Банк Англии предупреждает, что риск финансового кризиса никуда не делся

Во второй раз за два дня Банк Англии был вынужден предложить дополнительную поддержку британским рынкам, все еще не оправившимся от заявления правительства о том, что оно сократит налоги и увеличит объем заимствований.

Центральный банк предупредил во вторник, что по-прежнему существует «риск для финансовой стабильности Великобритании» из-за резкой распродажи государственных облигаций, которая привела к резкому росту доходности, росту стоимости заимствований в экономике и вынудила некоторые пенсионные фонды сбрасывать активы, чтобы получить наличные деньги.

Степень напряженности на рынке облигаций была подчеркнута во вторник, когда правительство Великобритании продало индексируемые облигации на 900 миллионов фунтов стерлингов (994 миллиона долларов) со сроком погашения в 2051 году с самой высокой доходностью с октября 2008 года.

Начиная со вторника, Банк Англии включит индексируемые ценные бумаги в свою экстренную программу покупки облигаций на сумму 65 миллиардов фунтов стерлингов (71,7 миллиарда долларов США), о которой было объявлено 28 сентября. «Эти операции послужат дополнительной поддержкой для восстановления упорядоченных рыночных условий».

Банк заявил, что программа завершится, как и планировалось, в пятницу, несмотря на призывы продлить ее еще на три недели.

В понедельник он удвоил дневной лимит на покупку своих облигаций до 10 миллиардов фунтов стерлингов до конца недели. Он также объявил о новом механизме, который облегчит банкам использование наличных денег центрального банка, принимая более широкий спектр активов в качестве залога. Эта программа будет продолжена после завершения программы экстренной покупки облигаций.

Ассоциация пенсий и пожизненных сбережений, которая представляет фонды, обеспечивающие пенсионный доход для 30 миллионов человек, заявила, что многие из ее членов хотели бы, чтобы Банк Англии продолжал покупать облигации до конца месяца, а возможно, и дольше.

Независимый институт финансовых исследований заявил во вторник, что правительству необходимо будет объявить о сокращении расходов более чем на 60 миллиардов фунтов стерлингов только для того, чтобы стабилизировать долю долга в национальном доходе к 2026-2027 годам.

Эти сокращения могут оказаться политически невыполнимыми, учитывая кризис стоимости жизни и давление на государственные службы, такие как здравоохранение и социальная помощь.

Бенджамин Набарро, главный экономист Citigroup по Великобритании, сказал, что у Соединенного Королевства мало простых ответов на сложные экономические перспективы.

«В краткосрочной перспективе дальнейшее стимулирование спроса просто рискует усугубить краткосрочные проблемы. А поскольку денежно-кредитная и налогово-бюджетная политика сейчас работает в противоположных направлениях, мы считаем, что более широкие риски, связанные с денежно-кредитной и финансовой стабильностью Великобритании, растут», — добавил он.