Аналитики швейцарской компании MKS PAMP, специализирующейся на драгоценных металлах, оценили важные цели роста и снижения цены на золото.
Эксперты во главе с Ники Шилс определили ключевые цели роста и снижения стоимости золота.
Рост выше диапазона 2070–2075 долларов стратеги считают важным для продолжения восхождения драгоценного металла. Это точки-максимумы 2020 и 2022 годов.
Уровень в 2200 долларов будет означать достижение статуса бычьего рынка за счет роста на 20% в сравнении с 2022 годом.
Уровень в 3200 долларов будет означать двукратный рост золота в сравнении с минимумом 2022 года в 1600 долларов за унцию. По аналогии с 2008–2011 годами, к 2025 году золото может вырасти до 3200, поясняет Шилс.
Уровень в 3500 долларов — экстремальный сценарий, включающий существенный глобальный долг, высокую инфляцию и изменения фиатных валют. Связь золота со скачками госдолга правительства США весьма сильна, годовая корреляция достигает значения +0,91 с 1971. Согласно ожиданиям, госдолг вырастет почти в два раза к 2050 году, что позволяет оценить модельную стоимость золота в 3500 долларов, заявляет Шилс.
С другой стороны, первым значимым уровнем поддержки для золота является интервал 1900–1920 долларов. Первые санкции США касательно ЦБ России были введены при цене 1920 долларов, говорят аналитики.
При цене в 1850 долларов обанкротился американский Silicon Valley Bank, за чем последовал кризис банковской системы и значительный рост стоимости золота.
Падение золота до 1780–1800 долларов вызовет беспокойство участников рынка. В 2011, 2020 и 2022 годах развороты от максимумов были очень резкими. Падение цен составило 20%/10%/8,5% за 14/3/6 дней соответственно. Средний размер падения золота составляет 250 долларов за 8 дней.
Минимальная цена золота оценивается в 1560–1600 долларов — цена, при которой взял начало текущий восходящий тренд. Тогда ФРС снизила темпы повышения ставок, объясняет Шилс.
Для сдерживания роста инфляции необходимо сохранять ограничительную монетарную политику в течение длительного периода времени. Согласно прогнозу Центрального банка России, такие меры помогут препятствовать излишнему увеличению внутреннего спроса и его инфляционным последствиям.
Как показало исследование Международной ассоциации производителей меди (ICA), будущее рынка металла будет определяться региональными тенденциями и переходом к «зеленой» энергетике. Согласно результатам исследования, спрос на медь вырастет до 41 миллиона тонн к 2040 году.
Как заявил руководитель финрегулятора Литвы Гедиминас Шимкус, Европейский центральный банк может снизить процентные ставки более трех раз в этом году. По его мнению, откладывать сокращение стоимости заимствований в Европе не стоит, даже если ФРС США повременит со смягчением монетарной политики.
Как заявила президент Федерального резервного банка (ФРБ) Сан-Франциско Мэри Дейли, в США нет срочной необходимости снижать процентные ставки. По ее словам, экономика и рынок труда демонстрируют сильные показатели, а инфляция по-прежнему держится выше целевого уровня в 2%.
Аналитики Citigroup резко пересмотрели свой прогноз по ценам на золото в сторону повышения. Растущий приток инвесторов на рынок желтого металла может поднять его стоимость в район 3000 долларов за унцию.
