с 11 часов до 11.30
с 11.30 до 12 часов
с 12 часов до 12.30
Среднее изменение цены, %
0,037
-0,011
0,014
0,001
0,013
-0,016
-0,001
-0,016
0,013
Доля случаев роста цены, %
45,0
41,1
46,2
43,0
45,1
40,5
42,6
45,3
48,0


Показатель
с 12.30 до 13 часов
с 13 часов до 13.30
с 13.30 до 14 часов
с 14 часов до 14.30
с14.30 до 15 часов
с 15 часов до 15.30
с 15.30 до 16 часов
с 16 часов до 16.30
с 16.30 до 17 часов
Среднее изменение цены, %
0,008
-0,010
-0,036
0,023
0,004
-0,004
-0,013
-0,017
-0,007
Доля случаев роста цены, %
46,9
49,4
43,5
48,2
47,7
48,2
44,2
45,5
43,8

Получасовые интервалы отмечают наибольший рост на открытии торгового дня на европейской сессии торгов, наибольшее падение – в период с 13.30 до 14 часов на открытии американской торговой сессии.



Часовые интервалы:


Показатель
с 8 до 9 часов
с 9 до 10 часов
с 10 до 11 часов
с 11 до 12 часов
с 12 до 13 часов
с 13 до 14 часов
с 14 до 15 часов
с 15 до 16 часов
с 16 до 17 часов
Среднее изменение цены, %
0,026
0,015
-0,003
-0,018
0,021
-0,046
0,028
-0,017
-0,024
Доля случаев роста цены, %
49,3
54,3
47,5
48,6
50,0
49,8
51,2
50,0
49,2

Часовые интервалы отмечают наибольший рост на открытии торгового дня на европейской сессии торгов и с 14 до 15 часов на американской торговой сессии, наибольшее падение – в период с 13 до 14 часов на стыке европейской и американской торговых сессий. 



Двухчасовые интервалы:


Показатель
с 8 до 10 часов
с 10 до 12 часов
с 12 до 14 часов
с 14 до 16 часов
с 16 до 17 часов
Среднее изменение цены, %
0,042
-0,020
-0,025
0,010
-0,058
Доля случаев роста цены, %
54,3
49,1
48,9
50,8
47,6

Двухчасовые интервалы отмечают наибольший рост в первые 2 часа после открытия торгового дня на европейской сессии торгов, наибольшее падение – в период с 16 до 17 часов в конце американской торговой сессии.



Сравним результаты по торговым сессиям:


Европейская сессия Первая и Вторая половина
Показатель
c 8 до 12 часов
с 12 часов до 15.30
 Среднее изменение цены, %
0,021
-0,001
 Доля случаев роста цены, %
49,2
48,6


Американская сессия Первая и Вторая половина
Показатель
с 13.30 до 15.30
с 15.30 до 17 часов
Среднее изменение цены, %
-0,026
-0,058
Доля случаев роста цены, %
47,4
47,6

Первая половина европейской сессии демонстрирует рост цены, вторая – незначительное падение цены. Американская сессия демонстрирует падение цены, причем вторая ее половина показывает падение цены в 2 раза большее по сравнению с первой.



Европейская и Американская сессии
Показатель
с 8.00 до 13.30
с 13.30 до 17.00
Среднее изменение цены, %
0,032
-0,084
Доля случаев роста цены, %
51,2
47,9


Первый час и Последний час торгового дня
Показатель
с 8.00 до 9.00
с 16.00 до 17.00
Среднее изменение цены, %
0,026
-0,024
Доля случаев роста цены, %
49,3
49,2

Сравнивая итоги торговли по сессиям, видим, что на европейской торговой сессии отмечается рост цены, на американской – падение.


Рост первого часа торгового дня практически совпадает с падением цены последнего часа торгов.



Оценим изменение цены кофе в первые 30 минут и первый час торгового дня по отношению к изменению цены оставшегося торгового дня:


Показатель
с 8.00 до 8.30
с 8.30 до 17.00
Среднее изменение цены, %
0,037
-0,087
Доля случаев роста цены, %
45,0
46,3


Показатель
с 8.00 до 9.00
с 9.00 до 17.00
Среднее изменение цены, %
0,026
-0,078
Доля случаев роста цены, %
49,3
47,3

Первые 30 минут торгового дня показывают больший рост цены по сравнению с первым часом. Оставшийся торговый день в первом случае показывает большее падение цены по сравнению со вторым.



Оценим изменение цены кофе в первые 30 минут и первый час Американской сессии торгов по отношению к изменению цены оставшегося торгового дня:


Показатель
с 16.30 до 17.00
с 17.00 до 20.00
Среднее изменение цены, %
-0,036
-0,048
Доля случаев роста цены. %
43,5
48,6


Показатель
с 16.30 до 17.30
с 17.30 до 20.00
Среднее изменение цены, %
-0,013
-0,071
Доля случаев роста цены, %
48,6
45,9

На американской сессии отмечаем падение цены, и наиболее существенно оно в первые полчаса.

script_text_outline
Выводы
  • В первой половине европейской сессии цена фьючерса на кофе растет, во второй половине - незначительно снижается.


  • На протяжении всей американской торговой сессии цена фьючерса на кофе падает, основное падение приходится на первые полчаса.


  • Поскольку на европейской торговой сессии цена фьючерса на кофе растет, а с открытием американской сессии падает, можем считать этот период переломным моментом торгового дня. С открытием американской торговой сессии в 13.30 можно ожидать снижение цены фьючерса на кофе.


Выявлено влияние интервалов времени на стоимость кофе внутри дня.

Подробные результаты представлены в приложении.

get_appXLSX (0.07 MB)Application to the article 'The rise and fall of coffee prices during the day.'.xlsx

Комментарии

Написать комментарий

Отправить
Правила комментирования
Только авторизованные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.
Только пользователи с подтвержденным email могут оставлять комментарии. Для активации перейдите по ссылке в письме, которая была отправлена на Вашу электронную почту. Отправить письмо для активации повторно.

Подпишитесь на нашу рассылку и будьте в курсе всех новостей!