Продажа SPX в случае подтверждения высокой инфляции в США

Прогноз для индекса S&P 500 на ближайшие 2 дня предполагает, что рынок находится под сильным давлением из-за геополитического обострения на Ближнем Востоке и старта сезона отчетности крупных корпораций.

Решение возобновить блокаду иранского судоходства в Ормузском проливе и ввести пошлину в 20% спровоцировало скачок цен на нефть марки WTI почти на 10%. Это усиливает инфляционные риски, что негативно для акций.

Сезон отчетностей за второй квартал официально открывают крупнейшие банки США: JPMorgan Chase, Goldman Sachs и Bank of America. Прогнозы аналитиков оптимистичны — ожидается рост прибыли на 22-23% в годовом выражении. Однако, сильные отчеты могут быть полностью нивелированы падением технологического сектора. Обвал акций азиатских чипмейкеров (SK Hynix потерял более 15% после дебюта на Nasdaq) запустил волну коррекции в полупроводниковом секторе США. Инвесторы фиксируют прибыль в перегретых бумагах технологических гигантов и перекладывают капитал в защитный энергетический сектор.

Публикация свежих данных по индексу потребительских цен (CPI) за июнь станет важнейшим маркером. Прогнозы экономистов указывают на замедление годовой инфляции до 3,8%. Любое отклонение вверх вызовет распродажи.

Рынок закладывает замедление годовой инфляции до 3,8% (против 4,2% в мае) и снижение месячного показателя на 0,1%.

Фактическая реакция S&P 500 будет зависеть от внутренней структуры отчета. Если инфляция застрянет выше цели ФРС, то вероятность повышения ставки в июле вырастет. Это вызовет скачок доходности облигаций и распродажу S&P 500 к уровням 7420–7450.

Итоговая рекомендация заключается в продаже SPX при условии выхода данных о инфляции выше прогнозных значений. Прибыль фиксируем на уровне 7450. Убыток на уровне 1,41750.

Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств. Если размер депозитных средств не позволяет открыть позицию такого объема, то лучше воздержаться от входа в рынок по этому сигналу и дождаться других торговых сигналов, удовлетворяющих критерию низкого риска.