Котировки акций компании Теsla нашли хорошую поддержку в ценовом диапазоне 375-400 долларов за акцию. Несмотря на давление со стороны падающих объемов поставок, у Tesla остается ряд мощных катализаторов, которые могут спровоцировать резкий рост котировок.
Вот основные факторы, которые работают на «бычий» сценарий:
1. Доминирование в ИИ-инфраструктуре.
Tesla — одна из немногих компаний в мире, обладающая замкнутым циклом разработки ИИ.
Если Tesla докажет эффективность своих чипов D1/D2 для обучения нейросетей, она может начать продавать вычислительные мощности другим компаниям (модель AI-as-a-Service), становясь конкурентом NVIDIA и AWS.
Сбор данных в реальном времени: Парк из миллионов машин, ежедневно поставляющих видеоданные, создает «непробиваемый ров» для конкурентов. Ни у Waymo, ни у Apple нет такого объема данных для обучения автопилота.
2. Масштабирование Energy Storage (Энергетика).
Этот сегмент часто называют «спящим гигантом» Tesla. В отличие от автомобилей, производство Megapack менее подвержено ценовым войнам. Спрос со стороны дата-центров (которым нужно стабильное питание для ИИ) в 2025–2026 годах зашкаливает.
Рекуррентная выручка: Программное обеспечение Autobidder превращает батареи в актив, который торгует электроэнергией на бирже. Это создает стабильный денежный поток (SaaS-модель), который инвесторы ценят выше, чем разовые продажи машин.
3. Коммерциализация Optimus (Гуманоидные роботы).
Снижение себестоимости: Использование роботов на собственных заводах Tesla позволяет радикально снизить затраты на рабочую силу и ускорить производство. Ожидание начала внешних продаж Optimus может добавить к капитализации сотни миллиардов долларов, так как рынок «универсальных рабочих» потенциально больше, чем автомобильный.
4. Запуск бюджетной модели (Next-Gen Platform).
Рынок ждет так называемую Model 2 (ценой около $25 000). Запуск этой модели позволит Tesla вернуться к темпам роста поставок в 30-50% в год и загрузить мощности Giga Texas и Giga Mexico.
Эффект масштаба: Новая платформа использует инновационный метод сборки (Unboxed Process), который должен снизить стоимость производства на 50%.
5. Монетизация Роботакси.
Tesla Network: Запуск приложения для совместных поездок позволит компании забирать до 30-50% комиссии с каждой поездки автономного парка. Это трансформация бизнеса из капиталоемкого производства в высокомаржинальную сервисную платформу.
Итоговая рекомендация заключается в долгосрочной покупке Tesla. Прибыль фиксируем на уровне 500 долларов за акцию. Убыток на уровне 330.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
