Множество аналитиков фондового рынка крупнейших компаний Уолл-стрит предупреждают о необходимости готовиться к откату, поскольку заоблачно выросшие котировки акций имеют риск резко упасть на фоне неутешительных экономических данных.
Morgan Stanley, Deutsche Bank AG и Evercore ISI предупредили, что индекс S&P 500 в ближайшие недели и месяцы ожидает падение. Эти прогнозы появились после бурного роста с апрельских минимумов, поднявшего индекс до беспрецедентных значений.
Morgan Stanley прогнозирует коррекцию до 10% в этом квартале, поскольку тарифы негативно сказываются на балансах потребителей и корпораций. Evercore ожидает более существенного снижения — до 15%. Команда Deutsche Bank отмечает, что снижение акций давно назрело, учитывая, что они уже более трёх месяцев находятся на подъеме.
Эти заявления прозвучали на фоне растущей обеспокоенности по поводу экономики США после того, как данные на прошлой неделе показали рост инфляции, а также замедление роста занятости и потребительских расходов. Кроме того, акции вступают в обычно самый слабый период года. За последние три десятилетия индекс S&P 500 показал худшие результаты в августе и сентябре, теряя в среднем 0,7% в каждом месяце по сравнению со средним ростом на 1,1% в другие месяцы.
Если посмотреть на такой индикатор волатильности как полосы Боллинджера, то видно какой размах приобрели котировки за последние три месяца. Учитывая техническую особенность возвращаться к средним значениям, то индекс S&P 500 имеет все шансы откорректироваться до отметки 5800. На этом уровне сейчас отмечается среднее значение 100-периодного Боллинджера с двумя стандартными отклонениями.
И пока трейдеры и инвесторы прислушиваются к прогнозам и советам Уолл-стриn, эти пророчества могут перейти в разряд самосбывающихся.
Итоговая рекомендация заключается в продаже SPX.
Прибыль фиксируем на уровне 5800. Убыток фиксируем на уровне 7000.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
