search
Символы
События
Исследования
Ничего не найдено
Выберите раздел, по которому будет происходить поиск
Вход
Регистрация
Фундаментальный анализВзаимосвязи рынков

Связь нефти с канадским долларом и норвежской кроной

Елена Берсенева 27 июля 2020 visibility_on32 comments0

В данной статье определим, существует ли связь между стоимостью нефти и курсами канадского доллара и норвежской кроны.


Нефть является самым важным источником энергии в мире. На ее долю приходится 33% мирового энергопотребления. Она обладает высокой энергоемкостью и удобна для транспортировки, что делает ее практически незаменимым энергетическим ресурсом.


Нефть, как главное энергетическое сырье, является базой экономической устойчивости большинства развитых экономик мира. Экономики Канады и Норвегии в их числе.


Канада и Норвегия зависимы от экспорта сырья, в том числе нефти, который занимает немалую часть общего объема вывозимых из стран товаров. Именно поэтому валютные пары, в состав которых входят канадский доллар и норвежская крона, являются высоко волатильными и наиболее ликвидными. И при анализе ценовых данных выявляются совпадения в движении цен на нефть и эти валюты.



lightbulb_on_outline
Гипотеза
К выводамarrow_downward

Существует связь между изменениями стоимости нефти и курсов канадского доллара и норвежской кроны.

К выводамarrow_downward
database
Используемые данные
  • Исторические данные котировок фьючерса на нефть марки Brent.
  • Таймфрейм – D1.
  • История с июня 1988 года по май 2019 года.
  • Всего 7 890 значений.


  • Исторические данные котировок USDCAD.
  • Таймфрейм – D1.
  • История с января 1982 года по май 2019 года.
  • Всего 9 750 значений.


  • Исторические данные котировок USDNOK.
  • Таймфрейм – D1.
  • История с декабря 1979 года по май 2019 года.
  • Всего 10 256 значений.

Канадский доллар и нефть


Современная Канада – крупный мировой производитель и экспортер нефтепродуктов. По объемам запасов нефти (примерно 15% от мировых) уступает лишь Венесуэле и Саудовской Аравии.


Канадский доллар − основная сырьевая валюта Американского региона.


Влияние американского доллара на канадский - очень сильное, так как основным потребителем канадского сырья и товаров являются США.


Валютная пара USDCAD или луни − одна из семи основных валютных пар, занимающая по данным банка международных расчетов, около 8% всего оборота рынка Форекс, а вместе с кроссами – примерно 10%.


«Черное золото» для экономики Канады – существенная часть дохода бюджета страны.


Статистически корреляция между канадским долларом и нефтью составляет порядка 70%, но в последнее время эта связь становится все менее прочной и сложной.


Проследим связь межу изменениями стоимости нефти и курса USDCAD по неделям за 32 года посредством коэффициента корреляции:


ПЕРИОД
Нефть/ USDCAD
ПЕРИОД
Нефть/ USDCAD
ПЕРИОД
Нефть/ USDCAD
ПЕРИОД
Нефть/ USDCAD
1 неделя
-0,176
15 неделя
-0,185
29 неделя
-0,185
43 неделя
-0,329
2 неделя
-0,236
16 неделя
-0,226
30 неделя
-0,261
44 неделя
-0,327
3 неделя
-0,275
17 неделя
-0,312
31 неделя
-0,287
45 неделя
-0,314
4 неделя
-0,295
18 неделя
-0,258
32 неделя
-0,194
46 неделя
-0,110
5 неделя
-0,142
19 неделя
-0,375
33 неделя
-0,290
47 неделя
-0,390
6 неделя
-0,350
20 неделя
-0,257
34 неделя
-0,351
48 неделя
-0,327
7 неделя
-0,335
21 неделя
-0,292
35 неделя
-0,273
49 неделя
-0,195
8 неделя
-0,309
22 неделя
-0,378
36 неделя
-0,224
50 неделя
-0,404
9 неделя
-0,181
23 неделя
-0,225
37 неделя
-0,163
51 неделя
-0,104
10 неделя
-0,323
24 неделя
-0,171
38 неделя
-0,272
52 неделя
-0,078
11 неделя
-0,295
25 неделя
-0,372
39 неделя
-0,271
53 неделя
-0,301
12 неделя
-0,299
26 неделя
-0,301
40 неделя
-0,209
13 неделя
-0,183
27 неделя
-0,163
41 неделя
-0,358
14 неделя
-0,470
28 неделя
-0,211
42 неделя
-0,275


Коэффициенты корреляции между изменениями цен нефти и курса USDCAD отрицательны для всего рассматриваемого периода. Умеренная отрицательная зависимость отмечается на 14 неделе года.


Коэффициент корреляции за весь период равен -0,265. То есть выявлена слабая обратная связь между изменениями стоимости нефти и курса USDCAD.



Норвежская крона и нефть


В Европе основные месторождения углеводородов расположены в северных морях. Доступ к ним имеют Норвегия и Великобритания. При этом британцы большую часть добытых энергоресурсов потребляют самостоятельно. Норвегия работает на экспорт.


Экономика Норвегии в значительной мере представлена нефтегазовой промышленностью, что делает норвежскую крону сырьевой валютой, которая зависит от стоимости нефти.


Нельзя сказать, что государственная экономика полностью зависит от нефтедолларов, но правительство ведет активную политику по снятию Норвегии с «нефтяной иглы».


Проследим связь межу изменениями цены нефти и курса USDNOK по неделям посредством коэффициента корреляции:


ПЕРИОД
Нефть/ USDNOK
ПЕРИОД
Нефть/ USDNOK
ПЕРИОД
Нефть/ USDNOK
ПЕРИОД
Нефть/ USDNOK
1 неделя
-0,207
15 неделя
-0,085
29 неделя
-0,010
43 неделя
-0,351
2 неделя
0,018
16 неделя
-0,173
30 неделя
-0,251
44 неделя
-0,097
3 неделя
0,066
17 неделя
-0,175
31 неделя
-0,277
45 неделя
-0,338
4 неделя
-0,209
18 неделя
-0,285
32 неделя
-0,163
46 неделя
-0,172
5 неделя
-0,248
19 неделя
-0,437
33 неделя
-0,290
47 неделя
-0,324
6 неделя
-0,318
20 неделя
-0,108
34 неделя
-0,080
48 неделя
-0,332
7 неделя
-0,198
21 неделя
-0,232
35 неделя
-0,173
49 неделя
-0,198
8 неделя
-0,302
22 неделя
-0,139
36 неделя
-0,138
50 неделя
-0,239
9 неделя
-0,061
23 неделя
-0,305
37 неделя
-0,160
51 неделя
-0,228
10 неделя
-0,255
24 неделя
-0,207
38 неделя
-0,119
52 неделя
-0,211
11 неделя
-0,283
25 неделя
-0,267
39 неделя
-0,295
53 неделя
-0,476
12 неделя
-0,312
26 неделя
-0,265
40 неделя
-0,221
13 неделя
-0,274
27 неделя
-0,216
41 неделя
-0,411
14 неделя
-0,390
28 неделя
-0,170
42 неделя
-0,223


Коэффициенты корреляции между изменениями цен нефти и курса USDNOK отрицательны для всего рассматриваемого периода, за исключением 2 и 3 недель. Умеренная отрицательная зависимость отмечается на 53 неделе года.


Коэффициент корреляции за весь период равен -0,213. То есть выявлена слабая обратная связь между изменениями стоимости нефти и курса USDNOK.

script_text_outline
Выводы

Выявлена слабая обратная связь между изменениями стоимости нефти и курсов канадского доллара и норвежской кроны.

Подробные результаты представлены в приложении.

get_appXLSX (0.01 MB)Application to the article 'Oil's relationship to the canadian dollar and Norwegian Krona'.xlsx

Комментарии

Написать комментарий

Отправить
Правила комментирования
Только авторизованные пользователи могут оставлять комментарии. Войдите, пожалуйста.
Только пользователи с подтвержденным email могут оставлять комментарии. Для активации перейдите по ссылке в письме, которая была отправлена на Вашу электронную почту. Отправить письмо для активации повторно.

Подпишитесь на нашу рассылку и будьте в курсе всех новостей!