Нефть WTI к концу прошлой недели успешно выполнила цель роста в виде круглого уровня 80. Однако выше этой отметки активизировались продавцы, и котировки “черного золота” перешли к снижению. Как технические, так и фундаментальные факторы сейчас на стороне продолжения коррекции, как минимум до уровня 77,5.
Вчера негативное влияние на нефтяные котировки оказали 2 основных фактора. В первую очередь, это статистика по инфляции в США за январь. Ожидалось замедление темпов роста цен с 6,5% до 6,2%, однако фактические данные показали лишь минимальное снижение до 6,4%. Базовая инфляция также оказалась хуже ожиданий (5,6% против 5,5%).
Инфляционная статистика вместе с сильными данными по рынку труда увеличивает вероятность того, что цикл ужесточения монетарной политики ФРС весной может и не закончиться. Сейчас, помимо повышения ставок на 0,25% в марте и мае, участники рынка стали ожидать аналогичного шага и в июне. А чем выше процентные ставки, тем сильнее доллар, что оказывает давление на все сырьевые товары, номинированные в американской валюте, в том числе и нефть.
Данные по запасам нефти и нефтепродуктов, представленные Американским институтом нефти (API) накануне, также огорчили “быков”. Уровень запасов нефти за последнюю неделю поднялся еще на 10,5 млн баррелей, запасы нефтепродуктов также выросли, хоть и на менее значительную величину. Возможно, сегодняшняя официальная статистика от Управления энергетической информации будет не такой пессимистичной, но направление изменения запасов обычно соответствует данным API.
Помимо фундаментального негатива, в пользу снижения цен на нефть выступает и технический анализ. Индикатор Stochastic развернулся вниз точно в момент достижения зоны перекупленности, и пересечение его линий сформировало сигнал на продажу. Ближайшей целью “медведей” является отметка 77,5. В случае успеха возможно дальнейшее движения к уровню 75.
Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:
Продажа нефти WTI в диапазоне 78,5-79. Take profit – 77,5. Stop loss – 79,5.
Также трейдерам по своему усмотрению вместо фиксированного Stop loss можно использовать Trailing stop
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
