Динамика индекса S&P 500 указывает на доминирование нисходящего давления с высокой вероятностью тестирования уровней поддержки в диапазоне 7500–7550 пунктов из-за выраженного ухода инвесторов от риска (Risk-Off) и удорожания стоимости капитала.
Текущая рыночная конъюнктура характеризуется синхронным давлением на рисковые активы и сильными сигналами со стороны долгового и валютного рынков/
Индекс доллара USD демонстрирует мощный восходящий тренд, закрепившись на отметке 99.76 (+0.12%). Сильный доллар оказывает прямое дефляционное давление на фондовый рынок. Он снижает долларовую стоимость зарубежной выручки транснациональных корпораций, входящих в состав S&P 500, что ухудшает их будущие корпоративные отчеты.
Цены казначейских облигаций США (30 Year Bond, 10 Year Note, 5 Year Note, 2 Year Note) находятся в красной зоне (снижаются на 0.01%–0.14%). Падение стоимости облигаций означает рост их доходностей. Высокая доходность безрисковых гособлигаций оттягивает ликвидность с рынка акций: инвесторам становится выгоднее и безопаснее держать капитал в долговых инструментах, нежели в перегретых акциях.
Технологический индекс Nasdaq 100 падает опережающими темпами, выступая главным «медвежьим» локомотивом. Европейские индексы (Euro Stoxx 50, DAX) также находятся в устойчивом нисходящем тренде. Мировой пессимизм не оставляет S&P 500 шансов на изолированный рост.
Нефть марок Crude Oil Brent и WTI прибавляет около 0.73%–1.07%. Одновременно растут нефтепродукты. Рост стоимости энергоносителей усиливает проинфляционные риски. Это сигнализирует рынку о том, что Федеральная резервная система (ФРС) будет вынуждена дольше удерживать процентные ставки на высоком уровне, что негативно для оценки стоимости акций.
В ближайшие торговые сессии негативный межрыночный импульс (рост USD и доходностей облигаций) продолжит давить на индекс. Продажи в технологическом секторе утянут S&P 500 еще ниже. Первой целью выступает психологическая поддержка 7550 пунктов. В случае ее пробития на фоне закрытия длинных позиций крупными фондами, движение ускорится к сильному среднесрочному уровню поддержки 7500 пунктов.
Итоговая рекомендация заключается в продаже SPX. Прибыль фиксируем на уровне 7500. Убыток на уровне 7680.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
