Слабый доллар обеспечит S&P 500 быстрое достижение уровня 6300

Котировки индекса S&P 500 на минувшей неделе несколько раз обновили исторический максимум, прежде чем трейдеры отправились на длинные выходные по случаю Дня Независимости. В ближайшие дни волатильность на фондовом рынке наверняка повысится, а технические индикаторы говорят в пользу коррекции. Ближайшей целью отката будут вершины января-февраля на уровне 6160, от которых может стартовать новая волна роста S&P 500. Фундаментальные факторы остаются на стороне покупателей американских акций.

Несмотря на приближение 9 июля и отсутствие подписанных торговых соглашений между США и большинством других стран, инвесторы не склонны к паническим настроениям. Напротив, они продолжают увеличивать длинные позиции по американским ценным бумагам. Согласно данным Reuters, за минувшую неделю в биржевые фонды на акции США было привлечено 31,6 миллиарда долларов. Это самый высокий показатель с ноября прошлого года.

Одним из главных доводов в пользу оптимизма трейдеров является тренд на ослабление курса доллара. Согласно оценкам JP Morgan, снижение стоимости валюты на 10% ведет к росту прибыли транснациональных компаний США на 15-20%. Дешевый доллар делает товары и услуги данных корпораций более конкурентоспособными на мировых рынках. Кроме того, становится более выгодным обмен выручки в иностранных валютах на доллары.

Некоторые опасения вызывает то, что S&P 500 уже находится на рекордных максимумах, и продолжать рост в такой ситуации намного сложнее. Помощь может оказать сезон отчетности за 2-й квартал, который начнется в конце текущей недели. Аналитики Morgan Stanley ожидают дальнейшего пересмотра прогнозов по прибыли американских компаний в большую сторону. С апреля ожидания скорректировались с -25% до -5%, а сейчас могут вернуться в зону положительных значений. Это станет сильным драйвером для восходящей динамики акций.

Индикаторы RSI и Stochastic указывают на высокую вероятность отката S&P 500 вниз. Для покупок можно рассмотреть окрестности уровня 6160, а в качестве цели – отметку 6300.

Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:

Покупка S&P 500 рядом с уровнем 6160. Take profit – 6300. Stop loss – 6050.