По ожиданиям, сегодня Банк Канады объявит о повышении ставки еще на три четверти процента, что может стать максимумом за 14 лет. Высокий уровень инфляции с одной стороны перевешивает риски наступления рецессии с другой.
Пять из шести крупнейших банков Канады ожидают повышение ставки на 75 базисных пунктов — до 4,0%. Они ссылаются на данные по инфляции, которые были опубликованы на прошлой неделе и оказались выше прогнозных значений. Решение Банка Канады будет известно в 10:00 по восточному времени (14:00 по Гринвичу).
Участники денежных рынков убеждены, что вероятность более значительного повышения ставки составляет около 70%. Они делают ставку на то, что она достигнет своего максимума весной на уровне 4,5%.
По словам Бенджамина Рейтцеса, специалиста по ставкам и макроэкономике в BMO Capital Markets, Банк Канады, вероятно, прибегнет к очередному повышению ставок на 75 базисных пунктов. Он считает, что политики пока не готовы отступить от этого курса.
Центральный банк также опубликует обновленные экономические прогнозы. Ожидается, что перспективы для экономики Канады и мировой экономики ухудшатся. Однако они также могут указать на возможное улучшение ситуации, связанной с инфляцией.
Саймон Харви, руководитель отдела валютного анализа в Monex Europe и Monex Canada заявил, что центральный банк выдвинет прогнозы по снижению экономического роста, к которому власти и стремились.
Харви считает, что Банк Канады не будет учитывать рецессию в качестве базового сценария. Прогноз Банка скорее будет заключаться в стагнации экономики.
В сентябре уровень инфляции снизился до 6,9% с максимума в 8,1% в июне, что превзошло прогнозы центрального банка, которые были сделаны еще в июле. Тогда прогнозы по инфляции составляли в среднем около 8% до конца 2022 года.
Аналитики по-прежнему говорят о том, что возвращение к заветным 2% будет долгим. Ожидается, что Канада сможет достичь целевого уровня инфляции примерно во второй половине 2024 года. Краткосрочные инфляционные ожидания остаются высокими. Это может свидетельствовать о том, что глава Банка Канады Тифф Маклем продолжит придерживаться «ястребиных» взглядов, по крайней мере, в ближайшее время.
Эндрю Кельвин, главный стратег по Канаде в TD Securities, утверждает, что Маклем, возможно, еще не готов изменить курс действий. Однако он подчеркивает, что прогнозы центрального банка рассчитаны на короткий срок, и к началу декабря глава Банка Канады может стать более осторожным.
По мнению Владимира Путина, российский центральный банк принимает взвешенные решения относительно корректировки базовой процентной ставки. Регулятор замечает устойчивую тенденцию к снижению темпов инфляции. Однако он видит и сохраняющиеся риски, которые будет учитывать в своей работе.
По мнению главы итальянского центробанка, недостаток послаблений в политике Федеральной резервной системы не должен стать препятствием для изменения курса ЕЦБ. Необоснованные промедления в процессе сокращения ставок могут привести к достижению ими нижней границы на более позднем этапе.
Как сообщает Bloomberg, в прошлом квартале экономический рост США снизился до двухлетнего минимума, а общая инфляция подскочила за счет увеличения показателя на 5,1% в сфере услуг. ВВП вырос на 1,6%, что оказалось ниже ожиданий аналитиков, опрошенных агентством.
Золото оказалось на пути к недельным потерям из-за продолжающегося давления инфляции, которое отодвигает перспективы снижения процентных ставок в США. На этой неделе цена на драгоценный металл упала на 2,7%.
В пятницу цены на нефть продолжают расти, поскольку участники рынка положительно восприняли комментарии министра финансов США об укреплении экономики страны, несмотря на слабые данные по ВВП за первый квартал.
