search
Символы
События
Исследования
Ничего не найдено
Выберите раздел, по которому будет происходить поиск
РазноеСезонность

Рост и падение цен на кофе в течение дня

Елена Берсенева 27 декабря 2019 visibility_on108

Многие трейдеры задаются вопросом, в какое время работы биржи лучше торговать, чтобы уверенно фиксировать прибыль и регулярно увеличивать депозит, а в какое – воздержаться от заключения сделок.


В данной статье определим подходящее время дня для торговли фьючерсом на кофе, и посмотрим, когда его цена растет, а когда падает.


lightbulb_on_outline
Гипотеза
К выводамarrow_downward

Цена фьючерса на кофе растет на открытии и закрытии торгового дня.

К выводамarrow_downward
database
Используемые данные

Инструмент: фьючерсный контакт на кофе США (тикер – КС);

Доступная глубина истории: 3 года (03.10.2016 – 30.09.2019);

Выборка составляет 13 714 значений.

Таймфрейм: М30 (30 минут).

Для унификации времени будем использовать часовой пояс UTC+0.

Данные исследуем по следующим периодам в разрезе месяцев:

  • 30 минут
  • 1 Час
  • 2 часа
  • Первая половина европейской сессии / вторая половина
  • Первая половина американской сессии / вторая половина
  • Европейская сессия до американской / вся американская сессия


Также сравним:

  1. Изменение цены первого часа (30 минут) и изменение цены за оставшийся день;
  2. Рост/падение цены в первый час (30 минут) американской сессии и рост/падение цены за оставшийся день;
  3. Изменение цены в первый час и последний час.


Торговля фьючерсом на кофе протекает с 8 до 17 часов в часовом поясе UTC+0 5 дней в неделю.


Найдем же лучшее время дня для торговли фьючерсом на кофе.



Оценивать результаты будем по двум критериям:


  • Среднее изменение цены – отражает средний процент изменения котировок фьючерса на кофе, в %. Вычисляется по формуле:


(цена закрытия «30 минут» – цена открытия «30 минут»)/цена открытия «30 минут»*100


  • Доля случаев роста цены, в %.


Получасовые интервалы:


Показатель
с 8 часов до 8.30
с 8.30 до 9 часов
с 9 часов до 9.30
с 9.30 до 10 часов
с 10 часов до 10.30
с 10.30 до 11 часов
с 11 часов до 11.30
с 11.30 до 12 часов
с 12 часов до 12.30
Среднее изменение цены, %
0,037
-0,011
0,014
0,001
0,013
-0,016
-0,001
-0,016
0,013
Доля случаев роста цены, %
45,0
41,1
46,2
43,0
45,1
40,5
42,6
45,3
48,0


Показатель
с 12.30 до 13 часов
с 13 часов до 13.30
с 13.30 до 14 часов
с 14 часов до 14.30
с14.30 до 15 часов
с 15 часов до 15.30
с 15.30 до 16 часов
с 16 часов до 16.30
с 16.30 до 17 часов
Среднее изменение цены, %
0,008
-0,010
-0,036
0,023
0,004
-0,004
-0,013
-0,017
-0,007
Доля случаев роста цены, %
46,9
49,4
43,5
48,2
47,7
48,2
44,2
45,5
43,8

Получасовые интервалы отмечают наибольший рост на открытии торгового дня на европейской сессии торгов, наибольшее падение – в период с 13.30 до 14 часов на открытии американской торговой сессии.



Часовые интервалы:


Показатель
с 8 до 9 часов
с 9 до 10 часов
с 10 до 11 часов
с 11 до 12 часов
с 12 до 13 часов
с 13 до 14 часов
с 14 до 15 часов
с 15 до 16 часов
с 16 до 17 часов
Среднее изменение цены, %
0,026
0,015
-0,003
-0,018
0,021
-0,046
0,028
-0,017
-0,024
Доля случаев роста цены, %
49,3
54,3
47,5
48,6
50,0
49,8
51,2
50,0
49,2

Часовые интервалы отмечают наибольший рост на открытии торгового дня на европейской сессии торгов и с 14 до 15 часов на американской торговой сессии, наибольшее падение – в период с 13 до 14 часов на стыке европейской и американской торговых сессий. 



Двухчасовые интервалы:


Показатель
с 8 до 10 часов
с 10 до 12 часов
с 12 до 14 часов
с 14 до 16 часов
с 16 до 17 часов
Среднее изменение цены, %
0,042
-0,020
-0,025
0,010
-0,058
Доля случаев роста цены, %
54,3
49,1
48,9
50,8
47,6

Двухчасовые интервалы отмечают наибольший рост в первые 2 часа после открытия торгового дня на европейской сессии торгов, наибольшее падение – в период с 16 до 17 часов в конце американской торговой сессии.



Сравним результаты по торговым сессиям:


Европейская сессия Первая и Вторая половина
Показатель
c 8 до 12 часов
с 12 часов до 15.30
 Среднее изменение цены, %
0,021
-0,001
 Доля случаев роста цены, %
49,2
48,6


Американская сессия Первая и Вторая половина
Показатель
с 13.30 до 15.30
с 15.30 до 17 часов
Среднее изменение цены, %
-0,026
-0,058
Доля случаев роста цены, %
47,4
47,6

Первая половина европейской сессии демонстрирует рост цены, вторая – незначительное падение цены. Американская сессия демонстрирует падение цены, причем вторая ее половина показывает падение цены в 2 раза большее по сравнению с первой.



Европейская и Американская сессии
Показатель
с 8.00 до 13.30
с 13.30 до 17.00
Среднее изменение цены, %
0,032
-0,084
Доля случаев роста цены, %
51,2
47,9


Первый час и Последний час торгового дня
Показатель
с 8.00 до 9.00
с 16.00 до 17.00
Среднее изменение цены, %
0,026
-0,024
Доля случаев роста цены, %
49,3
49,2

Сравнивая итоги торговли по сессиям, видим, что на европейской торговой сессии отмечается рост цены, на американской – падение.


Рост первого часа торгового дня практически совпадает с падением цены последнего часа торгов.



Оценим изменение цены кофе в первые 30 минут и первый час торгового дня по отношению к изменению цены оставшегося торгового дня:


Показатель
с 8.00 до 8.30
с 8.30 до 17.00
Среднее изменение цены, %
0,037
-0,087
Доля случаев роста цены, %
45,0
46,3


Показатель
с 8.00 до 9.00
с 9.00 до 17.00
Среднее изменение цены, %
0,026
-0,078
Доля случаев роста цены, %
49,3
47,3

Первые 30 минут торгового дня показывают больший рост цены по сравнению с первым часом. Оставшийся торговый день в первом случае показывает большее падение цены по сравнению со вторым.



Оценим изменение цены кофе в первые 30 минут и первый час Американской сессии торгов по отношению к изменению цены оставшегося торгового дня:


Показатель
с 16.30 до 17.00
с 17.00 до 20.00
Среднее изменение цены, %
-0,036
-0,048
Доля случаев роста цены. %
43,5
48,6


Показатель
с 16.30 до 17.30
с 17.30 до 20.00
Среднее изменение цены, %
-0,013
-0,071
Доля случаев роста цены, %
48,6
45,9

На американской сессии отмечаем падение цены, и наиболее существенно оно в первые полчаса.

script_text_outline
Выводы
  • В первой половине европейской сессии цена фьючерса на кофе растет, во второй половине - незначительно снижается.


  • На протяжении всей американской торговой сессии цена фьючерса на кофе падает, основное падение приходится на первые полчаса.


  • Поскольку на европейской торговой сессии цена фьючерса на кофе растет, а с открытием американской сессии падает, можем считать этот период переломным моментом торгового дня. С открытием американской торговой сессии в 13.30 можно ожидать снижение цены фьючерса на кофе.


Выявлено влияние интервалов времени на стоимость кофе внутри дня.

Подробные результаты представлены в приложении.

get_appXLSX (0.07 MB)Application to the article 'The rise and fall of coffee prices during the day.'.xlsx

Подпишитесь на нашу рассылку и будьте в курсе всех новостей!