Индекс S&P 500 на текущий момент находится вблизи отметки 7650 пунктов. После нескольких дней восстановления рынок вновь оказался под давлением продавцов. На горизонте одного месяца сохраняются предпосылки для дальнейшей коррекции на фоне высоких процентных ставок и опасений относительно окупаемости инвестиций в искусственный интеллект.
На заседании 28 октября Федеральная резервная система США сохранила процентную ставку в диапазоне 3,75–4,00%. При этом два представителя регулятора выступили за её повышение на 25 базисных пунктов. Сохранение жёсткой денежно-кредитной политики ограничивает потенциал роста американского фондового рынка.
Опубликованные 29 октября макроэкономические данные подтвердили устойчивость экономики США. Валовой внутренний продукт за третий квартал увеличился на 3,4% в годовом исчислении. Одновременно годовая инфляция, измеряемая индексом расходов на личное потребление, ускорилась до 3,6%. Сочетание сильной экономической активности и сохраняющегося инфляционного давления повышает вероятность дальнейшего ужесточения политики ФРС.
Дополнительное давление оказывает сезон корпоративной отчётности. По данным FactSet на 23 октября, 83% отчитавшихся компаний превзошли ожидания аналитиков по прибыли. Однако разочаровывающие результаты Alphabet и опасения относительно масштабных капитальных затрат технологических корпораций спровоцировали распродажи. По итогам 29 октября индекс Nasdaq потерял около 1,4%, отражая ухудшение настроений в технологическом секторе.
С точки зрения технического анализа индекс S&P 500 не смог закрепиться выше сопротивления 7800 пунктов и возобновил снижение. Пробой поддержки 7650 пунктов создаст предпосылки для продолжения нисходящего движения, ближайшей целью которого выступает отметка 7 500 пунктов.
Итоговая рекомендация заключается в продаже SPX по текущей цене 7650 пунктов с целью 7500 пунктов на горизонте двух недель. Для контроля рисков в случае движения индекса не в нашу сторону следует установить stop loss на отметке 7750 пунктов.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
