В преддверии ежегодной встречи федеральных банков США фондовый рынок демонстрирует нервозность, индекс S&P500 окатился вниз к уровню поддержки 6388. Причиной коррекции выступило снижение капитализации акций технологического сектора, которые всегда являлись главным драйвером основных американских индексов.
Инвесторы сократили позиции в акциях технологических компаний на фоне растущих опасений, что ралли, начавшееся в апреле, зашло слишком далеко и без необходимых коррекционных движений. Стратеги Bank of America недавно заявили, что ралли, которое привело к росту акций так называемой «Великолепной семёрки» с апрельских минимумов, выглядит натянутым. Они неоднократно предупреждали о риске возникновения пузыря на американских акциях в этом году. Распродажа акций Nvidia в преддверии публикации её отчётности на следующей неделе — важнейший фактор для мировых инвесторов в технологические компании. Учитывая, что акции Nvidia демонстрируют мощный рост с апреля, это, похоже, станет препятствием для роста акций в ближайшие дни.
Инвесторы также ждут, подтвердит ли Пауэлл намерение смягчить политику, напомнив, что новые данные, поступающие до следующего заседания по вопросам денежно-кредитной политики, могут изменить ситуацию. Все ждут подсказки относительно долгосрочной траектории сокращения ставки ФРС в следующем году. Последний отчёт о занятости выявил спад найма, и казалось, что доводы в пользу снижения ставок практически отпали. Затем произошёл самый резкий скачок оптовых цен в США за три года, что усилило опасения по поводу инфляции, вызванной тарифами, из-за которых руководство ФРС до сих пор продолжает воздерживаться от действий в этом году.
Текущий откат котировок S&P500 по совокупности факторов все-же лучше рассматривать как техническую коррекцию с дальнейшей целью вернуться к пробитому уровню 6435.
Итоговая рекомендация заключается в покупке SPX. Прибыль фиксируем на уровне 6435. Убыток на уровне 6360.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
