Прибыль банков падает, но высокие расходы потребителей смягчают удар

Крупные банки готовятся к замедлению экономического роста, но пока не заметили каких-либо серьезных признаков проблем, поскольку потребительские расходы остаются высокими.

Citigroup, JPMorgan Chase и Wells Fargo заявили в пятницу, что они увеличили свои резервы, чтобы защититься от будущих потерь по кредитам, что является признаком потенциальных проблем из-за роста процентных ставок, создающих напряжение для заемщиков, и высокой инфляции, сокращающей их расходы. Джейми Даймон, исполнительный директор JPMorgan, предупредил о «значительных встречных ветрах прямо перед нами», сославшись на высокую инфляцию, геополитические риски, а также «хрупкое состояние» поставок и цен на нефть.

Но он также сказал, что потребители остаются «здоровыми», поскольку обилие вакансий и все еще достаточные сбережения домохозяйств на данный момент поддерживают рост расходов по кредитным картам и низкий уровень безнадежных кредитов. Руководители других банков поддержали эту оценку с разной степенью уверенности, поскольку каждый из них сообщал о своих проблемах.

Прибыль за третий квартал, о которой банки сообщили в пятницу, была меньше, чем годом ранее, в основном из-за колебаний на мировых финансовых рынках, которые привели к снижению комиссий.

JPMorgan заработал 9,7 миллиарда долларов в третьем квартале, что на 17 процентов меньше, чем годом ранее. Тем не менее результаты оказались лучше, чем ожидали аналитики, и г-н Даймон сказал, что банк может возобновить обратный выкуп акций в начале следующего года.

Citigroup также заявила, что может возобновить выкуп акций в следующем году. Прибыль банка в третьем квартале упала на 25 процентов по сравнению с прошлым годом, до 3,5 миллиардов долларов, что было лучше, чем ожидания аналитиков. Но Джейн Фрейзер, исполнительный директор Citigroup, предупредила об «очень сложных рынках и замедлении роста».

Прибыль Wells Fargo снизилась до 3,5 миллиардов долларов в третьем квартале, что на 30 процентов ниже, чем за тот же период прошлого года.

Morgan Stanley пострадал от 30-процентного падения прибыли до 2,6 миллиарда долларов, что Джеймс Горман, исполнительный директор банка, назвал «одним из самых трудных кварталов за последние 15 лет». Прибыль банка от размещения акций и облигаций, консультирования компаний по вопросам слияний и торговли акциями резко упала.

Все банки заявили, что ожидают замедления экономического роста, но не уверены, как оно будет развиваться. «Это может быть что угодно — от мягкой посадки до жесткой рецессии», — сказал г-н Даймон журналистам.

Согласно отчету правительства, опубликованному в пятницу, розничные продажи в США в сентябре практически не изменились по сравнению с августом. Продажи дорогостоящих товаров в таких местах, как автосалоны, мебельные магазины и магазины электроники, упали.

«Потребительские расходы снижаются, и мы считаем, что это лишь вопрос времени, когда условия рецессии заставят потребителей еще больше сжать свои кошельки», — сказал Орен Клачкин, аналитик Oxford Economics.