search
Символы
События
Исследования
Ничего не найдено
Выберите раздел, по которому будет происходить поиск
Технический анализТехнические индикаторы

Эффективность сигнала перекупленности и перепроданности

Елена Берсенева 28 февраля 2020 visibility_on167

Осцилляторы являются одними из самых распространенных индикаторов в среде трейдеров. Причиной их привлекательности является простота идентификации торговых сигналов.


Традиционно выделяют несколько типов сигналов, получаемых с помощью осцилляторов, а именно:

- дивергенции;

- пересечение скользящих средних с различными параметрами;

- выход сигнальной линии осциллятора из зон перекупленности/перепроданности.


В нашем исследовании предлагаем рассмотреть повнимательнее последний из перечисленных типов сигналов осцилляторов – «перекупленность и перепроданность». И посмотрим мы на этот сигнал комплексно, взяв для анализа сразу несколько популярных осцилляторов.


Границами этих условных зон, как правило выступают отметки 20 и 80 на вертикальной шкале осциллятора. Сигнал на продажу формируется, когда осциллятор поднялся выше линии перекупленности, а потом развернулся и пересек ее сверху вниз. Сигнал на покупку – если осциллятор опустился ниже порога перепроданности, а затем пересек его вверх. 

lightbulb_on_outline
Гипотеза
К выводамarrow_downward

Сигнал, основанный на выходе линии осциллятора из зоны перекупленности/перепроданности, является прибыльным.

К выводамarrow_downward

В нашем исследовании рассмотрим следующие распространенные осцилляторы:


Технический индикатор
Параметры индикатора
Автор системы
Развороты из зон перекупленности/перепроданности
Money Flow Index (MFI)
Период: 14
Цена выше уровня 80, развернулась в зоне перекупленности и пробила сверху вниз уровень 80 - продаем. На покупку сигналы зеркальны от уровня 20.
Relative Strength Index (RSI)
Период: 14
Вершины индикатора Relative Strength Index обычно формируются выше 70, а основания — ниже 30, причем они обычно опережают образования вершин и оснований на ценовом графике.
Moving Average Convergence/Divergence (MACD)
Быстрое EMA: 12; Медленное EMA: 26; SMA: 9. По ценам закрытия.
Когда короткое скользящее среднее поднимается существенно выше длинного (т.е., когда MACD растет), это означает, что цена рассматриваемого инструмента, скорее всего, сильно завышена и скоро вернется к более реалистичному уровню.
Stochastic Oscillator
Периоды: 5 и 3. Замедление: 3. Цены: low/high.
Покупка, когда осциллятор сначала опустится ниже уровня 20, а затем поднимется выше него; Продажа, когда осциллятор сначала поднимется выше уровня 80, а потом опустится ниже него.
Commodity Channel Index (CCI)
Период: 14. По ценам закрытия.
Индекс Товарного Канала обычно колеблется в диапазоне ±100. Значения выше +100 говорят о состоянии перекупленности (и вероятности корректирующего спада), а значения ниже -100 - о состоянии перепроданности (и вероятности корректирующего подъема).
DeMarker
Период: 14
Когда показания индикатора DeMarker опускаются ниже отметки 30, то ожидается разворот цен вверх. Когда показания индикатора поднимаются выше отметки 70, то ожидается разворот цен вниз.
Williams' Percent Range
Период: 14
Значения индикатора в диапазоне от -80% до -100% указывают на состояние перепроданности. Значения в диапазоне от 0% до -20% свидетельствуют о том, что рынок перекуплен. Покупка, когда осциллятор сначала опустится ниже уровня -80, а затем поднимется выше него; Продажа, когда осциллятор сначала поднимется выше уровня -20, а потом опустится ниже него.


На графиках зоны перекупленности/перепроданности осцилляторов выглядят подобным образом (нижнее окно на рисунке):

Формирование сигнала на покупку:

Индикатор[2] < Oversold (Индикатор в зоне перепроданности)

Индикатор[1] > Oversold (Индикатор выходит из зоны перепроданности)


Формирования сигнала на продажу:

Индикатор[4] > Overbought (Индикатор в зоне перекупленности)

Индикатор[3] < Overbought (Индикатор выходит из зоны перекупленности)


Рассматриваемые сигналы протестируем на большом объеме исторических данных различных финансовых инструментов и в разрезе двух таймфреймов.


Теперь оговорим условия открытия и закрытия торговой позиции.


Открытие позиции:

После того, как сигнал сформирован, на открытии новой свечи открывается позиция:

- Выход из зоны перепроданности снизу вверх - сигнал на покупку;

- Выход из зоны перекупленности сверху вниз - сигнал на продажу.


Закрытие позиции:

Во всех ситуациях устанавливается время жизни позиции 5 или 10 (в свечах).

database
Используемые данные

Определим перечень финансовых инструментов и их таймфреймов, на которых будем выполнять тестирование торговых сигналов. Эту выборку представят:

  • 23 валютные пары (Форекс);
  • 5 товарных фьючерсов (Товары);
  • 2 фондовых индекса (Индексы);
  • 30 акций (Акции).


Используемые таймфреймы:

H1 (1 час) - история 5 лет,

D1 (1 день) - история 10 лет.


Выборка составляет 2 101 235 значений.

Определив все условия и задав необходимые параметры, приступим к тестированию!


Анализ полученных результатов


Результаты сначала оценим по численности выборки.


Для таймфрейма H1 (1 час):


Индикатор
Сегменты рынка
Количество свечей
Количество событий
MFI
Форекс
994755
23145
Товары
172240
7063
Индексы
87600
2946
Акции
628011
9166
RSI
Форекс
994755
30315
Товары
172240
5517
Индексы
87600
2940
Акции
628011
19609
Stohastic
Форекс
994755
91787
Товары
172240
17292
Индексы
87600
8633
Акции
628011
64339
CCI
Форекс
994755
134635
Товары
172240
22865
Индексы
87600
11590
Акции
628011
83952
DeMarker
Форекс
994755
67354
Товары
172240
11603
Индексы
87600
5983
Акции
628011
40799
WPR
Форекс
994755
135461
Товары
172240
22672
Индексы
87600
11449
Акции
628011
84088
MACD
Форекс
994755
52047
Товары
172240
8905
Индексы
87600
4509
Акции
628011
32976



Для таймфрейма D1 (1 день):


Индикатор
Сегменты рынка
Количество свечей
Количество событий
MFI
Форекс
83950
1728
Товары
18250
302
Индексы
7300
152
Акции
109129
1259
RSI
Форекс
83950
2465
Товары
18250
514
Индексы
7300
228
Акции
109129
3263
Stohastic
Форекс
83950
8459
Товары
18250
1981
Индексы
7300
801
Акции
109129
11408
CCI
Форекс
83950
11573
Товары
18250
2544
Индексы
7300
1042
Акции
109129
15107
DeMarker
Форекс
83950
5413
Товары
18250
1126
Индексы
7300
459
Акции
109129
7145
WPR
Форекс
83950
11391
Товары
18250
2584
Индексы
7300
969
Акции
109129
15500
MACD
Форекс
83950
4462
Товары
18250
970
Индексы
7300
379
Акции
109129
5857



Общее количество свечей и событий в совокупности по двум таймфреймам:


Индикатор
Количество свечей
Количество событий
MFI
2 101 235
45 761
RSI
2 101 235
64 851
Stohastic
2 101 235
204 700
CCI
2 101 235
283 308
DeMarker
2 101 235
139 882
WPR
2 101 235
284 114
MACD
2 101 235
110 105



Далее посмотрим, какова доля в % событий в общем количестве исходных свечей в совокупности по двум таймфреймам:


Сегменты рынка
MFI
RSI
Stohastic
CCI
DeMarker
WPR
MACD
Форекс
2,3
3,0
9,3
13,6
6,7
13,6
5,2
Товары
3,9
3,2
10,1
13,3
6,7
13,3
5,2
Индексы
3,3
3,3
9,9
13,3
6,8
13,1
5,2
Акции
1,4
3,1
10,3
13,4
6,5
13,5
5,3
Среднее
2,7
3,2
9,9
13,4
6,7
13,4
5,2


По итогам группировки можно сделать вывод, что независимо от сегментов рынка, распределение рассматриваемых событий примерно одинаковое по каждому осциллятору.


Теперь обратимся к результатам отработки торговых сигналов, полученных в результате выходов осцилляторов из зон перекупленности/перепроданности.


Оценивать результаты будем по двум критериям:

  • Импульс (i) – отражает средний процент изменения котировок финансовых инструментов на момент фиксации позиций, в %. Положительное значение импульса говорит о прибыльности отработки сигнала, отрицательное – об убыточности.
  • ДПП – доля прибыльных позиций, %.


Импульс в %, Доля прибыльных позиций в % в разрезе сроков удержания позиций и таймфреймов:


Индикатор
Показатель
5 свеча
10 свеча
H1
D1
MFI
i
-0,044
-0,024
-0,048
-0,020
ДПП
48,9
48,9
48,3
49,5
RSI
i
-0,062
-0,125
-0,071
-0,116
ДПП
48,1
48,0
48,5
47,6
Stohastic
i
0,006
0,006
-0,021
0,032
ДПП
49,2
49,3
49,0
49,6
CCI
i
0,014
-0,011
-0,019
0,022
ДПП
49,5
49,3
49,2
49,7
DeMarker
i
0,004
-0,034
-0,045
0,015
ДПП
49,3
48,8
48,7
49,4
WPR
i
0,000
-0,020
-0,031
0,011
ДПП
49,4
49,2
49,0
49,5
MACD
i
-0,038
-0,053
-0,048
-0,043
ДПП
49,1
49,3
48,7
49,6



Импульс в %, Доля прибыльных позиций в % в разрезе сегментов рынка:


Индикатор
Показатель
Форекс
Товары
Индексы
Акции
MFI
i
-0,014
0,012
0,076
-0,064
ДПП
48,8
48,3
47,6
49,2
RSI
i
-0,017
-0,268
0,063
-0,134
ДПП
48,5
46,8
47,6
48,0
Stohastic
i
0,019
-0,030
0,012
0,001
ДПП
49,3
49,3
47,2
49,3
CCI
i
0,011
-0,001
0,011
-0,006
ДПП
49,6
49,9
47,7
49,3
DeMarker
i
0,015
0,051
-0,006
-0,050
ДПП
49,9
49,2
48,2
48,5
WPR
i
0,018
-0,030
0,020
-0,030
ДПП
49,5
50,4
48,2
49,0
MACD
i
0,000
0,032
-0,008
-0,096
ДПП
50,0
50,2
47,9
48,5


Можем выделить некоторые особенности:

  • Фиксация позиций на 5 свече более прибыльна/менее убыточна для всех осцилляторов, за исключением MFI;
  • Сигнал от торговли на дневном таймфрейме более прибылен/менее убыточен для всех осцилляторов, кроме RSI.


Посмотрим результаты в разрезе сроков удержания позиций и таймфреймов.


Примем условные обозначения:

«H1 / 5» – фиксация позиции на 5 свече при работе на таймфрейме 1 час;

«H1 / 10» – фиксация позиции на 10 свече при работе на таймфрейме 1 час;

 «D1 / 5» – фиксация позиции на 5 свече при работе на таймфрейме 1 день;

«D1 / 10» – фиксация позиции на 10 свече при работе на таймфрейме 1 день,

i – импульс, %;

ДПП – доля прибыльных позиций, %.



Количество сигналов, Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов и сегментов рынка (MFI):


Н1/5
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
9166
2946
7063
23145
42320
Импульс
-0,068
-0,003
-0,052
-0,009
-0,042
ДПП
48,3
50,2
46,5
48,4
48,3
Н1/10
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
9164
2946
7062
23143
42315
Импульс
-0,089
-0,005
-0,036
-0,015
-0,054
ДПП
48,5
50,4
47,5
48,4
48,4
D1/5
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
1259
152
302
1728
3441
Импульс
-0,137
0,171
0,006
0,040
-0,047
ДПП
49,1
46,3
48,9
50,6
49,5
D1/10
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
1259
152
301
1726
3438
Импульс
0,036
0,140
0,130
-0,072
0,006
ДПП
50,8
43,5
50,4
47,9
49,4



Количество сигналов, Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов и сегментов рынка (RSI):


Н1/5
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
19609
2940
5517
30315
58381
Импульс
-0,090
0,012
-0,037
-0,002
-0,048
ДПП
47,7
49,9
49,4
48,8
48,4
Н1/10
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
19606
2940
5517
30308
58371
Импульс
-0,170
0,009
-0,115
-0,001
-0,094
ДПП
47,9
49,3
49,2
49,6
48,7
D1/5
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
3263
228
514
2465
6470
Импульс
-0,088
0,139
-0,363
-0,017
-0,076
ДПП
48,9
47,4
44,1
47,5
47,9
D1/10
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
3257
228
513
2455
6453
Импульс
-0,187
0,091
-0,557
-0,049
-0,156
ДПП
47,4
43,8
44,5
48,1
47,3



Количество сигналов, Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов и сегментов рынка (Stochastic):


Н1/5
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
64339
8633
17292
91787
182051
Импульс
-0,023
-0,001
0,003
-0,003
-0,012
ДПП
48,7
48,8
49,6
48,9
48,8
Н1/10
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
64327
8633
17289
91769
182018
Импульс
-0,056
-0,010
0,002
-0,003
-0,029
ДПП
48,8
48,6
50,3
49,3
49,1
D1/5
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
11408
801
1981
8459
22649
Импульс
0,024
0,054
-0,019
0,030
0,024
ДПП
50,2
45,7
48,2
49,3
49,6
D1/10
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
11402
799
1978
8445
22624
Импульс
0,058
0,006
-0,107
0,052
0,040
ДПП
49,6
45,6
49,1
49,8
49,5



Количество сигналов, Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов и сегментов рынка (CCI):


Н1/5
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
83952
11590
22865
134635
253042
Импульс
-0,007
-0,004
0,011
0,000
-0,003
ДПП
49,0
48,8
49,3
49,4
49,2
Н1/10
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
83927
11590
22861
134621
252999
Импульс
-0,070
-0,013
-0,005
0,001
-0,036
ДПП
48,8
48,8
49,4
49,7
49,2
D1/5
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
15107
1042
2544
11573
30266
Импульс
0,047
0,096
-0,007
0,014
0,032
ДПП
50,2
49,0
50,2
49,5
49,9
D1/10
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
15093
1040
2542
11554
30229
Импульс
0,007
-0,034
-0,001
0,027
0,013
ДПП
49,4
44,0
50,5
49,8
49,4



Количество сигналов, Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов и сегментов рынка (DeMarker):


Н1/5
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
40799
5983
11603
67354
125739
Импульс
-0,065
-0,005
-0,021
0,001
-0,034
ДПП
48,2
49,3
48,0
49,4
48,7
Н1/10
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
40792
5981
11600
67348
125721
Импульс
-0,111
-0,010
0,003
-0,002
-0,056
ДПП
48,1
49,3
48,7
49,3
48,7
D1/5
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
7145
459
1126
5413
14143
Импульс
0,047
0,165
0,022
0,028
0,041
ДПП
49,4
50,6
49,3
50,7
49,9
D1/10
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
7138
458
1125
5400
14121
Импульс
-0,070
-0,173
0,201
0,032
-0,012
ДПП
48,1
43,5
50,6
50,0
48,9



Количество сигналов, Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов и сегментов рынка (WPR):


Н1/5
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
84088
11449
22672
135461
253670
Импульс
-0,039
-0,003
0,020
-0,002
-0,019
ДПП
48,6
49,5
50,3
49,0
48,9
Н1/10
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
84075
11447
22669
135444
253635
Импульс
-0,088
-0,009
0,011
-0,001
-0,044
ДПП
48,6
49,1
50,8
49,3
49,1
D1/5
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
15500
969
2584
11391
30444
Импульс
0,013
0,142
-0,059
0,033
0,019
ДПП
49,8
49,6
49,7
50,0
49,8
D1/10
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
15484
966
2582
11371
30403
Импульс
-0,007
-0,052
-0,093
0,043
0,004
ДПП
49,0
44,4
50,5
49,7
49,2



Количество сигналов, Импульс в % и Доля прибыльных позиций в % в разрезе сроков удержания позиций, таймфреймов и сегментов рынка (MACD):


Н1/5
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
32976
4509
8905
52047
98437
Импульс
-0,095
0,001
0,009
0,002
-0,046
ДПП
47,7
48,5
50,0
49,4
48,6
Н1/10
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
32974
4509
8904
52035
98422
Импульс
-0,099
-0,011
-0,004
0,000
-0,050
ДПП
48,3
48,0
50,2
49,4
48,9
D1/5
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
5857
379
970
4462
11668
Импульс
-0,074
0,017
0,074
0,002
-0,030
ДПП
48,9
48,3
50,5
50,6
49,7
D1/10
Акции
Индексы
Товары
Форекс
Все
Количество сигналов
5851
379
970
4457
11657
Импульс
-0,115
-0,037
0,048
-0,004
-0,057
ДПП
48,9
46,8
49,9
50,7
49,6


Обобщим полученные результаты с помощью диаграмм: 

Наибольший импульс 0,041 % показывают сигналы выхода из зон перекупленности/перепроданности осциллятора DeMarker на таймфрейме 1 день при фиксации позиции на 5 свече.


Наименьший импульс -0,156 % отмечают сигналы выхода из зон перекупленности/перепроданности осциллятора RSI на таймфрейме 1 день при фиксации позиции на 10 свече.


В целом же, импульс от сигналов выхода из зон перекупленности/перепроданности всех исследуемых осцилляторов невелик, так что можно отнести рассматриваемый сигнал к неэффективным.

script_text_outline
Выводы

Итак, торговые сигналы, сгенерированные выходом осцилляторов из зон перекупленности/перепроданности, являются неэффективными.


Влияние выхода осцилляторов из зон перекупленности/перепроданности на рынок не выявлено.

Подробные результаты представлены в Приложении.

get_appXLSX (0.10 MB)Application to the article 'Overbought and oversold in oscillators_ Let's check the effectiveness of a popular signal'.xlsx

Подпишитесь на нашу рассылку и будьте в курсе всех новостей!