search
Символы
События
Исследования
Ничего не найдено
Выберите раздел, по которому будет происходить поиск
Вход
Регистрация
РазноеСезонность

Влияет ли Луна на курсы торговых инструментов?

Елена Берсенева 27 декабря 2019 visibility_on419 comments0

Считается, что Луна странным образом влияет на поведение человека, особенно во время Новолуния и Полнолуния.


Еще в 5–4 в. до н.э. ученый Гален впервые сформулировал выводы о влиянии лунных ритмов на состояние человека.


А влияют ли фазы Луны на курсы финансовых инструментов?


Аналитики инвестиционного банка Macquarie Securities в результате исследований, проводимых с 1988 года, пришли к выводу, что доходность инвестиций на мировых финансовых рынках достигает пиковых значений к Новолунию.


Тодц Лофтон в 1974 году обнаружил, что краткосрочные движения цен происходят с определенной закономерностью относительно фаз Луны. Фактически, биржевые товары, выбранные им для наблюдения (серебро, пшеница, какао и сахар) показали странную тенденцию формировать повышающийся рынок после Полнолуния и понижающийся рынок после Новолуния.


Посмотрим, так ли это.

lightbulb_on_outline
Гипотеза
К выводамarrow_downward

На убывающей Луне (лунная фаза от Полнолуния до Новолуния) курсы финансовых инструментов по отношению к доллару США растут, на растущей Луне (лунная фаза от Новолуния до Полнолуния) - падают.

К выводамarrow_downward

Проверим гипотезу на исторических данных котировок финансовых инструментов за период более 20 лет.

database
Используемые данные

Финансовые инструменты:


  • Товарные фьючерсы: золото, пшеница, кукуруза, сахар, кофе, нефть, природный газ;
  • Фондовые индексы: SP500, DOW30;
  • Валютные пары: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, USDJPY, USDCHF, USDCAD.


Для анализа взяты котировки закрытия на дневном таймфрейме (D1).


Выборка составляет 13 571 значение.

Источники данных:


Финансовый инструмент
Глубина истории
Фьючерс на пшеницу (тикер ZWZ)
1990-2019
Фьючерс на золото (тикер GCZ)
1980-2019
Фьючерс на кукурузу (тикер ZCZ)
Фьючерс на сахар (тикер SBZ)
Фьючерс на кофе (тикер KCZ)
Фьючерс на нефть марки Brent(тикер LCOZ)
1988-2019
Фьючерс на газ NG
1990-2019
Индекс SP500 (тикер S&P 500)
1993-2019
Индекс DOW30 (тикер DOW30)
1998-2019
EURUSD
1980-2019
GBPUSD
AUDUSD
NZDUSD
1988-2019
USDJPY
USDCHF
USDCAD
1982-2019



Описание алгоритма расчета:


Покупаем на Убывающей Луне.

Продаем на Растущей Луне.


Оценивать результаты будем по двум критериям:

  • Импульс (%) – отражает средний процент изменения цены между лунными фазами. Значение импульса может быть как положительным, так и отрицательным. Положительное значение подтвердит рассматриваемую гипотезу, отрицательное – опровергнет.
  • Доля случаев положительных импульсов (%).


Результаты для фьючерсов на товары и индексы представлены в следующих таблице и диаграммах:


Покупки на убывающей Луне


Финансовые инструменты
Импульс, %
Доля положительных импульсов, %
Количество фаз
Золото
0,37
51,9
491
Пшеница
0,08
44,5
366
Сахар
0,59
50,5
491
Кофе
0,38
49,5
491
Среднее по товарным фьючерсам 1 группы
0,36
49,1
Кукуруза
0,08
48,7
491
Нефть
0,31
51,8
386
Газ
0,0003
48,9
364
Среднее по товарным фьючерсам 2 группы
0,13
49,8
SP500
0,49
62,3
329
DOW30
0,52
59,2
267
Среднее по индексам
0,51
60,7
Среднее по группам
0,33
53,2



Продажи на растущей Луне


Финансовые инструменты
Импульс, %
Доля положительных импульсов, %
Количество фаз
Золото
0,02
50,9
491
Пшеница
-0,04
50,0
366
Сахар
-0,001
53,8
491
Кофе
-0,02
52,1
491
Среднее по товарным фьючерсам 1 группы
-0,01
51,7
Кукуруза
-0,26
47,9
491
Нефть
-0,52
44,3
386
Газ
-1,15
47,3
364
Среднее по товарным фьючерсам 2 группы
-0,64
46,5
SP500
-0,17
43,8
329
DOW30
-0,04
44,8
268
Среднее по индексам
-0,11
44,3
Среднее по группам
-0,25
47,5

Средний импульс, полученный в фазе убывания Луны (0,33%), положителен; в фазе роста Луны (-0,25%) – отрицателен.


Иными словами, часть гипотезы:

  • о росте цен фьючерсов на товары и индексы на убывающей Луне подтверждена;
  • о снижении цен на растущей Луне опровергнута.


То есть на растущей Луне цены фьючерсов на товары и индексы также растут, но в меньшей степени. Исключение составляют фьючерсы на нефть, газ и кукурузу. На растущей Луне их стоимость растет в большей степени по сравнению с убывающей Луной.


Представим наглядно изменение цены индекса SP500 в зависимости от фаз Луны (зеленый цвет – фаза убывающей Луны; желтый – фаза растущей Луны):

Отметим, что 5 из 7 снижений средней цены SP500 приходятся на растущую Луну (фаза между Новолунием и Полнолунием), в остальные 19 фаз Луны средняя цена SP500 растет, причем рост на убывающей Луне выше по сравнению с растущей Луной.


Рост стоимости SP500 и на убывающей, и на растущей Луне можно объяснить его растущим характером, то есть в долгосрочной перспективе индексы растут, а не колеблются во флэте или падают, как это бывает с валютами, например.


В чем убедимся позднее.


А пока сравним среднедневной импульс от покупок на убывающей Луне со среднедневными изменениями индексов SP500 и DOW30 в разрезе годов:


SP500
Изменение индекса, %
Импульс покупок, %
1993
0,026
-0,003
1994
-0,004
-0,049
1995
0,123
0,055
1996
0,072
0,028
1997
0,117
0,122
1998
0,102
0,156
1999
0,073
0,138
2000
-0,036
-0,075
2001
-0,034
-0,079
2002
-0,080
-0,092
2003
0,085
-0,042
2004
0,034
0,001
2005
0,023
0,057
2006
0,046
0,068
2007
0,015
0,133
2008
-0,142
-0,215
2009
0,093
0,156
2010
0,052
0,159
2011
0,012
0,075
2012
0,058
0,102
2013
0,092
0,167
2014
0,049
0,059
2015
-0,004
0,072
2016
0,049
-0,018
2017
0,071
0,054
2018
-0,019
0,130
Среднее
0,033
0,044



DOW30
Изменение индекса, %
Импульс покупок, %
1998
0,079
0,107
1999
0,090
0,194
2000
-0,016
-0,021
2001
-0,012
-0,127
2002
-0,049
-0,031
2003
0,081
-0,054
2004
0,013
-0,018
2005
0,006
0,008
2006
0,057
0,081
2007
0,023
0,136
2008
-0,115
-0,180
2009
0,074
0,131
2010
0,044
0,139
2011
0,033
0,080
2012
0,034
0,089
2013
0,083
0,142
2014
0,034
0,023
2015
-0,010
0,074
2016
0,061
-0,019
2017
0,090
0,070
2018
-0,015
0,146
Среднее
0,028
0,046


Среднедневные импульсы покупок на убывающей Луне немного превышают среднедневные изменения индексов SP500 и DOW30. То есть покупки на убывающей фазе Луны в малой степени обгоняют рост индексов.


Перейдем к валютам.


Результаты для валютных пар представлены в следующих таблице и диаграммах (валютные пары USDJPY, USDCHF, USDCAD для правильности расчетов перевернуты: JPYUSD, CHFUSD и CADUSD):


Покупки на убывающей Луне


Финансовые инструменты
Импульс, %
Доля положительных импульсов, %
Количество фаз
EURUSD
0,08
53,2
491
GBPUSD
0,08
53,8
491
AUDUSD
0,03
51,3
491
NZDUSD
0,18
53,6
390
JPYUSD
0,04
49,2
390
CHFUSD
0,29
54,9
390
CADUSD
0,07
52,6
466
Среднее
0,11
52,6



Продажи на растущей Луне


Финансовые инструменты
Импульс, %
Доля положительных импульсов, %
Количество фаз
EURUSD
0,11
53,8
491
GBPUSD
0,16
50,9
491
AUDUSD
0,08
49,1
491
NZDUSD
0,14
48,7
390
JPYUSD
-0,05
49,5
390
CHFUSD
0,15
52,8
390
CADUSD
0,08
51,3
466
Среднее
0,09
50,9

Средний импульс, полученный в фазе убывания Луны (0,11%), положителен; в фазе роста Луны (0,09%) – также положителен.


То есть, гипотеза о росте курсов рассматриваемых валют по отношению к доллару США на убывающей Луне и о падении курсов на растущей Луне подтверждена. Однако импульс невелик, и можем считать сигнал фаз Луны неэффективным для валютных пар.


Представим наглядно изменение курсов валют в % в зависимости от фаз Луны (зеленый цвет – фаза убывающей Луны; желтый – фаза растущей Луны):

Отметим, что небольшой рост курсов валют по отношению к доллару США приходится на убывающую Луну (фаза между Полнолунием и Новолунием), небольшое падение – на растущую луну (фаза между Новолунием и Полнолунием).


Все рассматриваемые валюты взяты по отношению к доллару США (USD), а значит, можно заключить, что доллар США в малой степени снижается на убывающей Луне и в малой степени укрепляется на растущей Луне .

script_text_outline
Выводы

В период убывания Луны:

  • Стоимость товаров и индексов растет.
  • Курсы валютных пар по отношению к доллару США в малой степени растут.
  • Доллар США немного слабеет.


В период роста Луны:

  • Фьючерсы на товары и индексы также растут, но в меньшей степени. Исключение составляют нефть, газ и кукуруза. Их стоимость увеличивается в большей степени на растущей Луне.
  • Доллар США в малой степени укрепляется.


Выявлено, что в фазе убывания Луны товарные и фондовые рынки растут. Влияние фазы роста Луны на финансовые рынки не выявлено.


Комментарии

Написать комментарий

Отправить
Правила комментирования
Только авторизованные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.
Только пользователи с подтвержденным email могут оставлять комментарии. Для активации перейдите по ссылке в письме, которая была отправлена на Вашу электронную почту. Отправить письмо для активации повторно.

Подпишитесь на нашу рассылку и будьте в курсе всех новостей!