Покупка USDCAD при росте ВВП США выше прогнозных ожиданий

Обычно при росте глобальной напряженности инвесторы бегут в доллар США как в защитный актив. Однако в паре с канадским долларом этот эффект нивелируется нефтью.

Эта механика работает следующим образом: Канада — крупнейший экспортер нефти в США. Когда из-за угроз Ирану (ультиматум Трампа) растет риск перебоев поставок в Ормузском проливе, цены на нефть (как марки WTI, так и Brent) идут вверх. Рост стоимости нефти генерирует растущий приток экспортной выручки в Канаду. Это укрепляет CAD.

Следующий момент заключается в том, что инфляция в США оказалась «липкой». Трамп проводит протекционистскую политику (рост тарифов), что само по себе создает высокую инфляционную нагрузку. Рынок понимает: ФРС будет держать высокие ставки дольше, чем ожидалось. Это делает вложения в доллар США более доходными.

Канадская экономика более чувствительна к ставкам из-за структуры ипотечного рынка. Ставка в 2.25% считается оптимальной, чтобы не задушить внутреннее потребление.

В итоге, разрыв в доходности (Carry Trade) играет на стороне США. Инвесторам выгоднее держать капитал в американских активах, что создает постоянное давление «вверх» на пару USDCAD.

Данные по ВВП США за 4 квартал, которые выйдут сегодня, станут «лакмусовой бумажкой» для рынка. Если ВВП окажется выше ожиданий (например, >3.0%), это подтвердит, что экономика США «перегрета». ФРС получит карт-бланш на жесткую риторику. В этом случае мы увидим мгновенный рост USDCAD и пробой уровня 1,3725.

Итоговая рекомендация заключается в покупке USDCAD при условии, что фактическое значение ВВП США за 4 квартал окажется выше 3.0%. Прибыль фиксируем на уровне 1,3814. Убыток на уровне 1,3610.

Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.