Хедж-фонды занимают крайне медвежьи позиции по нефти на фоне угрозы рецессии в США

Управляющие капиталом, торгующие нефтяными и топливными контрактами, становятся все более медвежьими в отношении черного золота. Настолько выраженно медвежьей позиции они не занимали на протяжении более чем десятилетия. Это свидетельствует об их готовности к экономическому спаду и последующему обвалу цен на топливо.

Уныние на рынках горючего в текущем году связано со множеством факторов. Среди них — предполагаемая рецессии из-за активного монетарного ужесточения со стороны Федеральной резервной системы США, а также не оправдавшее надежд восстановление китайской экономики. Недавно к причинам медвежьих настроений рынка также добавились перспектива дефолта в Штатах и сомнения в способности ОПЕК+ действительно совершить объявленные сокращения производства нефти.

По словам Грега Шереноу, управляющего портфелем в Pacific Investment Management Co, такое позиционирование довольно примечательно. Настолько серьезная степень медвежьего настроя управляющих капиталом усиливает угрозу волатильности в том случае, если страны ОПЕК+ примут решение о дальнейшем сокращении производства нефти. Подобный сценарий может вызвать стремительный рост стоимости черного золота и усугубление инфляции.