Волатильность

Оценка волатильности финансовых инструментов имеет значение, поскольку инструменты с повышенной волатильностью являются более рискованными по сравнению с показателями менее волатильных инструментов. Вместе с тем, высокая волатильность также дает возможность получения высокого уровня дохода.

Мы используем арифметический метод при расчете величины волатильности (v):

Где max – максимальное значение котировок инструмента за период, min – минимальное значение, n - количество периодов.

Измерение волатильности в наших исследованиях применяется для выявления степени влияния события на рынок. Если волатильность не меняется, возможно, рассматриваемое событие не оказывает существенного влияния на изменение рыночных котировок финансовых инструментов.

В наших исследованиях мы принимаем следующие интервалы значений для оценки волатильности:

Замечания

• Указанные интервалы значений волатильности нами определены на основе большой выборки исторических значений котировок финансовых инструментов в разрезе различных сегментов рынка, а именно: товарно-сырьевого рынков, форекса, фондового рынка и криптовалют.