В настоящее время валютная пара USDCAD торгуется вблизи отметки 1,40700, а её дальнейшая динамика определяется сочетанием нескольких важных фундаментальных факторов.
Канадская статистика за последнюю неделю оказалась сильнее ожиданий. В мае ВВП вырос на 0,3%, а предварительные данные указывают на увеличение ВВП во втором квартале примерно на 3,4% в годовом выражении. Кроме того, профицит внешней торговли в июне расширился до 3,86 миллиардов канадских долларов, что стало максимумом за четыре года. Эти данные снижают вероятность скорого смягчения политики Банка Канады и оказывают поддержку национальной валюте. Однако положительный эффект ограничивается резким снижением цен на энергоносители: цена на нефть марки Brent опустилась ниже 80 долларов за баррель на фоне ожиданий дипломатического урегулирования конфликта между США и Ираном. Поскольку нефть остаётся одной из ключевых экспортных статей Канады, её удешевление ухудшает баланс внешней торговли и создаёт давление на канадский доллар, подталкивая валютную пару вверх.
Дополнительным фактором поддержки американского доллара стал рост доходности 20-летних казначейских облигаций США, которая достигла значения 5,15%, отражая опасения инвесторов по поводу сохранения повышенной инфляции, больших объёмов государственных заимствований и жёсткой политики ФРС. Продажи долгосрочных облигаций привели к заметному увеличению их доходности и к дальнейшему расширению разрыва между доходностью американских и канадских долговых инструментов. Высокая доходность казначейских облигаций повышает привлекательность долларовых активов для международных инвесторов и способствует притоку капитала в США. Для пары USDCAD это является положительным сигналом: пока долгосрочные ставки в Соединённых Штатах остаются выше канадских, фундаментальное преимущество сохраняется на стороне американской валюты.
С точки зрения технического анализа котировки оттолкнулись от сильного уровня поддержки 1,4000 и перешли к постепенному восходящему движению. Дополнительным подтверждением возможного разворота стали сигналы технических индикаторов: RSI поднялся выше нейтральной отметки 50 пунктов, что указывает на усиление активности покупателей, а MACD переместился в положительную зону, подтвердив формирование бычьего импульса.
Итоговая рекомендация заключается в покупке валютной пары USDCAD по текущей цене 1,40700 с целью 1,41250 на горизонте одного месяца. Для контроля рисков в случае движения котировок валютной пары не в нашу сторону следует установить stop loss на отметке 1,40000.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
