Продажа Tesla из-за давления фиксаций прибыли в технологическом секторе

Акции Tesla демонстрируют попытку восстановления, торгуясь около 408 после недавнего снижения. Главным фактором, оказавшим давление на рынок в последние дни, стало усиление опасений инвесторов по поводу завышенных оценок акций технологического сектора. Это спровоцировало волну фиксации прибыли и ротацию капитала.

В среднесрочной перспективе на фундаментальные показатели Tesla оказывают значительное давление два ключевых фактора. Во-первых, это обостряющаяся конкуренция на ключевом китайском рынке, где продажи компании в октябре рухнули до трехлетнего минимума, а доля рынка сократилась до 3,2%. Агрессивное расширение китайских производителей напрямую подрывает рост основного бизнеса Tesla. Во-вторых, сохраняющаяся напряженность в торговых отношениях между США и Китаем вынуждает компанию нести дополнительные издержки, перестраивая цепочки поставок и требуя от контрагентов исключить китайские компоненты для автомобилей, производимых в США.

При этом большая часть текущей рыночной капитализации Tesla основана на ожиданиях от будущих технологий, таких как полностью автономное вождение и роботакси. Хотя аналитики, такие как Stifel, повышают целевую цену цену за акцию, значительная часть этой оценки привязана к системе автономного вождения, а также к сервису роботакси. Эти проекты остаются высокорисковыми, сталкиваются с регуляторными препятствиями и требуют многолетних инвестиций, в то время как их коммерциализация в обозримом будущем остаются под большим вопросом. 

С технической стороны на рынке может сформироваться краткосрочный отскок. Ранее на рынке наблюдается потенциальный разворот вверх после длительного снижения. Стохастический осциллятор, находясь в зоне перепроданности, создает предпосылку для отскока, в то время как осциллятор Чайкина, демонстрируя сокращение оттока капитала, указывает на начавшееся накопление позиций и ослабление давления продавцов, что открывает потенциал для роста к ближайшим целям в зоне 415–423 при условии удержания ключевой поддержки на уровне 400.

Текущая рекомендация: 

Продавать по текущей цене или при приближении к 423. Take profit — 390. Stop loss — 425.

Срок реализации прогноза: 18.11.2025 — 25.11.2025.