Краткосрочный прогноз по индексу S&P 500 зависит от итогов сегодняшнего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. Рынок закладывает в цены паузу, но сохраняет страхи из-за скачков цен на нефть и расходов на ИИ.
Возможны три основных сценария.
Базовый сценарий: Ставка без изменений и риторика «на паузе».
Если регулятор сохраняет ставку на уровне 3,50–3,75% и воздерживается от жестких сигналов, индекс S&P 500 получит умеренную поддержку. Отказ нового главы ФРС от привычных «мягких» подсказок о будущем уже учтен трейдерами, поэтому рынок продолжит смотреть на корпоративные отчеты гигантов вроде Meta и Microsoft. В этом случае индекс останется в диапазоне 7400–7500 пунктов с перспективой плавно протестировать верхние границы вблизи 7550–7600 пунктов на фоне сильных прибылей компаний.
Ястребиный сценарий: Неожиданное повышение ставки. Если регулятор пойдет на опережающее ужесточение на 25 базисных пунктов из-за инфляционных рисков в сырьевом секторе и энергоносителях, это станет шоком для инвесторов. Вероятность такого шага оценивается в меньшинстве, но она способна спровоцировать распродажу рисковых активов. Индекс S&P 500 резко просядет на 3–5%, протестировав поддержку на уровне 7150–7250 пунктов, так как технологический сектор и закредитованные компании окажутся под сильнейшим давлением из-за роста доходности гособлигаций.
Мягкий сценарий: Намек на смягчение политики осенью. Если риторика председателя окажется менее суровой, чем опасались, а акцент сместится на охлаждение рынка труда, инвесторы воспримут это с воодушевлением. На фоне ротации капитала в защитные активы и стабильности потребительского сектора S&P 500 сможет быстро преодолеть сопротивление на отметке 7500 пунктов и направиться к среднесрочным целям аналитиков выше 7800–7900 пунктов.
Итоговая рекомендация: Если принять за основу базовый сценарий, то покупаем SPX. Прибыль фиксируем на уровне 7600. Убыток на уровне 7355.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.
Информация, публикуемая на сервисе MarketCheese, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
