Продажа SPX к уровню 5800

Фондовый рынок с удвоенным энтузиазмом продолжает отыгрывать ранее понесенные потери, причем создается впечатление, что эти восстановительные движения идут с запасом жадности, чем способствуют формированию нового пузыря уже внутри V-образной фигуры восстановления.

Вчера котировки индекса S&P 500 уверенно перескочили предыдущий локальный максимум 5800, и технически получается так, что этот уровень остался, как цель краткосрочной медвежьей коррекции, расположенная ниже текущей цены.

Рынку характерно всегда или переоценивать или недооценивать возникающие риски, поэтому он подобен маятнику, который всегда раскачивается в стороны, минуя положение равновесия. Последние две дневные бычьи свечи явно вошли в зону технической перекупленности и указывают на кульминацию первой фазы восстановления S&P 500.

Выше уровня 5900 до отметки 6100 находится зона сильного сопротивления, воздействие которого, вероятно, отбросит цену индекса обратно к отметке 5800. Если же, рыночный оптимизм примет крайнюю форму, не исключен сценарий, при котором цена преодолеет предыдущий максимум 6150 и выйдет на новую территорию роста, где он еще никогда не был. При этом, вероятность коррекции станет еще выше, поскольку практически вертикальные свечи от 5700 до 6150 рынок никогда не «простит», и обязательно вернется обратно вниз к уровню 5800. Основной вопрос в этом случае заключается в определении меры допустимого риска при достижении этой цели, так как сейчас неизвестно до какого уровня S&P 500 будет расти на этом оптимизме. Исходя из этого, целесообразнее заходить в продажу при достижении ценой уровня 6000, это обеспечит лучшее соотношение риска к прибыли.

Итоговая рекомендация заключается в продаже SPX от уровня 6000.

Прибыль фиксируем на уровне 5800. Убыток фиксируем на уровне 6200.

Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств.