Продажа Tesla на фоне слабой отчетности компании

Если обратиться к перспективам цен на акции компании Tesla, то можно выделить ряд негативных фундаментальных факторов, указывающих на возможное снижение.

Снижение прибыли: В третьем квартале 2025 года чистая прибыль Tesla сократилась на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, несмотря на рост выручки. Это связано со снижением маржинальности, что, в свою очередь, вызвано снижением цен и ростом издержек. Сокращение прибыли на 37% и рекордная выручка указывают на то, что компания зарабатывает все меньше и меньше на каждой проданной машине.

Усиление конкуренции: Tesla сталкивается с растущей конкуренцией со стороны китайских производителей (например, BYD) и традиционных автоконцернов. Это приводит к снижению доли рынка Tesla, особенно в США, где она опустилась ниже 40%.

Политические риски: Эксцентричные публичные заявления Илона Маска и его политические взгляды могут отталкивать часть потребителей.

Неопределенность с роботами и роботакси: Илон Маск делает большую ставку на роботов Optimus и роботакси, но их бизнес-перспективы остаются неясными.

Неясность с «Unboxed»-производством: В двух последних отчётах о доходах не упоминалось о «распакованном» производстве, что может вызывать вопросы.

Торговые пошлины: Введение торговых пошлин также оказывает давление на прибыльность Tesla ввиду неясности перспектив и роста себестоимости конечной продукции.

Но есть факторы, указывающие и на возможный рост:

Рост выручки: В третьем квартале 2025 года выручка Tesla выросла на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Рост поставок: В третьем квартале 2025 года Tesla достигла рекордных поставок автомобилей.

Долгосрочные перспективы: Некоторые представители рынка сохраняют оптимистичный взгляд на долгосрочные перспективы Tesla, делая ставку на её инновации и долю рынка в секторе электромобилей.

С технической точки зрения, после публикации отчёта за третий квартал и последовавшего за ним снижения стоимости акций, цена, вероятно, будет находиться в консолидации.

Настроения аналитиков: Консенсус-прогноз рыночных ожиданий сейчас нейтральный, но с потенциалом снижения на 9,5% в течение 12 месяцев.

Среднесрочный прогноз по акциям Tesla негативный. Настроения инвесторов остаются осторожными из-за слабых финансовых результатов за третий квартал, усиления конкуренции и политических рисков.

Итоговая рекомендация заключается в продаже Tesla. Прибыль фиксируем на уровне 360,0. Убыток на уровне 460,0.

Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.