S&P 500 рискует вернуться к снижению на уровне 5530

Индекс S&P 500 смог завершить крайне турбулентную прошлую неделю с приростом более чем в 5%, не задержавшись на уровне минимумов за 8 месяцев. Утром в понедельник трейдеры продолжают поддерживать восстановление фондового рынка США, но уже скоро он столкнется с серьезным препятствием. Достижение отметки 5530 в совокупности с сигналами перекупленности может привести к фиксации краткосрочной прибыли и откату котировок вниз. При данном развитии событий «медведи» нацелятся на уровень 5270.

Оптимизм участников рынка обусловлен новыми заявлениями Дональда Трампа. Президент США сделал исключение в своей тарифной политике для товаров сектора электроники. Однако Дональд Трамп подчеркнул, что данная мера является временной, а для указанных товаров будут действовать отдельные импортные пошлины, не связанные с тарифами в отношении конкретных стран. В связи с этим позитивный настрой инвесторов может быстро сойти на нет.

Аналитики Citigroup как раз призывают трейдеров не надеяться на оперативный возврат цен в район зимних вершин. Представители банка ухудшили взгляд на американские акции с «лучше рынка» до «нейтрально», а цель по S&P 500 - с 6500 до 5600 пунктов. Согласно заявлениям Citigroup, рост ВВП США и доходов национальных компаний имеет все меньше превосходства над показателями других стран, что приводит к оттоку ликвидности на азиатские и европейские рынки.

Представители Bloomberg обращают внимание на еще один признак неустойчивости текущего отскока американских акций. Индекс волатильности (VIX), несмотря на переход S&P 500 к росту, остается вблизи максимумов начала апреля. VIX все еще на 20 пунктов превышает среднегодовое значение, что Джереми Вин из Moo Point Capital Management рассматривает как повод для серьезного беспокойства. Участники рынка сохраняют осторожность и не готовы сокращать хеджирование своих позиций, ожидая новых потрясений.

Одна из линий индикатора Stochastic уже вошла в зону перекупленности, указывая на ограниченный потенциал восстановления S&P 500. После разворота котировок вниз ориентиром для продавцов выступит отметка 5270.

Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:

Продажа S&P 500 рядом с уровнем 5530. Take profit – 5270. Stop loss – 5720.