Перспективы компании Tesla вызывают смешанные ожидания: от сильного оптимизма, основанного на долгосрочных инновационных проектах, до осторожности из-за текущих проблем с основным бизнесом и высокой оценки акций.
Долгосрочные инновации и Драйверы роста:
Вероятно, что бизнес роботакси станет ключевым фактором, который обеспечит до 60% ожидаемой стоимости компании к 2026 году. Это направление рассматривается как революционное, способное в корне изменить модель бизнеса.
Проекты, такие как человекоподобный робот Optimus, суперкомпьютер Dojo и энергетические решения, открывают огромные потенциальные рынки и поддерживают долгосрочный бычий сценарий.
Cybertruck: Хотя запуск Cybertruck был сопряжен с задержками, ожидается, что увеличение объемов продаж этой модели поддержит рост выручки в 2025 году.
Текущие проблемы и риски - факторы снижения:
Замедление роста продаж электромобилей: Tesla сталкивается с серьезной проблемой замедления роста продаж и снижения спроса, особенно на ключевых рынках, таких как Китай, где продажи в октябре 2025 года упали на 36%.
Жесткая конкуренция: Рынок электромобилей становится все более конкурентным, особенно со стороны китайских производителей. Это приводит к ценовым войнам и давлению на маржинальность Tesla.
Высокая оценка акций (P/E): Акции Tesla исторически торгуются с очень высоким мультипликатором P/E (около 200х на октябрь 2025 года). Это означает, что в текущую цену уже заложен значительный будущий рост, что оставляет мало "подушки безопасности" для инвесторов и делает акции чувствительными к любым негативным новостям.
Задержки с новыми моделями: Компания столкнулась с задержками в разработке и запуске новых, более доступных моделей автомобилей, что негативно сказывается на краткосрочных перспективах роста объемов продаж.
Перспективы Tesla зависят от того, что считать основным бизнесом компании. Если рассматривать ее как автопроизводителя, акции могут быть переоценены из-за проблем с ростом продаж и маржинальностью. Если же рассматривать Tesla как технологическую компанию, лидера в области ИИ, робототехники и автономного вождения, то потенциал роста огромен, хотя и сопряжен с высокими рисками и неопределенностью сроков реализации этих проектов.
Если посмотреть на котировки акций компании с технической точки зрения, то они сейчас находятся в зоне сопротивления и вероятен очередной откат вниз. В покупки целесообразнее будет заходить от сильной поддержки на уровне $350.0.
Итоговая рекомендация заключается в покупке Tesla от уровня $350.0. Прибыль фиксируем на уровне $425. Убыток на уровне $290,0.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
