В прошедшую пятницу рейтинговое агентство Moody's понизило суверенный кредитный рейтинг Америки на одну ступень, став последним из крупных рейтинговых агентств, понизивших рейтинг страны. Причиной понижения стал растущий долг страны в размере 36 триллионов долларов. Понижение суверенного рейтинга США усиливает опасения инвесторов по поводу надвигающегося долгого кризиса. Понижение рейтинга со стороны Moody's, которое последовало за аналогичными действиями Fitch в 2023 году и Standard & Poor's в 2011 году, в конечном итоге может привести к повышению стоимости заимствований для государственного и частного секторов в США.
Снижение рейтинга в какой-то мере спровоцирует принудительную продажу со стороны фондов, которые согласно собственных правил могут инвестировать только в ценные бумаги с высоким рейтингом. В частности, распродажа бумаг фондами имела место после понижения кредитного рейтинга агентством S&P. Агентство Moody's заявило, что сменявшие друг друга администрации не смогли переломить тенденцию к росту бюджетного дефицита и процентных расходов, и не верит, что рассматриваемые фискальные предложения приведут к существенному сокращению дефицита.
Правительство США достигло своего установленного законом лимита заимствований в январе и начало применять «чрезвычайные меры», чтобы не допустить его превышения. Бессент указал, что к августу правительство может достичь так называемой даты X — когда у него закончатся деньги для выполнения всех своих обязательств.
Нервозность инвесторов вокруг лимита долга начала проявляться сильнее, что дает предпосылки для ослабления котировок индексов фондового рынка, в том числе S&P500.
Если посмотреть на график S&P500, то ниже текущей цены хорошо виден технический уровень 5800, который может выступить поддержкой, к которой, вероятно, цена сейчас будет корректироваться.
Итоговая рекомендация заключается в продаже SPX.
Прибыль фиксируем на уровне 5800. Убыток фиксируем на уровне 6000.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
