Покупка Tesla до уровня 500 долларов за акцию

Отчет Tesla, опубликованный 28 января 2026 года, стал точкой радикальной смены стратегии: компания официально начала переход от производства электромобилей к статусу «компании физического ИИ».

Основные показатели за IV квартал 2025:

Прибыль превзошла ожидания: Скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила $0,50, что выше прогнозов аналитиков в $0,45. Выручка составила $24,9 млрд, что немного выше ожиданий, но на 3% ниже аналогичного периода прошлого года. Валовая маржа выросла до 20,1% (максимум за два года), что успокоило инвесторов, боявшихся бесконечного снижения цен на авто.

Главные новости и изменения в стратегии:

Отказ от флагманов: Илон Маск объявил о прекращении производства легендарных Model S и Model X. Освободившиеся мощности завода во Фримонте будут перепрофилированы под производство человекоподобных роботов Optimus.

Рекордные инвестиции: В 2026 году Tesla планирует потратить более $20 млрд (против $8,5 млрд в 2025-м) на развитие ИИ-инфраструктуры и запуск новых заводов.

Сотрудничество с xAI: Tesla инвестирует $2 млрд в ИИ-стартап Маска xAI для ускорения разработки автономных систем.

Энергетика: Сегмент хранения энергии (Megapack) показал рост выручки на 25%, становясь важным драйвером прибыли.

Перспективы Tesla на 2026 год:

Роботизация: Серийное производство Optimus должно начаться к концу 2026 года. В первом квартале ожидается презентация Gen 3 (третьего поколения робота).

Cybercab: Маск подтвердил планы по запуску специализированного роботакси в серийное производство в 2026 году.

Риски: Tesla перестала быть «историей роста» в автопроме (годовые продажи упали на 9%), и теперь её оценка зависит от успеха в крайне рискованных областях: ИИ и робототехнике.

Tesla сознательно жертвует долей рынка электромобилей (уступив лидерство китайской BYD) ради попытки захватить рынок ИИ-роботов. Инвесторы восприняли отчет с осторожным оптимизмом, что оказывает поддержку котировкам акций.

Итоговая рекомендация заключается в покупке Tesla. Для лучшего соотношения прибыли к риску, в сделку лучше заходить при возврате котировок к уровню 375 долларов за акцию. Прибыль фиксируем на уровне 500 долларов за акцию. Убыток на уровне 350 долларов за акцию.

Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.